- يستمر قطاع البرمجيات في تقديم فرص استثمارية فريدة من نوعها، لا سيما بالنسبة للشركات التي لا تحظى باهتمام وول ستريت.
- وبينما تستحوذ شركات التكنولوجيا الكبرى على العناوين الرئيسية، تبرز أسهم البرمجيات الخمسة غير المتفق عليها كفرص مقنعة لعام 2025.
- وتستعد كل منها للاستفادة من التطورات التكنولوجية التحويلية وتوفر إمكانات صعودية كبيرة وفقًا لنماذج القيمة العادلة الخاصة بشركة InvestingPro.
هل تبحث عن المزيد من الأفكار التجارية القابلة للتنفيذ؟ اشترك هنا للحصول على خصم 50% على InvestingPro!
يزخر قطاع البرمجيات بالفرص حيث تتبنى الشركات الذكاء الاصطناعي (AI) والحوسبة السحابية والأدوات الرقمية المتقدمة لدفع عجلة النمو.
ومن بين الأسماء الأقل تداولاً ولكنها واعدة: Zoom Video Communications (NASDAQ:ZM)، وTeradata (NYSE:TDC)، وDropbox (NASDAQ:DBX)، وDoc DocuSign (NASDAQ:DOCU)، وTwilio (NYSE:TWLO)، والتي تبرز جميعها بسبب قدرتها على الاستفادة من الاتجاهات التحويلية مثل الذكاء الاصطناعي والتكنولوجيا السحابية.
لا تتمتع هذه الشركات بإمكانيات نمو كبيرة فحسب، بل إنها تحظى أيضًا بتصنيف عالٍ في درجات الصحة التي تقدمها InvestingPro. وعلاوة على ذلك، فإن كل سهم من هذه الأسهم يتمتع بإمكانيات صعودية كبيرة، كما هو محدد في النماذج الكمية التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي لدى InvestingPro.
إليك لماذا تستحق هذه الأسهم الاهتمام في عام 2025.
1. زووم فيديو
- القطاع: تكنولوجيا الاتصالات
- السعر الحالي: 80.45 دولارًا
- القيمة العادلة للسهم: 118.55 دولار (+ 47.4% صعودًا)
- القيمة السوقية: 24.7 مليار دولار
النشاطات الأساسية: Zoom هي شركة عالمية رائدة في مجال اتصالات الفيديو، حيث تقدم مجموعة من أدوات التعاون للشركات والأفراد. تشتهر الشركة المتخصصة في عقد مؤتمرات الفيديو ومقرها سان خوسيه بولاية كاليفورنيا بمنصتها سهلة الاستخدام، وهي مرادف للعمل عن بُعد والاجتماعات الافتراضية.
توقعات عام 2025: تواصل Zoom التوسع خارج نطاق مؤتمرات الفيديو التقليدية، مع التركيز على تكامل الذكاء الاصطناعي. إن الاعتراف القوي بعلامتها التجارية يؤهلها للتوسع في الأسواق المجاورة.
ومن المتوقع أن يؤدي الإطلاق المرتقب ل Zoom's AI Companion 2.0 إلى تعزيز إنتاجية المستخدم ومشاركته، مما يعزز دور الشركة كشركة رائدة في أدوات التواصل. وعلاوة على ذلك، فإن اندفاعها نحو مركز الاتصال كخدمة (CCaaS) وحلول المؤسسات متعددة المنتجات يوفر تدفقات إيرادات جديدة كبيرة.
ومن شأن التركيز المتجدد على الربحية، مع مراجعة هوامش التشغيل بالزيادة، أن يعزز من حالة الاستثمار الصعودية لشركة Zoom.
المصدر: InvestingPro
كما هو موضح أعلاه، تُسلط نماذج القيمة العادلة من InvestingPro الضوء على احتمالية ارتفاع هائلة بنسبة 47.4% +47.4%، مما يؤكد على أن سهم ZM مقوم بأقل من قيمته الحقيقية. يشير Pro أيضًا إلى أن المحللين في شركة Jeffries قاموا مؤخرًا بترقية السهم إلى الشراء، مستشهدين بـ "أسباب متعددة للتفاؤل".
2. تيرا داتا
- القطاع: تحليلات البيانات والحوسبة السحابية
- السعر الحالي: 31.29$
- القيمة العادلة للسهم: 41.31 دولارًا (+32% صعودًا)
- القيمة السوقية: 3 مليار دولار
الأعمال الأساسية: تتخصص Teradata Corp (NYSE:TDC) في تحليلات بيانات المؤسسات وحلول الحوسبة السحابية الهجينة التي تمكن الشركات من استخلاص الرؤى من كميات هائلة من المعلومات. تشمل قائمة عملائها العديد من شركات Fortune 500 التي تعتمد على التحليلات المتقدمة لاتخاذ القرارات.
التوقعات لعام 2025: تستفيد شركة Teradata من خبرتها في تحليلات البيانات، والتي تبرز من خلال الشراكات مع رواد الصناعة مثل Nvidia (NASDAQ:NVDA) لتظل في طليعة الابتكار في مجال الذكاء الاصطناعي.
على الرغم من العروض السحابية القوية والإيرادات المتكررة، يتم تداول السهم بخصم تقييم كبير على أقرانه مثل Snowflake (NYSE:SNOW) و Databricks، مما يجعله خيارًا جذابًا.
تشير استراتيجية المبيعات المعاد تنظيمها للشركة التي تتخذ من سان دييغو بولاية كاليفورنيا مقراً لها، وإجراءات خفض التكاليف المعززة، والتركيز المحسّن على الإيرادات المتكررة إلى استعدادها لتحقيق تحول. ويتوقع المحللون ارتفاعًا كبيرًا في الأرباح إذا ما سرّعت الشركة من نمو الأرباح.
المصدر: InvestingPro
مع القيمة العادلة البالغة 41.31 دولارًا، يقدم سهم TDC إمكانية ارتفاع كبير بنسبة +32% من سعره الحالي البالغ 31.29 دولارًا. يشير InvestingPro أيضًا إلى أن إدارة Teradata قد أعادت شراء أسهمها بقوة مؤخرًا، وهو دليل على آفاق النمو الواعدة والتقييم الرخيص.
3. دروب بوكس
- القطاع: التخزين السحابي والتعاون
- السعر الحالي: 29.58 دولار
- القيمة العادلة للسهم: 37.04 دولار (+ 25.2% صعودًا)
- القيمة السوقية: 9.2 مليار دولار
الأعمال الأساسية: تقدم Dropbox حلول تخزين وتعاون قائمة على السحابة للأفراد والشركات لإدارة المحتوى الرقمي بفعالية. وتشتهر منصتها التي تضم أكثر من 18 مليون عضو يدفعون اشتراكاتهم، على نطاق واسع لسهولة استخدامها وقدراتها القوية على مشاركة الملفات.
توقعات عام 2025: تعد استثمارات Dropbox في الذكاء الاصطناعي التوليدي (GenAI) بتحويل كيفية تفاعل المستخدمين مع المحتوى الخاص بهم. تهدف أدوات مثل Dropbox Dash ، وهو حل بحث عالمي، إلى معالجة التحديات المتزايدة في إدارة الحمل الزائد للمعلومات.
مع إمكانية أن تصبح مركزًا مركزيًا للإنتاجية، فإن Dropbox في وضع جيد للاستفادة من احتياجات المؤسسات المتطورة لإدارة المعلومات.
إلى جانب توليد التدفق النقدي الحر القوي ووضعها المقوم بأقل من قيمتها الحقيقية، تمثل Dropbox استثمارًا عالي الإمكانات للمستقبل.
المصدر: InvestingPro
يتداول سهم DBX بأقل بكثير من قيمته العادلة المستهدفة البالغة 37.04 دولارًا، ويوفر سهم DBX إمكانية ارتفاع بنسبة 25.2% +، مما يسلط الضوء على انخفاض قيمته وإمكانات نموه. ووفقًا لموقع InvestingPro، فإن شركة التخزين السحابي التي يقع مقرها في سان فرانسيسكو بولاية كاليفورنيا لديها درجة صحة مالية أعلى من المتوسط تبلغ 4.0 من 5.0.
4. DocuSign
- القطاع: المعاملات الرقمية وإدارة الهوية
- السعر الحالي: 88.26 دولارًا
- القيمة العادلة للسهم: 109.42 دولار (+ 24% صعودًا)
- القيمة السوقية: 17.8 مليار دولار
الأعمال الأساسية: DocuSign، الشركة الرائدة في السوق في مجال حلول التوقيع الإلكتروني مع 1.6 مليون عميل يدفعون رسومًا، تقدم تقنية مبتكرة لتوقيع المستندات الآمنة والتحقق من الهوية وأتمتة سير العمل.
توقعات عام 2025: تعمل منصة DocuSign لإدارة الهوية والوصول (IAM) الآخذة في التوسع على دفع عجلة النمو من خلال تعزيز الاحتفاظ بالعملاء ومتوسط الإيرادات لكل مستخدم.
مع وجود سوق ضخمة تبلغ قيمتها الإجمالية 50 مليار دولار أمريكي، فإن الشركة المتخصصة في برمجيات التوقيع الرقمي ومقرها سان فرانسيسكو لديها مجال كبير للنمو. ويسلط التوسع الدولي وعمليات إعادة شراء الأسهم المستمرة الضوء على ثقة الإدارة في مستقبلها.
وبالإضافة إلى ذلك، فإن معدلات الاحتفاظ الصافية المحسّنة للعملاء في DocuSign وموقعها كهدف محتمل للاستحواذ، تضيف المزيد من القوة إلى حالة الصعود لهذا السهم المقوم بأقل من قيمته الحقيقية.
المصدر: InvestingPro
ليس من المستغرب أن تشير تقديرات القيمة العادلة لسهم DOCU البالغة 109.42 دولارًا إلى احتمالية ارتفاعه بنسبة 24%، مما يجعله مرشحًا مقنعًا للنمو في عام 2025. مما يدل على قوة أعمالها، فإن صافي أرباح DocuSign المتزايدة وتقييمها الجذاب ومقاييس ميزانيتها العمومية القوية تكسبها درجة جديرة بالملاحظة في الصحة المالية من 4.0 من 5.0.
5. Twilio
- القطاع: منصات الاتصالات والذكاء الاصطناعي
- السعر الحالي: 109.82 دولار
- القيمة العادلة للسهم: 130.62 دولار (+ 18.9% صعودًا)
- القيمة السوقية: 16.8 مليار دولار
الأعمال الأساسية: توفر Twilio أدوات البنية التحتية للاتصالات المستندة إلى السحابة لدمج إمكانيات المراسلة والصوت والفيديو في التطبيقات. تُعد الشركة على نطاق واسع واحدة من الأسماء الرائدة في قطاع منصات الاتصالات كخدمة (CPaaS) وتضم أسماء كبيرة مثل Uber (NYSE:UBER) وAirbnb وDoorsDash (NASDAQ:DASH) وEbay (NASDAQ:EBAY) وRedit كعملاء.
توقعات عام 2025: من المتوقع أن يؤدي تعاون Twilio الرائد مع OpenAI وتركيزها على أدوات الاتصال المدعومة بالذكاء الاصطناعي إلى دفع النمو وتحسين الهوامش مع تمكين قابلية التوسع والكفاءات التشغيلية.
وتمكنت الشركة من تحقيق هامش عوائد أعلى وخلق فرص سوق جديدة عبر التوسع في هدمات بيع البرمجيات المستقلة (ISV).
وقد أدى الأداء القوي في الربع الثالث من عام 2024 والتوجيهات السنوية المرتفعة إلى تمهيد الطريق لازدهار Twilio في عام 2025، حيث يتوقع المحللون تحقيق مكاسب كبيرة في حصة السوق.
المصدر: InvestingPro
مع السعر المستهدف للقيمة العادلة البالغ 130.62 دولارًا، تقدم TWLO إمكانية ارتفاع بنسبة 18.9% + 18.9%، مما يؤكد على حضورها المهيمن في السوق وتقييمها الرخيص. كما هو مذكور أعلاه، يشير InvestingPro إلى مبادرات إدارة Twilio الاستباقية لإعادة شراء الأسهم في الأشهر الأخيرة.
الخاتمة
تبرز شركات البرمجيات الخمس هذه - Zoom وTeradata وDropbox وDocuSign وTwilio - بفضل استراتيجياتها المبتكرة وتكاملها مع الذكاء الاصطناعي وأساسياتها القوية.
مع وجود احتمالات كبيرة للارتفاع وفقًا لنماذج InvestingPro المدعومة بالذكاء الاصطناعي، فإن الشركات الخمس جميعها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بشكل كبير، مما يوفر نقطة دخول جذابة للمستثمرين الذين يسعون إلى الانكشاف على الموجة التالية من النمو في قطاع البرمجيات.
تأكد من الاطلاع على InvestingPro للبقاء على اطلاع على اتجاه السوق وما يعنيه ذلك بالنسبة لتداولك. وسواء كنت مستثمرًا مبتدئًا أو متداولاً متمرسًا، فإن الاستفادة من InvestingPro يمكن أن تفتح لك عالمًا من الفرص الاستثمارية مع تقليل المخاطر في ظل خلفية السوق الصعبة.
اشترك الآن لتحصل على خصم 50% على جميع باقات Pro مع تخفيضات عطلة رأس السنة الجديدة وتفتح لك على الفور إمكانية الوصول إلى العديد من الميزات التي تتفوق على السوق، بما في ذلك
- ProPicks AI: الأسهم الرابحة المختارة بالذكاء الاصطناعي ذات السجل الحافل.
- InvestingPro القيمة العادلة: اكتشف على الفور ما إذا كان سعر السهم أقل من قيمته الحقيقية أو مبالغًا فيه.
- فاحص الأسهم المتقدم: ابحث عن أفضل الأسهم بناءً على مئات المرشحات والمعايير المختارة.
- أفضل الأفكار: تعرف على الأسهم التي يشتريها المستثمرون المليارديرات مثل وارن بافيت ومايكل بيري وجورج سوروس.
الإفصاح: في وقت كتابة هذا التقرير، أنا أشتري على S&P 500 ، و Nasdaq 100 عبر SPDR® S&P 500 ETF (SPY)، و Invesco QQQ Trust ETF (QQQQ). كما أنني أشتري أيضًا Invesco Top QQQ ETF (QBIG) و Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) و VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH).
أعيد موازنة محفظتي من الأسهم الفردية وصناديق الاستثمار المتداولة بانتظام بناءً على التقييم المستمر للمخاطر لكل من بيئة الاقتصاد الكلي والبيئة المالية للشركات.
الآراء التي تمت مناقشتها في هذه المقالة هي رأي الكاتب فقط ولا ينبغي اعتبارها نصيحة استثمارية.