- يواجه الذهب دعمًا رئيسيًا عند 2,900 دولار بعد الانخفاض الأخير.
- مؤشر القوة النسبية يحذر من تراجع محتمل.
- ضعف الدولار الأمريكي يغذي تقلبات الذهب.
- هل تبحث عن المزيد من أفكار التداول القابلة للتنفيذ؟ اشترك هنا للتمكن من الوصول إلى الرابحين في استراتيجيات ProPicks AI.
الذهب
ارتفع الذهب في النصف الأول من جلسة يوم الاثنين بعد انخفاض حاد نسبيًا يوم الجمعة. ولم يكن الارتداد مدفوعًا بأي عوامل محددة، لا سيما مع خروج سوق الولايات المتحدة اليوم وهدوء التقويم الكلي تمامًا. ومع عودة الأسعار الآن حول المستوى المحوري 2900 دولار، فإن ما يفعله الذهب عند هذا المستوى يمكن أن يحدد مسار الأسعار في الأيام القليلة المقبلة على الأقل. وبالرغم من أن حركة السعر التي بدت هبوطية يوم الجمعة تستدعي الحذر، إلّا أن عدم وجود متابعة هبوطية حتى الآن في الجلسة يعني أن شراء الذهب لا يزال هو السمة السائدة في سوق الذهب. ولكن يبقى السؤال المطروح هو ما إذا كانت الأسعار ستشهد مزيدًا من التراجع على المدى القصير من مستويات التشبع الشرائي الشديد، أو ما إذا كان الذهب سيحاول الوصول إلى مستوى 3000 دولار أولاً.
هل شكل الذهب يوم الجمعة انعكاسًا رئيسيًا أم أنه مجرد تراجع؟
يوم الجمعة، تحول الذهب يوم الجمعة إلى انخفاض حاد خلال الجلسة، بعد أن فشل في كسر المستوى القياسي المرتفع البالغ 2942 دولارًا الذي سجله في وقت سابق من الأسبوع. وقد وصل إلى أعلى مستوى له خلال الجلسة عند 2940 دولارًا، قبل أن يتراجع بمقدار 63 دولارًا ليصل إلى أدنى مستوى له خلال الجلسة عند 2877 دولارًا. وفي طريق الهبوط، اخترق السعر منطقة دعم رئيسية قصيرة الأجل من حوالي 2,900 دولار إلى 2,905 دولار. تم اختبار هذه المنطقة الآن من الأسفل، والتي قد تتحول إلى مقاومة. وطالما أننا الآن لم نغلق مرة أخرى فوق هذه المنطقة، سيشعر الدببة أنهم ربما يكونون قد اكتسبوا بعض السيطرة على حركة السعر على المدى القصير، وذلك في ضوء حركة السعر التي بدت انعكاسية يوم الجمعة، عندما شكل السعر شمعة ابتلاع هابطة على الرسم البياني اليومي.
على الرغم من انعكاس يوم الجمعة، لا يزال الذهب في اتجاه صعودي قوي، مسجلاً قممًا جديدة باستمرار. ومع ذلك، بدأت علامات الإنهاك في الظهور الآن. دعونا نرى مدى ضغط البيع الإضافي الذي سيتمكن الدببة من تحقيقه هنا، إن وجد.
كان سعر الذهب قد وصل إلى مستويات قصوى، وفقًا لمؤشر القوة النسبية (RSI)، والذي كان يومض بإشارات ذروة الشراء عبر أطر زمنية متعددة. وقد كان مؤشر القوة النسبية اليومي مستقرًا بالقرب من 78 قبل انخفاض يوم الجمعة، والذي أدى إلى انخفاضه إلى ما دون 70.0 بقليل
وما زاد الطين بلة، هو أن مؤشر القوة النسبية الأسبوعي لا يزال يحوم حول 75، مما يُظهر تباعدًا سلبيًا مع السعر الأساسي للذهب (مسجلاً قمة منخفضة مقارنةً بارتفاع أسعار الذهب الأسبوع الماضي). ويمكن أن يكون هذا التباعد السلبي علامة على ضعف الزخم.
وفي الوقت نفسه، يبلغ مؤشر القوة النسبية الشهري حوالي 80.
تشير مستويات مؤشر القوة النسبية هذه إلى أن التراجع أو التماسك قد يكون في الأفق، والذي قد يكون الآن قيد التنفيذ بعد نمط الانعكاس الهبوط يوم الجمعة. ومع ذلك، فإن عدم وجود ضغط بيع متجدد يبقي العديد من الدببة بعيدًا - في الوقت الحالي.
ومع ذلك، فإن ظروف ذروة الشراء على مؤشر القوة النسبية على المدى الطويل، وحركة السعر يوم الجمعة، بمثابة تحذير للمشترين للبقاء يقظين، وأنه لا ينبغي للمرء أن يأخذ أي شيء كأمر مسلم به في التداول.
إذن، ما الذي يغذي كل هذه التقلبات في الذهب؟
يبدو أن الدولار الأمريكي هو أساس الحركة. على الرغم من بيانات التضخم التي جاءت أكثر سخونة من المتوقع الأسبوع الماضي، فقد تراجع الدولار الأمريكي بعدما أصبح موقف ترامب أكثر اتزانًا بشأن التعريفات الجمركية، في حين وجد اليورو دعمًا وسط استعدادات ترامب المعلنة لإنهاء الصراع الأوكراني.
فيما مضى، كان الذهب يتجاهل قوة الدولار ويرتفع، مما أدى إلى كسر العلاقة العكسية التاريخية بينهما. ويبدو أن انفصال الذهب عن هذه العلاقة كان السبب وراء انخفاضه الحاد يوم الجمعة.
كل هذا يطرح السؤال عما إذا كانت هذه بداية تصحيح طال انتظاره أم لا.
ولكي نكون منصفين، يحتاج الذهب إلى تصحيح قريبًا لإزالة بعض ضوضاء المضاربة، خاصةً عندما تضع في اعتبارك إعلان ترامب نيته إنهاء الصراعات في غزة وأوكرانيا مما يثير احتمال انخفاض الطلب على الملاذ الآمن، إذا نجح في ذلك. وفي الوقت نفسه، قد يؤدي موقفه الحمائي وخططه التوسعية في الإنفاق إلى إبقاء التضخم الأمريكي مرتفعًا، مما يؤخر توقعات خفض أسعار الفائدة ويدعم عوائد السندات.
إخلاء المسؤولية: كُتبت هذه المقالة لأغراض إعلامية فقط؛ وهي لا تشكل طلبًا أو عرضًا أو نصيحة أو مشورة أو توصية بالاستثمار ، ولا تهدف إلى التحفيز على شراء الأصول بأي شكل من الأشكال. وأود أن أذكرك بأن أي نوع من الأصول، يتم تقييمه من وجهات نظر متعددة وهو ينطوي على مخاطرة كبيرة، وبالتالي، فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به يبقى مسئولية المستثمر.