النفط يعزز مكاسبه بسبب المخاوف وليس بسبب العوامل الأساسية - كل الأنظار تتجه إلى الخطوة التالية لطهران

• أسعار النفط تتراجع، ولكنها لا تزال مدعومة بالتوترات بين إسرائيل وإيران والمخاوف بشأن تعطل مضيق هرمز.
• يتناقض ارتفاع النفط الخام مع ضعف الطلب وارتفاع إمدادات أوبك+، مما يجعل المكاسب مدفوعة بشكل كبير بالمخاطرة.
• ونحث المتداولين على التحلي بالذكاء في الوقت الذي يقترب فيه النفط من مستويات المقاومة الرئيسية، في انتظار الخطوة التالية لطهران.
• هل تبحث عن أفكار تداول قابلة للتنفيذ لتجاوز تقلبات السوق الحالية؟ اشترك هنا لفتح إمكانية الوصول إلى الأسهم الرابحة المختارة بالذكاء الاصطناعي من InvestingPro.

كان سوق النفط متقلبًا في النصف الأول من جلسة يوم الاثنين حيث كان رد فعل المتداولين على تورط الولايات المتحدة في الصراع الإسرائيلي الإيراني. فقد ارتفعت الأسعار في البداية على خلفية الغارات الجوية الأمريكية في نهاية الأسبوع، إلى جانب اشتداد تبادل الصواريخ بين إسرائيل وإيران. ولكن تلاشت حالة الذعر الأولية مع تراجع أسعار النفط لسد تلك الفجوة ثم انخفضت إلى ما دون إغلاق يوم الجمعة.

ومع ذلك، لا يزال ميزان المخاطرة على المدى القصير يميل إلى الاتجاه الصعودي مع قيام المستثمرين بتقييم رد إيران المحتمل. أما على المدى الطويل، فنحن ننظر إلى خلفية أساسية غامضة. فنمو الطلب يتعثر، وأوبك + تفتح صنابير النفط، وهو أمر بالكاد يبعث على التفاؤل. ومع ذلك، في الوقت الحالي، ليست آليات العرض والطلب هي التي تستحوذ على اهتمام السوق - بل الحرب المتصاعدة.

الأسواق تترقب في انتظار طهران

السؤال الكبير بالطبع هو ما الذي تختار طهران القيام به بعد ذلك. حتى الآن، كان رد إيران مدروساً. لكن الوضع يمكن أن يتصاعد الآن بعد دخول الولايات المتحدة على الخط، مع وجود طرق متعددة للتصعيد: اشتباك عسكري مباشر مع الأصول الأمريكية، أو هجمات بالوكالة عبر حلفاء مثل حزب الله أو الحوثيين، أو هجمات أكثر استهدافاً جراحياً على البنية التحتية النفطية في السعودية أو الإمارات.

ومن الناحية الاستراتيجية، تعد خيارات إيران محدودة. فإغلاق مضيق هرمز سيؤدي إلى تعطيل إمدادات النفط العالمية، لكنه سيقطع أيضًا صادرات النفط الإيرانية الحيوية إلى الصين وغيرها من الأسواق الآسيوية. لذلك، قد تفضل إيران اللجوء إلى أساليب غير تقليدية – مثل شن هجمات على ناقلات النفط أو خطوط الأنابيب أو الموانئ – وهي تحركات يمكن أن تُحدث اضطرابًا كبيرًا دون أن تصل إلى حد الإغلاق الكامل.

تعطل مضيق هرمز هو السيناريو الأسوأ

حتى الآن، لم ترد أي تقارير عن تعطل كبير في الإمدادات بسبب النزاع. ويقع مضيق هرمز في قلب قلق السوق، وهو شريان استراتيجي يتدفق عبره ما يقرب من 20% من الاستهلاك العالمي للنفط يومياً. ولطالما هددت إيران بعرقلة المرور عبر المضيق - خاصةً إذا صعدت الولايات المتحدة من تدخلها في الأعمال العدائية الإقليمية. وإذا ما تم تنفيذ هذا التهديد، فمن الممكن أن يقفز سعر النفط إلى ثلاثة أضعاف.

حسناً، رداً على الهجمات الأمريكية، صوّت البرلمان الإيراني لصالح إغلاق مضيق هرمز. ومع ذلك، فإن القرار النهائي يعود إلى مجلس الأمن القومي الإيراني، وفقًا لوسائل الإعلام الرسمية. وذكر وزير الخارجية الإيراني أن "جميع الخيارات" قيد الدراسة.

ومع ذلك، يبقى هذا السيناريو الأسوأ. كما أنه من المرجح أن نشهد انعطافاً دبلوماسياً أو إجراءات متبادلة محدودة تتجنب نقاط الاختناق الأكثر حساسية. وعلى هذا النحو، وعلى الرغم من الارتفاع الحاد في الأسعار، إلا أن التحركات لا تزال ضحلة نسبيًا. ولكن هذا لا يعني أن الأمور لن تسوء في وقت لاحق من هذا الأسبوع.

الأساسيات تلعب دورًا ثانويًا بعد العوامل الجيوسياسية

كما ذكرنا، فإن التوقعات طويلة الأجل لأسعار النفط على المدى الطويل غامضة بسبب ضعف الخلفية الأساسية مع ضعف نمو الطلب وارتفاع الإمدادات من مجموعة أوبك+. في الواقع، لا يشير البيان الصادر اليوم عن مؤشرات مديري المشتريات في منطقة اليورو إلى قوة الطلب. فقد ظل مؤشر مديري المشتريات في قطاع التصنيع عند مستوى انكماش بلغ 49.4، في حين أن قطاع الخدمات بالكاد توسع عند 50.0.

إذن كيف تتداول النفط في هذه البيئة؟

بصفتنا متداولين، من الضروري أن نتخذ جميع الخطوات اللازمة للتخفيف من مخاطر التقلبات في أسعار النفط التي تسبب ضررًا بالغًا لأرباحنا النهائية. وبغض النظر عن وجهات نظركم الأساسية، لا تأخذوا أي شيء كأمر مفروغ منه في هذه السوق شديدة الحساسية.

فالأيام القادمة ستكون حاسمة. إذا استمرت الصواريخ في التحليق واشتدت حدة الخطاب، فقد يستمر النفط في الارتفاع. ولكن أي تهدئة - أو حتى مجرد توقف مؤقت - يمكن أن يؤدي إلى زوال الزبد بسرعة.

باختصار، حافظ على بارودك جافًا وصفقاتك خفيفة، حتى تتمكن من قلب صفقتك دون التأثر بأي حاجز عاطفي.

Brent المستويات الفنية التي يجب مراقبتها

من الناحية الفنية، يواجه خام برنت مقاومة حول مقبض 78.00 دولار. قد يؤدي الاختراق المؤكد فوق هذه المنطقة إلى تمهيد الطريق للارتفاع إلى 80.00 دولارًا - وهو مستوى نفسي واختبار رئيسي للثيران. يقع الدعم قصير الأجل عند 76.00 دولارًا، في حين أن 75.00 دولارًا هو المستوى الكبير التالي، حيث كانت الأسعار تحاول تنظيم انتعاش وقت كتابة هذا التقرير. إذا هدأت التوترات وانخفضت الأسعار إلى ما دون 75.00 دولارًا، فقد نجد أنفسنا نعود إلى مستويات 70 دولارًا المنخفضة.

***

تأكد من الاطلاع على InvestingPro للبقاء على اطلاع على اتجاه السوق وتأثيره على تداولاتك. وسواء كنت مستثمرًا مبتدئًا أو متداولًا متمرسًا، فإن الاستفادة من InvestingPro يمكن أن تفتح لك عالمًا من الفرص الاستثمارية مع تقليل المخاطر في ظل خلفية السوق الصعبة.

اشترك الآن وافتح على الفور إمكانية الوصول إلى العديد من الميزات التي تتفوق على السوق، بما في ذلك:

• ProPicks AI: الأسهم الرابحة المختارة بالذكاء الاصطناعي ذات السجل الحافل.
• InvestingPro القيمة العادلة: اكتشف على الفور ما إذا كان سعر السهم أقل من قيمته الحقيقية أو مبالغًا فيه.
• ماسح الأسهم المتقدم: ابحث عن أفضل الأسهم بناءً على مئات المرشحات والمعايير المختارة.
• أفضل الأفكار: تعرف على الأسهم التي يشتريها المستثمرون المليارديرات مثل وارن بافيت ومايكل بيري وجورج سوروس.

إخلاء المسؤولية: هذه المقالة مكتوبة لأغراض إعلامية فقط؛ ولا تشكل التماسًا أو عرضًا أو نصيحة أو مشورة أو توصية بالاستثمار، ولا تهدف إلى التحفيز على شراء الأصول بأي شكل من الأشكال. وأود أن أذكرك بأن أي نوع من الأصول، يتم تقييمه من وجهات نظر متعددة وهو ينطوي على مخاطرة كبيرة، وبالتالي، فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به يبقى مسئولية المستثمر.

اقرأ مقالاتي على سيتي إندكس