هدوء الذهب مخادع...حذار

"الفيدرالي ليس مؤسسة حكومية ، هو مشروع خاص بسلطة خفية"

غريفيث إدواردز

إذا عدت بالتاريخ والذي هو على مرأى الجميع والذي لا أحد ينكره ، فإنك سترى أن الفيدرالي تأسس على يد تجار ، رجال أعمال ومستثمرين وبشكل بعيد عن الحكومة وذلك بهدف تنظيم نقد البلاد على أعلى وجه بعيداً عن تخبطات السلطة وما فيها وهذا تماماً ما يجعل النقد والمال بحركة قرارات يحددها ما يحتاجه السوق بغض النظر عن سلطة الدولة في السوق وميولها ، لكن هناك خط اتصال دقيق جداً بين الحكومة و الفيدرالي يؤثر بهذه القرارات ، فهمك لخط الاتصال هذا سيجعلك تفهم كل تعقيدات الدولار وألاعيبه.

آخر الأخبار وأثرها على السعر

إلى الآن تترقب أغلب الأسواق العملات الرقمية، الأسهم الأميركية، المؤشرات، وعلى رأسها الذهب والفضة، قرار الفائدة الذي اقترب موعد صدوره الكائن في أربعاء الأسبوع القادم، ولكن كل الأسواق تعرف أن قرار الفائدة متعلق في الرسوم الجمركية بشكل بحت ، وهذا ما يجعل الأسواق تتميز بهدوء ما قبل العاصفة التي ستبدأ  ما إن تنتهي المهلة ويدخل قرار تطبيق الرسوم الجمركية حيز التنفيذ مع أول الشهر.

أكد وزير التجارة الأميركي هوارد لوتنيك ثقته في قدرة الولايات المتحدة على إبرام اتفاق تجاري مع أوروبا ، مشيرًا إلى أن هناك تقدّمًا في المحادثات ،  لكنه أوضح أن الموعد النهائي في الأول من أغسطس يُشكّل مهلة ضيقة وصعبة لبدء تطبيق الرسوم الجمركية، مما يضع ضغوطًا إضافية على المفاوضات ، وهذا يجعل قرار تثبيت الفائدة والحديث عن خفضها لدى الفيدرالي هو المرجح أكثر لأنه سيفرض السيناريو الأسوأ وهو عدم التوصل لاتفاق مع الحكومة.

أضف على جميع ما سبق وما فيه من فوضى عارمة للأسواق أن أغلب مدراء المحافظ  المستثمرين والمتداولين الكبار ستأخذ إجازة الصيف في منتصف شهر 8 وهذا يعني خروجها من الأسواق ومنه وقوع الأسواق في هذه الفترة ( ما بين شهر 8 إلى أول شهر 9 ) تحت رحمة صغار المتداولين والقطيع التداولي.

التحليل الاقتصادي

بالنظر إلى المؤشرات الاقتصادية نلاحظ عودة التضخم للارتفاع من 1.9 إلى 2.2، واستقرار النمو الاقتصادي، البطالة و عوائد السندات وهذا ما يعني أنه على رغم من التضخم المرتفع إلا أن الأسواق تتعطش بقوة لخفض الفائدة، ولكن ما يحيل الفيدرالي عن خفض الفائدة هو تطبيق دخول قرارا الرسوم الجمركية على الصين، أوربا ، وكوريا حيز التنفيذ وعدم التوصل لاتفاق مع الحكومة الأميركية وهذا يعني المزيد من التضخم وبالتالي خفض الفائدة في ظل تضخم يؤدي إلى ركود تضخمي.

الخلاصة

تنتظرنا يا صديقي أيام عجاف صعبة مربكة ومخيفة فكفة انتظار الرسوم الجمركية وما فيها من قرارات ستصدر في نهاية هذا الأسبوع ، يليها قرار الفائدة المعتمد عليها ، وكفة العطلة الصيفية التي ستجعل السوق تحت رحمة خبر وقطيع يلحق هذا الخبر ومنه تذبذب عالي جداً ميال في كلا السيناريوهات لتصحيح عنيف على كل من الذهب ، الفضة ، الدولار.

التحليل الفني للسعر

"السوق بيئة احتمالية ولا ينجح فيه إلا من يأخذ كل احتمال بعين الاعتبار"

مارك دوجلاس

بالنظر على سعر الذهب نلاحظ:

1. السعر دخل ضمن مرحلة تداول عرضي يتداول فيه أقل من الانحراف و المتوسط المعتاد وهذا يعني عشوائية أكبر بنطاق أكبر.
2. السعر ضمن المراحل الأخير من موجة إليوت الخامسة.
3. احصائياً يمتاز شهر 8 بالتصحيح العنيف على مدار 20 سنة الماضية.
4. وفق نموذج NDM  الاحتمالي فإن اجتمال بقاء السعر أعلى 3000$ هو 90% ، وأعلى هدف فيه إلى هذه اللحظة هو 3550$
5. تركز آخر كميات شراء كبيرة عند مستوى 3330$، مع وجود عدد كبير من الأوامر المعلقة ما بين 3100 ، 3200.

الخلاصة:

قد نرى تصحيح لأسعار الذهب يبدأ من 3400$  يطال مستويات 3200$ ، 3100$  وبأسوء الأمور 3030$ ليعود بعدها الذهب ويصعد بقوة نحو 3500$

على المدى البعيد

وبمجرد اختراق الذهب مستوى 3500$ والإغلاق أعلاه سنرى استهداف 3650$ ، 3750$ مع نهاية العام وارد شرط حدوث التصحيح لكن بدون التصحيح قد نرى صعود أقصاه 3500$

رأي المستشار المالي

بناء على عدة دراسات إحصائية فإن شهر 8 يحوي أكبر وأكثر تسجيلات لخسارة المتداولين و المستثمرين الفرديين لتبقى النصيحة الأفضل دوماً أن تحدد أفضل سعر لدخول السوق باختلافه بعد مضي 15 يوماً من الشهر وانتهاء التصحيح وأن تعرف تماماً ما هو الخبر الذي يستحف أن تتابعه

المستشار عمر جاسم آل صياح   

لمزيد من أهم الأخبار، التحليلات، التوصيات تابعني على منصة X:

@Omarsyyah