الأسواق الرقمية تهوي: هل تشهد العملات المشفرة أكبر انهيار في تاريخها؟
- الذهب يتماسك فوق خط الاتجاه الرئيسي ولكن فقدان الزخم يشير إلى احتمال حدوث اختراق هبوطي.
- يستمر التضخم المدفوع بالرسوم الجمركية وارتفاع الدولار في التأثير على حالة ارتفاع الذهب.
- قد تؤدي أرباح شركات التكنولوجيا الكبرى ونبرة الاحتياطي الفيدرالي إلى دفع المعنويات بين الأصول بما في ذلك اتجاه الذهب.
هل تبحث عن أفكار تداول قابلة للتنفيذ؟ اشترك الآن لفتح إمكانية الوصول إلى الأسهم الرابحة المختارة بالذكاء الاصطناعي من InvestingPro بخصم يصل إلى 50٪ بمناسبة تنزيلات الصيف!
بدأ الذهب أسبوعه الجديد بانخفاض طفيف بعد انخفاضه في الأيام الثلاثة الأخيرة من الأسبوع السابق، حيث انخفضت الأسعار في النهاية بنسبة تقل قليلاً عن 0.4%. ولم يختلف الأداء الباهت كثيرًا عن الأسابيع القليلة الماضية، حيث ظل المعدن يتداول في نمط ترقب إلى حد كبير. وقد تهافت المستثمرون على أسواق الأسهم، مما دفع المؤشرات القياسية العالمية إلى مستويات قياسية.
كان التفاؤل بشأن الصفقات التجارية، التي أثمر بعضها في الأسابيع القليلة الماضية، السبب الرئيسي وراء ارتفاع المخاطر. في الوقت نفسه، أظهر الدولار الأمريكي بعض علامات الدعم مجددًا، مما شكّل ضغوطًا إضافية على المعدن النفيس المقوم بالدولار.
لذا، في حين لم يشهد المعدن الأصفر انخفاضًا كبيرًا بعد، إلا أن هناك مؤشرات متزايدة على احتمال حدوث تصحيح بعد أن فشل في استعادة أعلى مستوياته التي سجلها في وقت سابق من هذا العام خلال الشهرين الماضيين. ومع ذلك، قد يكون الانخفاض محدودًا نظرًا للتأثير التضخمي لرسوم الرئيس ترامب الجمركية وخططه للسياسة المالية.
ما الذي يحرك الأسواق؟
كانت بداية الأسبوع نشطة على الصعيد التجاري. فقد توصل الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة إلى اتفاق يحدد تعريفات جمركية بنسبة 15% على مجموعة كبيرة من السلع، مع تعهد بروكسل بشراء ما قيمته 750 مليار دولار من الطاقة الأمريكية والالتزام باستثمارات بقيمة 600 مليار دولار أخرى.
وقد أكدت رئيسة المفوضية الأوروبية أورسولا فون دير لاين في وقت لاحق أن هذه التعريفة الجمركية بنسبة 15% ستطبق على الغالبية العظمى من صادرات الاتحاد الأوروبي، والتي تغطي كل شيء من السيارات وأشباه الموصلات إلى الأدوية. ومع ذلك، فإن الاستثناء الوحيد الملحوظ هو الصلب و الألومينيوم، والتي ستظل خاضعة لتعريفة جمركية ضخمة بنسبة 50% - وهي نقطة من المرجح أن تثير بعض الجدل على جانبي المحيط الأطلسي.
وفي الشرق، يبدو أن الولايات المتحدة والصين تستعدان لتمديد الهدنة التجارية الحالية بينهما لمدة 90 يومًا، وفقًا لما ذكرته صحيفة ساوث تشاينا مورنينج بوست. وأضافت رويترز أنه من المقرر أن تبدأ محادثات جديدة "بعد الظهر" في السويد.
ما التالي؟
من منظور اقتصادي شامل، الحدث الكبير القادم هو اختتام اجتماع الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء. وبينما لا يُتوقع أي خفض لأسعار الفائدة، على الرغم من حماس ترامب لذلك، ستترقب الأسواق كل كلمة من تصريحات الاحتياطي الفيدرالي بحثًا عن أي تلميحات حول مسار السياسة النقدية القادم.
كما سنشهد هذا الأسبوع مجموعة من البيانات الاقتصادية الرئيسية، من أرقام الناتج المحلي الإجمالي إلى بيانات الوظائف المهمة، والتي ستُضفي مزيدًا من العمق على الصورة الاقتصادية. ولكن اليوم، لا يوجد أي شيء على أجندة البيانات.
ثم هناك موكب من إعلان أرباح شركات التكنولوجيا الكبرى التي يجب استيعابها - حيث من المقرر أن تقدم كل من أمازون (NASDAQ:AMZN) وأبل (NASDAQ:AAPL) وميتا (NASDAQ:META) ومايكروسوفت (NASDAQ:MSFT) جميعًا تقاريرها. لن توفر هذه النتائج نظرة ثاقبة على صحة القطاع فحسب، بل ستوفر أيضًا نظرة ثاقبة على معنويات السوق الأوسع نطاقًا.
وقبيل هذه الأحداث، أظهر الدولار الأمريكي علامات قوة في الآونة الأخيرة، مدعومًا ببيانات اقتصادية جيدة ومخاوف التضخم. وتؤجج وعود ترامب المالية الجريئة والتعريفات الجمركية المخاوف من استمرار التضخم. في حين أن خفض الفائدة في سبتمبر قد لا يزال من الممكن، إلا أن ثبات التضخم قد يبطئ من وتيرة إقرار المزيد من التيسير. هذا مهم لأن الدولار القوي قد يكون بمثابة رياح معاكسة للذهب.
هل يكسر الذهب خط الاتجاه الصاعد لعام 2025؟ 
من الناحية الفنية، لا يزال الرسم البياني طويل الأجل للذهب إيجابيًا، لكن فقدان الزخم بدأ يُقلق البعض. اختبر المعدن النفيس مرة أخرى خط الاتجاه الصعودي لعام 2025 حول منطقة 3320-3330 دولارًا. قد يُطلق كسر حاسم لخط الاتجاه العنان للتقلبات.
يأتي الدعم الرئيسي التالي أسفل الاتجاه عند منطقة 3300 دولار، والتي ظلت صامدة في الأسابيع الأخيرة. أدناه، يأتي الانخفاض الذي سجله شهر يونيو عند 3,247 دولارًا في دائرة الضوء بعد ذلك.
على الجانب العلوي، تتجمع المقاومة حول مستويات 3,350 دولارًا و3,385 دولارًا و3,430 دولارًا. يجب تجاوز هذه المستويات قبل أن يُفكّر المُتفائلون في تحقيق ارتفاعات جديدة.
***
سواء كنت مستثمرًا مبتدئًا أو متداولًا متمرسًا، فإن مزايا InvestingPro يمكنها أن تفتح لك عالمًا من الفرص الاستثمارية مع تقليل المخاطر في ظل خلفية السوق الصعبة.
ProPicks AI : الأسهم الرابحة المختارة بالذكاء الاصطناعي ذات السجل الحافل.
InvestingPro القيمة العادلة: اكتشف على الفور ما إذا كان سعر السهم أقل من قيمته الحقيقية أو مبالغًا فيه.
ماسح الأسهم المتقدم: ابحث عن أفضل الأسهم بناءً على مئات المرشحات والمعايير المختارة.
أفضل الأفكار: تعرف على الأسهم التي يشتريها المستثمرون المليارديرات مثل وارين بافيت ومايكل بيري وجورج سوروس.
إخلاء المسؤولية: هذ المقالة مكتوبة لأغراض إعلامية فقط؛ ولا تشكل التماسًا أو عرضًا أو نصيحة أو مشورة أو توصية بالاستثمار على هذا النحو، ولا تهدف إلى التحفيز على شراء الأصول بأي شكل من الأشكال. وأود أن أذكرك بأن أي نوع من الأصول، يتم تقييمه من وجهات نظر متعددة وهو ينطوي على مخاطرة كبيرة، وبالتالي، فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به يبقى مسئولية المستثمر.