مدير صندوق التحوط يحذر: إذا خضع الفيدرالي لترامب العقاب سيأتي من الأسواق!
تستمر شركة مايكروسوفت (NASDAQ:MSFT) في إظهار قوة مركزها المالي وقدرتها الاستراتيجية في المشهد التكنولوجي سريع التطور. مع نموّ إيراداتها بنسبة 14.13% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية وهامش ربح إجمالي قوي بنسبة 69.07%.
ولا تزال منصتها السحابية آزور محركًا رئيسيًا للنمو، حيث سجّلت زيادة بنسبة 35% على أساس سنوي بالعملة الثابتة، مدعومةً بشراكات مهمة مع روّاد الصناعة مثل أوبن إيه آي. وبينما تتوقع مايكروسوفت تحقيق إيرادات مدعومة بالذكاء الاصطناعي تصل إلى 45 مليار دولار بحلول عام 2026، مدعومةً بابتكارات مثل مايكروسوفت 365 كوبايلوت، تضع الشركة نفسها في طليعة ثورة الذكاء الاصطناعي.
ومع ذلك، تُبرز التحديات، بما في ذلك مشكلات تنفيذ المبيعات وخطة رأسمالية ضخمة بقيمة 80 مليار دولار، الحاجة إلى التركيز الاستراتيجي في سعيها نحو الهيمنة طويلة الأجل.
أهم النقاط الرئيسية
- سيتطلع المستثمرون بشوق لرؤية تسارع مستدام، لا سيما بعد أن تجاوزت خدمات جوجل (NASDAQ:GOOG) السحابية (NASDAQ:GOOGL) التوقعات بارتفاع بنسبة 1.65%، حيث يتوقع المحللون أن يصل نمو إيرادات Azure إلى 35%، ارتفاعًا من 33% في الربع الثالث.
- أشارت مايكروسوفت، إحدى شركات التكنولوجيا الرائدة التي تستثمر مليارات الدولارات في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، خلال أحدث مكالمة أرباح لها إلى أنه من المتوقع أن ينمو إنفاقها المتعلق بالذكاء الاصطناعي بوتيرة أبطأ في السنة المالية 2026 مقارنة بعام 2025.
- توفر علاقات الشركة الواسعة مع العملاء وحضورها الممتد في مجال برامج المؤسسات أساسًا متينًا لدفع عجلة تبني خدمات السحابة والذكاء الاصطناعي. خبرتها في حلول السحابة الهجينة تضعها في وضع جيد لتلبية احتياجات الشركات التي تطبق استراتيجيات هجينة. بالإضافة إلى ذلك، فإن استثماراتها الكبيرة في ميزات الأمان والامتثال تجعل خدماتها السحابية جذابة بشكل خاص لعملاء المؤسسات في القطاعات الخاضعة للتنظيم.
- وعقب تقرير جوجل، من المتوقع أن يعود التركيز على النفقات الرأسمالية، مما يسلط الضوء على المخاوف بشأن حجم الاستثمارات والتقدم المحدود في بعض مشاريع الذكاء الاصطناعي.
- قد تُهدد المنافسة المتزايدة من قبل خدمات الويب من أمازون (NASDAQ:AMZN) وجوجل كلاود قدرة مايكروسوفت على الحفاظ على معدلات نموها الحالية في Azure. بالإضافة إلى ذلك، تُشير بعض الاستطلاعات إلى أن الطلب على الخدمات السحابية بدأ يستقر، بسبب جهود التحسين السابقة وعدم رضا العملاء عن التكاليف، مثل رسوم الخروج.
أرباح مايكروسوفت للربع الرابع من عام 2025 من خدمات ما بعد البيع، الأربعاء 30 يوليو 2025
|
تقييم المحليين |
|||
|
المصدر |
شراء |
احتفاظ |
بيع |
|
ريفينيتيف |
56 |
6 |
0 |
|
تيب رانكز |
30 |
3 |
0 |
|
توقعات الأرباح |
|
|
ربحية السهم |
3.38 USD |
|
الإيرادات |
73.18 مليار دولار |
إحصائيات الخيارات
تشير نسبةخيارات البيع/الشراء إلى السيناريوهات الثلاثة التالية:
- مع تراوح نسبة خيارات البيع/الشراء بين 0.8525 و0.6407 للاستحقاقات الأربعة القادمة، يشير ذلك إلى أن متداولي الخيارات يتخذون مراكز حذرة.
- قد يؤدي انخفاض الأرباح والتوجيهات وارتفاع الإنفاق الرأسمالي إلى موجة بيع حادة، حيث سيبدأ متداولو الخيارات ببيع خيارات الشراء.
- ستؤدي التوجيهات التي تفوق التوقعات إلى ارتفاع تدريجي نتيجة ارتفاع الاهتمام المفتوح بخيارات الشراء عند انتهاء صلاحية الخيار الشهري في أغسطس.
- يُظهر سوق الخيارات مؤشر جاما إيجابيًا صافيًا كبيرًا عند سعر التنفيذ 525، مقابل مؤشر جاما سلبي صافٍ صغير عند سعر التنفيذ 470، وذلك من يوليو 2025 إلى ديسمبر 2027.
التحليل الفني
- استمر ارتفاع سهم مايكروسوفت منذ إعلان أرباح الربع الثالث من أبريل 2025!
- في الشهر الماضي، تجاوزت الأسعار أعلى مستوى تاريخي لها في يوليو 2024 عند 468.35.
- بلغ سهم مايكروسوفت أعلى مستوى جديد له عند 518.29 الأسبوع الماضي.
- تتذبذب الأسعار داخل قناة صاعدة، مع وجود دعم عند الانخفاضات حول مستوى 505-508 من بداية هذا الأسبوع.
- قد يشير أي اختراق حاسم دون مستوى الدعم 505-508 بعد إعلان الأرباح إلى انخفاض لإعادة اختبار أعلى مستوى تاريخي سابق عند 475-468.
- قد يفتح أي ارتفاع قوي فوق مستوى 518.29 بعد إعلان الأرباح الباب أمام ارتفاع نحو مستوى 530-536.
الرسم البياني الأسبوعي للشموع
MSFT موسمية
- - أغلقت MSFT على ارتفاع بنسبة 2.3% و2.1% في يوليو بنسبة 65% وأغسطس بنسبة 63% منذ عام 2006
****
تأكد من الاطلاع على InvestingPro للبقاء على اطلاع على اتجاه السوق وما يعنيه ذلك بالنسبة لتداولك. مقابل أقل من 9 دولارات شهريًا وسط التخفيضات الصيفية، يمكنك فتح إمكانية الوصول إلى ميزات تتفوق على السوق مثل ما يلي
احرص على زيارة InvestingPro لمواكبة اتجاهات السوق وتأثيرها على تداولاتك. مقابل أقل من 9 دولارات شهريًا خلال موسم التخفيضات الصيفية، يمكنك الوصول إلى ميزات تتفوق على السوق، مثل:
- ProPicks AI : الأسهم الرابحة تم اختيارها بواسطة الذكاء الاصطناعي مع سجل حافل مثبت.
- القيمة العادلة من InvestingPro : اكتشف فورًا ما إذا كان سعر السهم أقل من قيمته الحقيقية أو أعلى من قيمتها الحقيقية.
- ماسح الأسهم المُتَقَدِّم: ابحث عن أفضل الأسهم بناءً على مئات الفلاتر والمعايير المُختارة.
- WarrenAI : روبوت محادثة مُولّد للذكاء الاصطناعي من Investing.com، مُوجّه بالكامل للأسواق المالية. يحصل المستخدمون المجانيون على 10 رسائل، بينما يحصل أعضاء InvestingPro على 500 رسالة شهريًا.
علي ميرشانت هو خبير متمرس في الأسواق المالية يتمتع بخبرة في التحليل الفني، والخزانة وأسواق المال، والتداول، والمبيعات، والمبيعات، والبحوث، والتدريب، وإدارة الصناديق والعلاقات، والتكنولوجيا المالية، والرقمنة. وهو حاصل على شهادة CMT وعضو نشط في جمعية CMT، الولايات المتحدة الأمريكية، والجمعية الأمريكية للمحللين الفنيين المحترفين، وجمعية CMT الكندية. وقد عمل في العديد من الأدوار والمنظمات في أمريكا الشمالية ودول مجلس التعاون الخليجي، مثل بنك ABN Amro، وتومسون رويترز، ورفينيتيف، وMAK ألين آند داي كابيتال بارتنرز، وبريدج لأنظمة المعلومات.
وهو مؤسس شركة TwT ليرنينجز، التي توفر التدريب على الأسواق المالية.
https://twtlearning.com/ (راجع الشهادات)
https://x.com/twtlearning
https://www.youtube.com/@twtlearning
البريد الإلكتروني: admin@twtlearning.com
https://www.investing.com/members/contributors/263388641/opinion