هل ستتفوق أرباح شركات التكنولوجيا القوية الكبرى على المخاطر التجارية؟

• نتائج مايكروسوفت وميتا تنعش أسهم شركات التكنولوجيا، وأرباح أمازون وأبل في بؤرة الاهتمام الآن
• العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 تسجل مستويات مرتفعة جديدة مع ارتفاع التفاؤل بشأن الذكاء الاصطناعي الذي يعزز من ارتفاع أسهم شركات التكنولوجيا الكبرى.
• الاحتياطي الفيدرالي يقلل من آمال خفض أسعار الفائدة؛ والمستثمرون ينتظرون بيانات التضخم والوظائف الرئيسية.
• هل تبحث عن أفكار تداول قابلة للتنفيذ؟ اشترك الآن لتتمكن من الوصول إلى الأسهم الرابحة التي اختارها InvestingPro بخصم يصل إلى 50% بمناسبة التخفيضات الصيفية!

ارتفعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية، مدعومة بالنتائج الرائعة من مايكروسوفت(NASDAQ:MSFT) و {{erl-ميتا (NASDAQ:META)، حيث عزز عمالقة التكنولوجيا تفاؤل المستثمرين حول الذكاء الاصطناعي. ارتفعت أسهم شركة مايكروسوفت بأكثر من 8%، بينما ارتفعت أسهم شركة ميتا بنسبة 12%، حيث أعلنت الشركتان عن نتائج فاقت التوقعات وأشارت إلى استمرار الاستثمار القوي في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

ومع ترقبنا للمزيد من أرباح شركات التكنولوجيا اليوم، والتي تقع بين البيانات الاقتصادية الرئيسية، ناهيك عن الموعد النهائي للرسوم الجمركية التي ستفرض في الأول من أغسطس الذي يلوح في الأفق غدًا، ستواجه الأسواق تقلبات متزايدة في اليوم ونصف اليوم التالي.

قبل مناقشة العوامل الكلية بشكل أكبر وما يجب مراقبته، دعونا نوجه أنظارنا سريعًا إلى الرسوم البيانية أولاً.

مؤشر إس آند بي 500 يواصل تحطيم الأرقام القياسية

مع وصول مؤشر إس آند بي للعقود الآجلة إلى مستويات قياسية جديدة، يستمر الاتجاه الصاعد في الوقت الحالي، مما يعني أن الشراء عند الانخفاضات لا يزال استراتيجية التداول المفضلة حتى نرى تغييرًا في هيكل السوق من ارتفاعات أعلى وأدنى مستويات أعلى.

يقع الدعم قصير الأجل الآن عند مستوى 6,435، وهو أعلى مستوى من يوم الأربعاء، يليه إغلاق اليوم عند 6,396، قبل أن تتسبب تلك الأرباح في إحداث فجوة في العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500. وتحت هذه المستويات، يعتبر مستوى 6,333 مستوى دعم مهم آخر يجب أن يصمد. وبالإضافة إلى المقاومة السابقة، يلعب متوسط 21 يومًا دورًا هنا أيضًا. فقط إذا انخفضنا إلى ما دون هذا المستوى، يمكننا الحديث عن إمكانية حدوث تراجع أعمق نحو الأرقام القياسية القديمة التي تم تسجيلها في وقت سابق من هذا العام، حول منطقة 6,150-6,166.

وعلى الجانب العلوي، هناك سماء زرقاء صافية، ولا يمكن لأحد تخمين أين ستأتي المقاومة التالية. ومع ذلك، من المهم مراقبة المقابض المستديرة مثل 6,500.

وفي الوقت نفسه، راقب مؤشر القوة النسبية (RSI)، والذي يستمر في التداول عند مستويات ذروة الشراء فوق 70. وسيحتاج المؤشر إلى التراجع من خلال حركة السعر (أي عمليات البيع) أو الوقت (أي التماسك). سيكون الأخير نتيجة صعودية والأول هبوطي.

شركات التكنولوجيا الكبرى تواصل تألقها في الوقت الحالي

ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1%، ولكن دعونا نرى ما إذا كانت المكاسب ستصمد مع اقتراب نهاية الأسبوع. تتحرك الأسواق حاليًا في اتجاهين: فمن ناحية، يوفر موسم الأرباح القوي بقيادة قطاع التكنولوجيا زخمًا حقيقيًا للأسهم.

ومن ناحية أخرى، تؤثر التوترات التجارية المستمرة والغموض الذي يكتنف سياسة البنك المركزي على الأسواق. في الوقت الحالي، يختار المستثمرون التركيز على الاتجاه الأول - ولكن لا يزال التوازن هشًا. وسيتوقف الكثير على البيانات التالية وما إذا كان وابل التعريفات الجمركية التي فرضها ترامب سيجد زخمًا في الاقتصاد الحقيقي.

أداء مايكروسوفت يضعها الآن على مسافة قريبة من القيمة السوقية البالغة 4 تريليونات دولار - إذا تمكنت من الاحتفاظ ببعض مكاسب ما قبل السوق في السوق في جلسة التداول المفتوحة.

أما أمازون (NASDAQ:AMZN) وأبل (NASDAQ:AAPL) فهما التاليتان في الطابور، مع نتائج من المقرر صدورها في وقت لاحق بعد الإغلاق اليوم. وستُراقب الأسواق عن كثب لمعرفة ما إذا كان الزخم سيستمر في تجارة الذكاء الاصطناعي وما إذا كانت بقية الشركات السبعة الرائعة ستحقق نتائج هذا الربع. وحتى الآن، لم يخيبوا الآمال.

لذا، فإن الارتفاع الكبير في أسهم شركات التكنولوجيا الكبرى هو الذي يساعد على استمرار ارتفاع إس آند بي في الوقت الحالي، مع تزايد قلق المستثمرين بشأن تأثير تعريفات ترامب على التضخم. وقد أثار ذلك أيضًا قلق الاحتياطي الفيدرالي، مما زاد من حالة عدم اليقين بشأن مسار أسعار الفائدة.

التعريفات الجمركية: ترامب يرفع الرهان

على الصعيد التجاري، تصاعدت حدة التوترات بعد أن أعلن الرئيس ترامب عن فرض رسوم جمركية بنسبة 15% على واردات كوريا الجنوبية، وهو ما يتطابق مع الإجراءات التي سبق فرضها على اليابان، إلى جانب المطالبة باستثمارات بقيمة 350 مليار دولار من سيول المتجهة إلى الولايات المتحدة. كما تم استهداف الهند أيضًا، حيث تواجه فرض ضريبة بنسبة 25%، حيث أشارت واشنطن إلى استمرار مشترياتها من النفط والمعدات الدفاعية الروسية. ومع ذلك، أعفت الولايات المتحدة الأشكال الأكثر تداولًا من النحاس بينما فرضت رسومًا على أشكال أخرى تصل إلى 50%.

وتأتي هذه التحركات قبل الموعد النهائي الذي حدده البيت الأبيض في الأول من أغسطس، حيث تواجه الدول التي لا تربطها اتفاقيات تجارية ثنائية رسومًا جمركية شاملة محتملة تتراوح بين 15% و50%. وحتى الآن، لم تتسبب مناورة ترامب، التي تهدف إلى إعادة تشكيل التجارة العالمية وإعادة التصنيع إلى الداخل، في حدوث انخفاض كبير وطويل الأمد في الأسواق، بخلاف تلك الغفوة الذي حدث في أوائل أبريل. ومع وصول المؤشرات الآن إلى مستويات قياسية، يبدو أن ترامب قد فاز بثقة السوق من خلال تكتيكاته التجارية.

خفض أسعار الفائدة في سبتمبر لم يعد أمرًا مؤكدًا بعد الآن

قدم رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول موقفًا متشددًا، مؤكدًا أنه لم يتم اتخاذ أي قرار بعد بشأن خفض الفائدة شهر سبتمبر. وفي حين أن اثنين من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي - بومان ووالر - عارضوا خفض الفائدة، ظل باول متشبثًا برأيه بأن مخاطر التضخم لا تزال قائمة، وأن الموقف التقييدي المعتدل لا يزال مبررًا.

وقد ساعدت التوقعات بأن التضخم قد يتلقى دفعة من الرسوم الجمركية في الأشهر المقبلة في دعم عائدات السندات و الدولار. وكرد فعل على المؤتمر الصحفي المتشدد لباول، عدلت الأسواق توقعاتها بسرعة، حيث انخفضت أسعار الفائدة في سبتمبر من 16 نقطة أساس إلى 11 نقطة أساس فقط. وقد وضعته تصريحات باول في خلاف مباشر مع البيت الأبيض، مع استمرار ترامب في المطالبة بخفض أسعار الفائدة عدة مرات.

كما تعززت إعادة التسعير المتشددة لسياسة الاحتياطي الفدرالي من خلال بيانات الناتج المحلي الإجمالي القوية والتوقعات بأن التضخم الأساسي قد يظل ثابتًا. يركز المتداولون الآن على البيانات الاقتصادية القادمة - لا سيما أرقام نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية اليوم وبيانات الوظائف يوم الجمعة - والتي قد تؤثر بشكل أكبر على توقعات أسعار الفائدة.

.

***

احرص على الاطلاع على جميع الميزات التي تقدمها InvestingPro التي تتفوق على السوق.

يمكن لأعضاء InvestingPro فتح مجموعة قوية من الأدوات المصممة لدعم قرارات الاستثمار الأكثر ذكاءً وسرعة مثل ما يلي

• ProPicks AI

يستخدم الذكاء الاصطناعي ProPicks AI، المبني على أكثر من 25 عامًا من البيانات المالية، نموذجًا للتعلم الآلي لاكتشاف الأسهم ذات الإمكانات العالية باستخدام كل مقياس معترف به في الصناعة معروف لدى الصناديق الكبيرة والمستثمرين المحترفين. يتم تحديث كل اختيار شهريًا، ويتضمن كل اختيار أساسًا منطقيًا واضحًا.

• نقاط القيمة العادلة

يمنحك نموذج InvestingPro للقيمة العادلة إجابة واضحة مدعومة بالبيانات. من خلال الجمع بين رؤى من ما يصل إلى 15 نموذج تقييم معترف به في الصناعة، فإنه يوفر تقديرًا احترافيًا لقيمة أي سهم.

• WarrenAI

WarrenAI هو روبوت الذكاء الاصطناعي التوليدي الخاص بنا والمُدرَّب خصيصًا للأسواق المالية. كمستخدم محترف، ستحصل على 500 مطالبة كل شهر. يحصل المستخدمون المجانيون على 10 مطالبات.

• نقاط السلامة المالية

درجة الصحة المالية هي رقم واحد يعتمد على البيانات يعكس القوة المالية الإجمالية للشركة.

• أفضل ماسح للأسهم في السوق

يتميز فاحص الأسهم المتقدم ب 167 مقياسًا مخصصًا للعثور على ما تبحث عنه بدقة، بالإضافة إلى شاشات محددة مسبقًا مثل أبطال توزيعات الأرباح ومساومات الرقاقة الزرقاء.

تم تصميم كل أداة من هذه الأدوات لتوفير وقتك وتحسين ميزتك الاستثمارية.

لست عضوًا محترفًا بعد؟تحقق من باقات الاشتراك المختلفة هنا أو من خلال النقر على اللافتة أدناه. يتوفر InvestingPro حالياً بخصم يصل إلى 50% لفترة محدودة بمناسبة التخفيضات الصيفية.

إخلاء المسؤولية: هذه المقالة مكتوبة لأغراض إعلامية فقط؛ ولا تشكل التماسًا أو عرضًا أو نصيحة أو مشورة أو توصية بالاستثمار على هذا النحو، ولا تهدف إلى التحفيز على شراء الأصول بأي شكل من الأشكال. وأود أن أذكرك بأن أي نوع من الأصول، يتم تقييمه من وجهات نظر متعددة وهو ينطوي على مخاطرة كبيرة، وبالتالي، فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به يبقى مسئولية المستثمر.

اقرأ مقالاتي على سيتي إندكس