5 أسهم مرتبطة بسوق الذهب.. فرصة شراء الآن

• توفر أسهم شركات تعدين الذهب انكشافًا على أسعار الذهب، مما يزيد من العوائد مع ارتفاع أسعار المعدن الثمين.
• مع وصول سعر الذهب إلى 3,800 دولار للأونصة، تُحقق شركات التعدين تدفقات نقدية قياسية، ومع ذلك فإن تقييماتها متخلفة عن سعر المعدن، مما يخلق فرصة للشراء.
• فيما يلي أفضل 5 أسهم في مجال تعدين الذهب يمكنك وضعها في الاعتبار في محفظتك في الوقت الحالي.

هل تبحث عن أفكار تداول قابلة للتنفيذ؟ اشترك الآن لإتاحة الوصول إلى أسهم InvestingPro الفائزة المختارة بالذكاء الاصطناعي!

مع استمرار الذهب في ارتفاعه المثير للإعجاب نحو أعلى مستوياته التاريخية، مدفوعًا ب تخفيضات سعر الفائدة الفيدرالي ، التضخم والمخاوف المتعلقة بالـ ، وعدم اليقين الجيوسياسي، وتنويع البنوك المركزية بعيدًا عن الدولار الأمريكي ، تقدم أسهم شركات تعدين المعدن الأصفر فرصًا استثمارية مقنعة.

ارتفع صندوق المؤشرات المتداول فان إيك جولد ماينرز (NYSE:GDX) بنسبة 125% منذ بداية العام حتى الآن، متجاوزًا السوق الأوسع، ومع ذلك لا تزال العديد من أسهم شركات تعدين الذهب مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية.

المصدر: Investing.com

يوفر هذا التناقض إمكانات صعودية كبيرة للمستثمرين الذين يسعون إلى التعرض للرافعة المالية لارتفاع الذهب. فيما يلي، نسلط الضوء على أفضل خمسة أسهم لتعدين الذهب التي يجب أن تضعها في الاعتبار في محفظتك، استنادًا إلى أساسياتها القوية، ونمو إنتاجها، وانخفاض تكاليفها، وتأييد المحللين لها.

1. شركة نيومونتكوربوريشن}} -الأقوى

• القيمة السوقية: 92.6 مليار دولار
• العائد منذ بداية العام وحتى تاريخه +126.5%
• مكرر الربح الآجل: 13.5 ضعف

بصفتها أكبر منتج للذهب في العالم وشركة تعدين الذهب الوحيدة المدرجة في S&P 500 ، تُعد شركة نيوماونت كورب (NYSE:NEM) هي الشركة الرائدة في هذا القطاع بلا منازع. وتشتهر الشركة بميزانيتها العمومية القوية، وإنتاجها منخفض التكلفة، والتزامها بعوائد المساهمين.

يرى المحللون، بما في ذلك المحللون في جي بي مورجان، أن أسهم نيومونت مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، حيث ارتفع سهمها بنسبة 126.5% منذ بداية العام حتى تاريخه. ومع توقع ثبات أسعار الذهب فوق مستوى 3,800 دولار أمريكي، فإن حجم شركة نيومونت وأصولها المتنوعة وتدفقاتها النقدية القوية تجعلها في وضع يسمح لها بتحقيق ارتفاع كبير. وتتوقع UBS زيادة سعر السهم بنسبة 20-30% على مدار الاثني عشر شهرًا القادمة.

المصدر: InvestingPro

بالإضافة إلى ذلك، تقدم نيومونت عائد توزيعات أرباح بنسبة 1.3%. بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن حيازة أساسية منخفضة المخاطر في مجال الذهب، فإن نيومونت هي الخيار الأساسي.

2. Barrick Mining - قصة النمو العالمي

• القيمة السوقية: 55.9 مليار دولار
• العائد منذ بداية العام وحتى تاريخه: +111.4%
• مكرر الربح الآجل: 12.7 ضعفًا

إذا كانت شركة نيومونت هي الملك، فإن شركة باريك للتعدين (NYSE:B) هي المنافس القوي والمنضبط. لقد شهدت الشركة تحولاً ملحوظًا، حيث ركزت بلا هوادة على محفظة من أصول "المستوى الأول" - وهي أصول قادرة على إنتاج أكثر من 500,000 أونصة من الذهب سنويًا لمدة عشر سنوات على الأقل بتكلفة منخفضة.

وتصف جيفريز سهم باريك بأنه سهم "اللحاق بالركب"، مع سعر مستهدف يتراوح بين 40 و44 دولارًا، مما يشير إلى ارتفاع بنسبة 25-37%. الميزانية العمومية القوية للشركة ومحفظتها المتنوعة تجعلها خيارًا مرنًا في الأسواق المتقلبة. بالأسعار الحالية للذهب، من المتوقع أن تتسارع ربحية باريك في الربع الرابع من عام 2025.

المصدر: InvestingPro

تقدم Barrick عائدًا على توزيعات الأرباح بنسبة 1.8%، مدعومًا بتوليدها القوي للتدفق النقدي. إن انخفاض تكاليف الاستدامة الكاملة للشركة (AISC) وتدفقها النقدي الحر القوي يجعلها في وضع جيد للاستفادة من ارتفاع أسعار الذهب.

3. {{0+0||أجنيكوإيجل للمناجم}} -شركة أمريكا الشمالية القوية

• القيمة السوقية: 84.6 مليار دولار
• العائد منذ بداية العام وحتى تاريخه: +115.5%
• مكرر الربح الآجل: 20.2 مرة

تُدير شركة أجينكو إيجل للمناجم (NYSE:AEM)، وهي شركة كندية عملاقة في مجال تعدين الذهب، مناجم منخفضة التكلفة في مناطق مستقرة مثل كندا وفنلندا والمكسيك، حيث تنتج 3.4 مليون أوقية في عام 2024. بالنسبة للمستثمرين الذين يعطون الأولوية للإدارة عالية الجودة والبصمة الجيوسياسية منخفضة المخاطر، تُعد Agnico Eagle خيارًا رئيسيًا يُحقق قيمة باستمرار.

وبفضل عدم وجود ديون وسيولة تبلغ 2.3 مليار دولار أمريكي، تتمتع "أجنيكو إيجل" بمكانة جيدة للنمو العضوي والاستكشاف. كما أن إدارتها المنضبطة للتكاليف وودائعها عالية الجودة تجعلها مفضلة لدى المحللين، حيث حصل السهم على ترقيات في UBS وجيفيرز مؤخرًا.

المصدر: InvestingPro

بالإضافة إلى ذلك، تقدم Agnico Eagle عائد توزيعات أرباح يبلغ حوالي 1%، مما يجعلها جذابة للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.

4. {{0 |0| كينروس جولد}} -لعبة القيمة مع الاتجاه الصعودي

• القيمة السوقية: 30.3 مليار دولار
• العائد منذ بداية العام وحتى تاريخه: +168%
• مكرر الربح الآجل: 14.1 مرة

حققت شركة كينروسجولد (NYSE:KGC)، وهي شركة منتجة من الفئة المتوسطة، عامًا متميزًا مع نمو الإيرادات بنسبة 21% ومضاعفة صافي الأرباح، حيث أنتجت مليوني أوقية بتكلفة استدامة كاملة (AISC) تبلغ 1300 دولار للأوقية.

يتوقع المحللون نموًا في ربحية السهم بنسبة 9-10% في عام 2026، مدفوعًا بعملياتها منخفضة التكلفة وقاعدة أصولها الفعالة. تُعد كينروس، التي يتم تداولها بمضاعف تدفق نقدي آجل يبلغ 1.8 ضعف، واحدة من أكثر شركات التعدين جاذبية في القطاع. يدعم تركيزها على المناجم ذات هامش الربح المرتفع في الأمريكتين وغرب إفريقيا وروسيا توليد تدفقات نقدية ثابتة، مما يجعلها شركة ذات قيمة مقنعة.

المصدر: InvestingPro

مع مستوى ديون منخفض نسبيًا وتوليد تدفقات نقدية قوية، فإن كينروس في وضع جيد يمكنها من مواجهة ظروف السوق المتقلبة والاستفادة من ارتفاع أسعار الذهب.

5. شركة فرانكو-نيفادا كوربوريشن}} -لعبة الملكية الممتازة

• القيمة السوقية: 43 مليار دولار
• العائد منذ بداية العام وحتى تاريخه: +89.6%
• مكرر الربح الآجل: 37.5 ضعفًا

على عكس شركات التعدين التقليدية، تعمل شركة فرانكو نيفادا كورب (NYSE:FNV) كشركة حقوق ملكية وتدفق. فبدلاً من التنقيب عن الذهب، توفر الشركة رأس مال مقدمًا لعمال المناجم مقابل نسبة مئوية من الإيرادات المستقبلية للمنجم (إتاوة) أو الحق في شراء جزء من الإنتاج المستقبلي بسعر ثابت مخفض للغاية (تدفق).

يوفر هذا الهيكل هوامش ربح فائقة ومرونة في النمو مع الحفاظ على التعرض لتحركات أسعار الذهب. ومع ارتفاع أسعار السبائك، تستحوذ الشركة على الاتجاه الصعودي من خلال الإتاوات الحالية مع تجنب تضخم التكاليف والتحديات التشغيلية التي تواجه عمال المناجم التقليديين.

المصدر: InvestingPro

علاوة على ذلك، تقدم شركة فرانكو نيفادا تاريخًا حافلًا من النمو المستمر في توزيعات الأرباح، حيث رفعت أرباحها السنوية لمدة 17 عامًا متتالية.

خلاصة القول

تمثل أسهم تعدين الذهب الخمسة هذه أفضل الفرص للاستفادة من السوق الصاعدة الحالية للمعادن الثمينة مع إدارة المخاطر التشغيلية من خلال التنويع والتركيز على الجودة.

وسواء كنت مستثمرًا مبتدئًا أو متداولاً متمرسًا، فإن الاستفادة من InvestingPro يمكن أن تفتح لك عالمًا من الفرص الاستثمارية مع تقليل المخاطر في ظل التحديات التي تواجهها السوق.

اشترك الآن وافتح على الفور إمكانية الوصول إلى العديد من الميزات التي تتفوق على السوق، بما في ذلك:

• ProPicks AI: الأسهم الرابحة المختارة بالذكاء الاصطناعي ذات السجل الحافل.
• InvestingPro القيمة العادلة: اكتشف على الفور ما إذا كان سعر السهم أقل من قيمته الحقيقية أو مبالغًا فيه.
• فاحص الأسهم المتقدم: ابحث عن أفضل الأسهم بناءً على مئات المرشحات والمعايير المختارة.
• أفضل الأفكار: تعرف على الأسهم التي يشتريها المستثمرون المليارديرات مثل وارن بافيت ومايكل بيري وجورج سوروس.

الإفصاح: في وقت كتابة هذا التقرير، أنا أشتري على مؤشر S&P 500 وناسداك 100 عبر صندوق SPDR® S&P 500 ETF (SPY)، وصندوق Invesco QQQ Trust ETF (QQQ). كما أنني أشتري أيضًا في صندوق Invesco Top QQQQQ ETF (QBIG)، وصندوق Invesco S&P 500 Equal Weightal ETF (RSP).

أعيد موازنة محفظتي من الأسهم الفردية وصناديق الاستثمار المتداولة بانتظام بناءً على التقييم المستمر للمخاطر لكل من بيئة الاقتصاد الكلي والبيئة المالية للشركات.

الآراء التي تمت مناقشتها في هذه المقالة هي رأي المؤلف فقط ولا ينبغي اعتبارها نصيحة استثمارية.