فقاعة الذكاء الاصطناعي على وشك الانفجار.. تحذيرات من كارثة وشيكة
- تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة والصين مجددًا مع فرض رسوم جمركية جديدة وقيود على الصادرات تهز الأسواق العالمية.
- انتعاش الدولار الأمريكي حيث يبحث المستثمرون عن الأمان وسط حالة عدم اليقين التجاري والمخاطر الجيوسياسية.
- الأسواق تترقب بيانات مؤشر أسعار المستهلكين وتعليقات باول للحصول على أدلة حول الخطوة التالية للاحتياطي الفيدرالي.
هل تبحث عن أفكار تداول قابلة للتنفيذ لتجاوز تقلبات السوق الحالية؟
تصاعدت التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين مجددًا، مما أدى إلى تقلبات حادة في الأسواق العالمية. فقد أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن فرض تعريفة جمركية بنسبة 100% على الواردات الصينية اعتبارًا من 1 نوفمبر، وقال إنه سيتغيب عن الاجتماع المزمع عقده مع الرئيس الصيني شي جين بينغ. وقد أعادت هذه التحركات المخاوف من اندلاع حرب تجارية شاملة.
وردت الصين بتشديد ضوابط التصدير على المعادن الأرضية النادرة، مما أثار مخاوف في واشنطن بشأن الوصول إلى الموارد الرئيسية. ونتيجة لذلك، شهدت أسواق الأسهم الأمريكية أحد أكبر الانخفاضات في يوم واحد منذ أبريل/نيسان. وخسر مؤشر ستاندرد آند بورز 500 حوالي 2 تريليون دولار من قيمته، وانخفض سوق العملات الرقمية بحوالي 550 مليار دولار.
وقال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إن الصين تستخدم العناصر الأرضية النادرة كأداة للضغط الاقتصادي. وردًا على ذلك، أعلن ترامب عن رسوم جمركية جديدة وخطط لتقييد صادرات منتجات البرمجيات الرئيسية. وقالت وزارة التجارة الصينية إنها لا تريد حربًا تجارية ولكنها مستعدة لأي نتيجة.
وقد ألمح ترامب في منشوراته في عطلة نهاية الأسبوع إلى أن المحادثات مع الصين لا تزال ممكنة، لكن الاجتماع المخطط له مع الرئيس شي في كوريا الجنوبية في وقت لاحق من هذا الشهر يبدو الآن غير مؤكد. وقد ساعد تعليق نائب الرئيس الأمريكي فانس الذي أشار فيه إلى إمكانية استئناف عملية تفاوض عادلة بشأن التعريفات الجمركية على تهدئة الأسواق قليلاً، على الرغم من أن حالة عدم اليقين لا تزال مرتفعة.
الدولار الأمريكي: الملاذ الآمن في الأزمة الأمريكية الصينية
يمثل تجدد التوتر بين الولايات المتحدة والصين مرحلة حرجة بالنسبة لمؤشر الدولار} ، خاصة فيما يتعلق بالتبعية الاستراتيجية. لا تزال الولايات المتحدة قوية في أشباه الموصلات والبرمجيات، ولكنها تعتمد بشكل كبير على الصين في المعادن النادرة.
تلعب هذه المعادن دورًا رئيسيًا في صناعات مثل السيارات والدفاع والطاقة المتجددة والإلكترونيات. وبحلول عام 2024، من المتوقع أن تنتج الصين حوالي 70% من المعادن النادرة في العالم وتتولى معالجة 85% من المعالجة العالمية. ويفسر هذا الاعتماد سبب نظرة إدارة ترامب إلى هذا القطاع باعتباره خطرًا على الأمن القومي. ويُنظر إلى شراء البنتاجون لمليار دولار من المعادن الاستراتيجية وتخزينه للليثيوم والكوبالت على أنها خطوات مبكرة لتنويع مصادر الإمداد.
وفي الأسواق، كانت ردود الفعل في الأسواق مشابهة لتلك التي شهدناها خلال صدمة التعريفة الجمركية في أبريل/نيسان. فقد تخلى المستثمرون عن الأصول ذات المخاطر العالية، بينما ارتفع الدولار الأمريكي والذهب والسندات. كان الاختلاف هذه المرة في سوق السندات. فبدلاً من البيع، اشترى المستثمرون السندات لأجل 10 سنوات، مما يدل على تحول نحو الدفاع بدلاً من المخاوف من حدوث ركود جديد.
وقد بدأ مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) الأسبوع بالارتفاع نحو مستوى 99، بعد أن انخفض لفترة وجيزة يوم الجمعة. كما ارتفع الدولار الأمريكي أيضًا مقابل الين وسط حالة من عدم اليقين السياسي في اليابان، واستقر مقابل اليورو/الدولار الأمريكي بعد التعديل الوزاري في فرنسا.
الأسواق تترقب بيانات مؤشر أسعار المستهلكين، وحديث باول قبل قرار الاحتياطي الفيدرالي
لا يزال إغلاق الحكومة الأمريكية، المستمر منذ ما يقرب من 10 أيام، يخلق حالة من عدم اليقين حول إصدارات البيانات الاقتصادية الرئيسية. ومع ذلك، أكد مكتب إحصاءات العمل (BLS) أنه سينشر بيانات مؤشر أسعار المستهلكين في 24 أكتوبر كما هو مطلوب بموجب القانون. ستلعب هذه البيانات دورًا رئيسيًا في قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن سعر الفائدة في 29 أكتوبر. وعلى الرغم من الإغلاق، من المتوقع أن يمضي الاحتياطي الفيدرالي قدمًا في قراره بناءً على أرقام مؤشر أسعار المستهلكين.
وقد أبقى المسؤولون خيار خفض سعر الفائدة مفتوحًا، مما يعزز التوقعات باستمرار التيسير النقدي. ومع ذلك، قد تؤدي الرسوم الجمركية الجديدة وارتفاع تكاليف الواردات إلى تعقيد هذه التوقعات. من المرجح أن تظهر أسعار المدخلات المرتفعة أولاً في أسعار المنتجين (PPI) ولاحقًا في أسعار المستهلكين (CPI).
وتصر إدارة ترامب على أن التعريفات الجمركية لن يكون لها سوى تأثير محدود على التضخم، ولكن ارتفاع أسعار الواردات وتكاليف الإنتاج قد يرفع مستويات الأسعار الإجمالية بمرور الوقت. وإذا ارتفع التضخم بوتيرة أسرع من المتوقع، فقد يضطر الاحتياطي الفيدرالي إلى تأخير أو تعديل خططه بشأن أسعار الفائدة. وقد يؤدي ذلك إلى تجديد التوترات بين استراتيجية ترامب التجارية والسياسة النقدية للاحتياطي الفدرالي.
لا يزال تدفق البيانات العالمية خفيفًا اليوم، ولكن حديث رئيس الاحتياطي الفدرالي جيروم باول يوم الثلاثاء سيحظى بمتابعة عن كثب. قد توجه تعليقاته حول كيفية تأثير الرسوم الجمركية الأخيرة على التضخم والنمو التحركات التالية في مؤشر الدولار الأمريكي.
التوقعات الفنية للدولار الأمريكي
بشكل عام، يتلقى مؤشر الدولار الأمريكي الدعم من قبل المستثمرين الذين يتجنبون المخاطرة. ومع ذلك، فإن هذه القوة تعكس وضعًا حذرًا وليس ثقة حقيقية في الدولار الأمريكي. وإذا خففت إدارة ترامب من الرسوم الجمركية أو استأنفت المحادثات مع شي جين بينغ، فقد يكافح الدولار الأمريكي للحفاظ على مكاسبه الأخيرة. ولكن إذا تعمق النزاع التجاري أو شددت الصين من القيود المفروضة على الصادرات، فقد يرتفع الدولار الأمريكي مرة أخرى، متجاوزًا مستوى 99 وربما يختبر مستوى 101.
باختصار، وسط تزايد حالة عدم اليقين التجاري والجيوسياسي، يعود مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) إلى دوره التقليدي كملاذ آمن. ومن الناحية الفنية، يُنظر إلى مستوى 98.5 على أنه مستوى دعم قصير الأجل، في حين أن مستوى 99.70-100 يمثل مقاومة متوسطة، والمستوى 101.6 يمثل مستوى مقاومة قوي . ومن المرجح أن تعتمد التحركات داخل هذا النطاق على تصريحات ترامب والتطورات في العلاقات الأمريكية الصينية والإشارات الصادرة عن الاحتياطي الفيدرالي.
****
يقدم InvestingPro مجموعة شاملة من الأدوات المصممة لمساعدة المستثمرين على اتخاذ قرارات مستنيرة في أي بيئة سوقية. وتشمل هذه الأدوات
- استراتيجيات سوق الأسهم المُدارة بالذكاء الاصطناعي التي يتم إعادة تقييمها شهريًا.
- 10 سنوات من البيانات المالية التاريخية لآلاف الأسهم العالمية.
- قاعدة بيانات للمستثمرين والمليارديرات وصناديق التحوط.
- والعديد من الأدوات الأخرى التي تساعد عشرات الآلاف من المستثمرين على التفوق على السوق كل يوم!
لست عضوًا في InvestingPro بعد؟
اخلاء المسئولية: هذه المقالة مكتوبة لأغراض إعلامية فقط. لا تهدف بأي شكل إلى تشجيع شراء الأصول، كما أنها لا تُعد دعوة أو عرضًا أو توصية أو اقتراحًا بالاستثمار. نذكّرك بأن جميع الأصول تُقيَّم من زوايا متعددة وتنطوي على مخاطر عالية، لذا فإن أي قرار استثماري وأي مخاطر ناتجة عنه تقع على عاتق المستثمر وحده. كما أننا لا نقدم أي خدمات استشارية استثمارية.