عاجل: الفضة تنهار والذهب يهوي ...هل يتلاعب ترامب بالأسواق؟
- سيكون تقرير الوظائف المتأخر، ومحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، وأرباح Nvidia ، ونتائج تجار التجزئة محط أنظار الأسواق هذا الأسبوع.
- Walmart من المتوقع أن تقدم أرباحًا قوية وتوجيهات متفائلة يمكن أن تمدد مسيرتها المثيرة للإعجاب في عام 2025.
- تارجت يبدو أنه عرضة للإخفاق، حيث تشير التوقعات إلى ضعف توقعات العطلات التي قد تؤدي إلى تفاقم ضعف أدائه.
أغلقت المؤشرات الرئيسية في وول ستريت على انخفاض في الغالب يوم الجمعة، مدفوعة بتجدد عمليات البيع في أسهم التكنولوجيا، في حين أن التعليقات المتشددة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي زادت من الشكوك حول خفض سعر الفائدة في ديسمبر.
المصدر: Investing.com
بعد التقلبات الجامحة التي شهدها الأسبوع، أنهى مؤشر ناسداك المركب ذو الثقل التكنولوجي على انخفاض بنسبة 0.5% خلال هذه الفترة. ومع ذلك، احتفظ كل من مؤشر S&P 500 القياسي ومؤشر S&P 500 و30 سهمًا داو جونز الطبيعي بمكاسبه، حيث ارتفع بنسبة 0.1% و0.3% على التوالي.
قد تشهد الأيام المقبلة المزيد من التقلبات في الأيام المقبلة حيث يقوم المستثمرون بتقييم التوقعات بشأن الاقتصاد وأسعار الفائدة وأرباح الشركات وسط مخاوف مستمرة بشأن التقييمات المرتفعة للذكاء الاصطناعي.
ومع انتهاء الإغلاق الحكومي الأمريكي الآن، سيترقب المستثمرون التقارير الاقتصادية المهمة. ويبدأ ذلك بإصدار تقرير الوظائف الأمريكية لشهر سبتمبر/أيلول يوم الخميس. وسيكون ذلك مصحوبًا بمحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة لشهر أكتوبر يوم الأربعاء.
المصدر: Investing.com
في مكان آخر، في أرباح الشركات، ستكون نتائج Nvidiaهي التحديث الرئيسي لهذا الأسبوع مع اقتراب موسم التقارير من نهايته. بصرف النظر عن Nvidia، من المقرر صدور الأرباح الفصلية من تجار التجزئة في الأسبوع المقبل بما في ذلك من Walmart وHome Depot وLowe’s و TJX Companies.
وبغض النظر عن الاتجاه الذي ستسلكه السوق، سأسلط الضوء أدناه على سهم من المحتمل أن يكون في الطلب وآخر قد يشهد هبوطًا جديدًا. ولكن تذكر أن الإطار الزمني الخاص بي هو للأسبوع المقبل فقط، من الاثنين 17 نوفمبر/تشرين الثاني إلى الجمعة 21 نوفمبر/تشرين الثاني.
سهم للشراء: وول مارت Walmart
اختياري "للشراء" هذا الأسبوع هو سهم وول مارت العملاق للبيع بالتجزئة. من المقرر أن تقدم الشركة تحديث أرباحها للربع الثالث يوم الخميس قبل افتتاح السوق الأمريكية وهي في وضع ممتاز لتقديم تقرير متفائل، والأهم من ذلك، إصدار توجيهات مستقبلية قوية.
تبلغ الحركة المتوقعة بعد الأرباح في سوق الخيارات لسهم WMT حوالي +/- 5.2٪ صعودًا أو هبوطًا. كانت المعنويات إيجابية بشكل ملحوظ مع اقتراب موعد صدور التقرير. تمت مراجعة تقديرات الأرباح بالزيادة 22 مرة، وتسلط الملاحظات الأخيرة الضوء على الثقة في "التقرير الفصلي النظيف" والتوجيهات الصعودية. وقد قامت كل من Telsey وTD Cowen وUBS برفع الأهداف، مستشهدين بالاستقرار في الأسواق الأساسية وقوة التسعير الاستراتيجية.
المصدر: InvestingPro
ترى وول ستريت أن شركة التجزئة التي تتخذ من مدينة بنتونفيل بولاية أركنساس مقرًا لها ستحقق أرباحًا للسهم الواحد بقيمة 0.60 دولار، بزيادة 3.4% عن ربحية السهم الواحد البالغة 0.58 دولار في الفترة نفسها من العام الماضي. من المتوقع أن تزيد الإيرادات بنسبة 4.6% لتصل إلى 177.4 مليار دولار أمريكي، مدعومة بالتسعير الاستراتيجي وزيادة الحصة السوقية والنمو المستمر للتجارة الإلكترونية.
مع 60٪ من المبيعات من البقالة، تستفيد وول مارت من الطلب المستقر على السلع الأساسية، حتى مع اقتراب التعريفات الجمركية. من المتوقع أن ترتفع المبيعات القابلة للمقارنة في الولايات المتحدة بنسبة 4.5%، بزيادة عن التقديرات السابقة. كما أن ذراعها الإعلاني، Walmart Connect، في طريقه لتحقيق نمو في الإيرادات بنسبة 28%، مما يضيف هامش ربح مرتفع إلى صافي الأرباح.
من المتوقع أن يُقدم فريق إدارة وول مارت توجيهات قوية للربع الرابع تعكس وضع الشركة القوي لموسم البيع الحاسم في العطلات. الرئيس التنفيذي دوغ ماكميلون، الذي أشرف على ارتفاع الأسهم بنسبة 400%، سيسلم مقاليد الأمور إلى جون فورنر في فبراير 2026. ويتوقع المحللون انتقالاً سلسًا وتميزًا تشغيليًا مستمرًا.
المصدر: Investing.com
أنهى سهم WMT جلسة يوم الجمعة عند 102.48 دولار أمريكي، بعيدًا عن أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا عند 109.58 دولار أمريكي. يشع الإعداد الفني لسهم وول مارت بقوة نسبية. يشير الرسم البياني للساعة الواحدة إلى تحيز صعودي: مؤشرات الزخم (مؤشر ستوكاستيك، ومؤشر ستوكاستيك Stochastic، ومؤشر ستوكاستيك للرسوم المتحركة، ومؤشر ADX) تومض "شراء"، وتؤكد المتوسطات المتحركة (SMA/EMA) دعم الاتجاه الصعودي، مع مقاومة طفيفة فقط من متوسطات 20 و200 فترة.
بالإضافة إلى ذلك، سجلت وول مارت درجة الصحة المالية 2.65، والتي تصنفها InvestingPro على أنها "جيدة". وتعكس هذه الدرجة ملفًا متوازنًا ومرنًا: ربحية قوية (3.72) وزخم سعر ممتاز (3.25).
سهم للبيع: تارجت تارجت
في تناقض صارخ، أوصي ب "البيع" على تارجت. من المتوقع أن يعلن بائع التجزئة الكبير عن أرباح مخيبة للآمال، والأهم من ذلك، من المرجح أن يصدر توجيهات ضعيفة لربع العطلات المهم للغاية.
من المقرر أن تصدرتارجت تقرير أرباحها للربع الثالث قبل جرس الافتتاح يوم الأربعاء الساعة 6:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي. وفقًا لسوق الخيارات، يقوم المتداولون بتسعير تأرجح كبير بنسبة +/-10% في أي من الاتجاهين لسهم TGT بعد صدور التقرير.
وتتوقع شركة Telsey أداءً ضعيفًا في الربع الثالث والمخاوف بشأن خسائر الحصة السوقية لصالح وول مارت وأمازون وكوستكو، في حين أن تخفيضات المحللين الأخيرة، مثل تخفيضات Truist إلى 83 دولارًا، تسلط الضوء على الأخطاء التجارية.
المصدر: InvestingPro
من المتوقع أن يربح تارجت 1.72 دولار أمريكي للسهم الواحد، مما يمثل انخفاضًا بنسبة 7% عن العام السابق. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن تنخفض الإيرادات بنسبة 1% على أساس سنوي لتصل إلى 25.37 مليار دولار، مع توقع انخفاض المبيعات المماثلة بأرقام أحادية منخفضة وسط وفرة المخزون والضغوط الترويجية.
تتصارع الشركة مع العديد من الرياح المعاكسة، بما في ذلك تباطؤ حركة المتاجر والمبيعات عبر الإنترنت، وارتفاع تكاليف التشغيل، وتقلص هوامش الربح، فضلاً عن الضغوط المحتملة من التعريفات المقترحة التي قد تؤثر على سلسلة التوريد وتكاليف المنتجات.
ومع ذلك، يكمن الخطر الحقيقي للسهم في توجيهاته المستقبلية. إن التوقعات الضعيفة للربع الرابع - وهي الفترة الأكثر أهمية بالنسبة لأي بائع تجزئة - ستكون علامة حمراء كبيرة بالنسبة لوول ستريت، مما يشير إلى أن الإدارة ترى أن تباطؤ المستهلكين سيستمر خلال موسم التسوق في العطلات.
المصدر: Investing.com
أغلق سهم TGT عند 89.90 دولارًا يوم الجمعة، ليس بعيدًا عن أدنى مستوى له خلال 52 أسبوعًا (85.36 دولارًا). الملخص الفني هو "بيع قوي" على كل إطار زمني - زخم سهم تارجت سلبي بشكل ملحوظ مع اقتراب الأرباح، ويمكن أن تؤدي التوجيهات الضعيفة بسهولة إلى انخفاض آخر.
وتجدر الإشارة إلى أن شركة تارجت لديها حاليًا درجة صحة InvestingPro تبلغ 2.38 ("FAIR")، مما يؤكد التحديات التشغيلية والمعنوية المستمرة.
سواء كنت مستثمرًا مبتدئًا أو متداولًا متمرسًا، فإن الاستفادة من InvestingPro يمكن أن تفتح لك عالمًا من الفرص الاستثمارية مع تقليل المخاطر في ظل التحديات التي تواجهها السوق.
اشترك الآن بخصم 55% من السعر النهائي واحصل على إمكانية الوصول الفوري إلى العديد من الميزات التي تتفوق على السوق، بما في ذلك
- ProPicks AI: الأسهم الرابحة المختارة بالذكاء الاصطناعي ذات السجل الحافل.
- InvestingPro القيمة العادلة: اكتشف على الفور ما إذا كان سعر السهم أقل من قيمته الحقيقية أو مبالغًا فيه.
- فاحص الأسهم المتقدم: ابحث عن أفضل الأسهم بناءً على مئات المرشحات والمعايير المختارة.
- أفضل الأفكار: تعرف على الأسهم التي يشتريها المستثمرون المليارديرات مثل وارين بافيت ومايكل بيري وجورج سوروس.
لا تدع فقاعة الذكاء الاصطناعي المحتملة تفوتك على فرص اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة. منصة InvestingPro المتاحة الآن بالعربية تقدم لك الأداة الأقوى بخصم يصل إلى 55%، حيث يمكنك عبر WarrenAI تحليل التدفقات النقدية للشركات وتقييم جدوى مشاريع البنية التحتية الضخمة، مما يمكنك من تمييز الاستثمارات الحقيقية عن المضاربات الخطرة في قطاع الذكاء الاصطناعي.
