احترس البيتكوين على حافة انهيار أقوى

• تتعرض العملات الرقمية المشفرة لضغوط، مع وجود تطورين رئيسيين على الرسم البياني يمثلان علفًا للدببة.
• تشير حركة السعر "الخارجة عن السيطرة" ومؤشر المتوسط المتحرك السلبي إلى اتجاه هبوطي إضافي.
• ومع ذلك، يمكن أن تحدث الانعكاسات بسرعة في هذا المجال، لا سيما مع اقتراب نهاية العام.

تقترب البيتكوين من محو أرباحها كاملة للعام. كانت العملة المشفرة الأكثر قيمة في العالم قد حققت مكاسب منذ بداية العام حتى تاريخه بأكثر من 33% في أوائل شهر أكتوبر، ولكن تحول "أكتوبر" إلى اضطراب بالنسبة لثيران البيتكوين.

فقد أضاف الانزلاق إلى ما دون المستوى النفسي 100,000 دولار الوقود إلى نار الهبوط، في الوقت الذي كان يُعتقد فيه أن الرياح الموسمية كانت على قدم وساق. إلى أين يذهب زوج البيتكوين/الدولار الأمريكي من هنا؟ يشير أحد الأنماط الفنية إلى أن هناك المزيد من الاتجاه الهبوطي القادم.

نمط مكبر الصوت (الميجا فون) النادر: لماذا يجب على المتداولين الانتباه

يعد تشكيل القمة المتسعة، المعروف أيضًا باسم نمط مكبر الصوت، نادرًا نسبيًا. ومع ذلك، عندما يحدث، يجب على المتداولين الانتباه. كما هو موضح أدناه على البيتكوين، وهي حالة تتحول فيها حركة السعر إلى متقلبة - والبعض يقول إنها "خارجة عن السيطرة".

سلسلة من القمم المرتفعة والقيعان المرتفعة تخدع الثيران والدببة على حد سواء، حيث أن الاختراقات والانهيارات الكاذبة تهز الأيدي المرتخية. في النهاية، تثبت القمة المتسعة في النهاية أن القمة المتسعة هي التوزيع (أو البيع الجماعي، والذي يمكن أن يحدث على مدار أسابيع أو أشهر).

قياس الاتجاه الهبوطي: كيف يشير الرسم البياني إلى 75,000 دولار

ربما يكون من المناسب أن تفسح البيتكوين المجال لنمط مكبر الصوت، وهو أصل يحمل مشاعر ومعتقدات متحمسة بين المؤمنين به وغير المؤمنين به. يظهر الخلاف المتقلب بين الثيران والدببة على الرسم البياني. في حالة البيتكوين، بمجرد أن اخترقت ما دون 100,000 دولار، تم تفعيل هدف سعر الحركة الهبوطية المحسوبة في الاتجاه الهبوطي. الهدف؟ حوالي 75,000 دولار.

قمة البيتكوين المتسعة.

إليك كيفية وصولنا إلى هذا الهدف: خذ ارتفاع نموذج مكبر الصوت من آخر قمة إلى القاعدة. ثم، بمجرد حدوث الانهيار، اطرح القياس من سعر الانهيار. في حالة البيتكوين، كان نطاق القمة المتسعة حوالي 25,000 دولار. اخصم ذلك من مستوى الانهيار الذي أطلق عليه 100,000 دولار، وسنصل إلى 75,000 دولار. تتلاقى تلك البقعة مع أدنى مستوى في أبريل 2025 عند 74,400 دولار وستمثل انخفاضًا بنسبة 40%.

متى يمكن أن يتكشف ذلك قريبًا؟ لا يقدم النمط أدلة على مدته. علاوة على ذلك، تشير الدراسات إلى وجود قدر كبير من عدم اليقين مع هذا النوع من التطور الفني. يخبرنا التحليل التاريخي أن السعر يمكن أن يعود إلى لحم النطاق السابق بمجرد حدوث انهيار فني. وبالتالي، قد يجادل بعض الفنيين بأنه نمط استمراري أكثر من أي شيء آخر.

إشارة هبوطية ثانية: وصول تقاطع الموت للبيتكوين

كما هو الحال دائمًا، يجب أن يظل المتداولون منفتحين. علاوة على ذلك، من المفيد الجمع بين المؤشرات الفنية الأخرى للحصول على نتائج أفضل. ولسوء حظ متداولي العملات الرقمية (أو أي شخص لديه حصة كبيرة طويلة الأجل في الأصل الرقمي)، فقد شهدت عطلة نهاية الأسبوع الماضي تطورًا آخر على الرسم البياني القاتم، وهو تطور يتعلق بالمتوسط المتحرك الرئيسي.

تزامن تقاطع الموت للبيتكوين مع نمط القمة المتسعة. وللتذكير، فإن تقاطع الموت هو نمط مخطط هبوطي يتشكل عندما يتقاطع المتوسط المتحرك قصير الأجل، وهو عادةً المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا، أسفل المتوسط المتحرك طويل الأجل، وهو عادةً المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم. على عكس أنماط الرسم البياني، لا يوجد سعر مستهدف يتم حسابه. بدلاً من ذلك، فهو أشبه ما يكون بدوران على الهبوط - حيث يستحوذ الدببة الآن على الكرة التي يضرب بها المثل.

تقاطع الموت إنها ليست دائمًا إشارة بيتكوين سلبية.

فمع تقاطع الموت (أو التقاطع الذهبي الصاعد)، فهو حدث يراه المتداولون قادمًا. فالمتوسطات المتحركة، بطبيعتها، تتجه. لذا، يمكن أن يتوقع مخصصو الأصول أن يخترق المتوسط المتحرك لـ 50 يوم الهابط المتوسط المتحرك لـ 200 يوم الصاعد قريبًا. وكما هو الحال مع نمط مكبر الصوت، فإن تقاطع الموت ليس حكمًا بالإعدام.

فقد حدث تقاطع الموت السابق في 6 أبريل 2025، بالضبط تقريبًا عندما وصل قاع العملة الرقمية بالكامل إلى القاع. أنا متشجع لأن المتوسط المتحرك لـ 200 يوم لا يزال في ارتفاع - وهذا يخبرني أن الثيران لا يزالون يسيطرون على الاتجاه طويل الأجل.

الموسمية تفشل في تحقيق ذلك: إشارة خطر

في الصورة الأكبر، كان من المخيب للآمال أن نرى البيتكوين تكافح خلال ما يعتبر، في المتوسط، وقتًا قويًا من العام. باستخدام أداة StockCharts الموسمية الخاصة ب StockCharts، اكتشفنا أن أفضل مجموعة من الأشهر المتتالية للبيتكوين كانت في شهري أكتوبر ونوفمبر، حيث حققت مكاسب تراكمية تزيد عن 20% في أول شهرين من الربع الرابع في بيانات تعود إلى عام 2014.

وحتى في الآونة الأخيرة، كان التحيز واضحًا في الاتجاه الصعودي. يأمل ثيران البيتكوين في أن تستمر اتجاهات التقويم غير المعتادة حتى نهاية العام، حيث كان شهر ديسمبر بمثابة كتلة من الفحم لصفقات الشراء منذ عام 2018 - فقط ديسمبر 2020 وديسمبر 2023 كانا مرتفعين.

الرياح الخلفية للربع الرابع غائبة هذه الجولة.

مراقبة الإيثر والعملات البديلة بحثًا عن أدلة حول اتساع السوق

من من منظور ما بين الأصول، قد يكون من المفيد مراقبة أداء العملات الرقمية الأكثر خطورة، مثل Ether ، مقابل البيتكوين. إذا رأينا أداءً أفضل من العملات الأصغر حجمًا، فقد يبشر ذلك بالخير لفئة أصول العملات الرقمية الأوسع نطاقًا.

علاوة على ذلك، يمكن أن تؤدي ألفا بين الأسهم المرتبطة بالعملات الرقمية شديدة التقلب إلى إثارة الاهتمام بالشراء على نطاق أوسع. في الوقت الحالي، سجلت البيتكوين أداءً متواضعًا متفوقًا على الإيثر خلال الأشهر الثلاثة الماضية.

تتجه البيتكوين نحو الأعلى مقابل الإيثر منذ أغسطس.

خلاصة القول

لدى دُببة البيتكوين الكثير مما يجب أن يكونوا شاكرين له مع بداية النصف الثاني من شهر نوفمبر. حقق الأصل الرقمي ارتفاعًا جديدًا في أوائل أكتوبر، ولكن ثبت أن ذلك كان مجرد جزء من تشكيل قمة موسعة. لا يؤدي تقاطع الموت إلا إلى تغذية المشاعر السلبية، في حين أن الأنماط الموسمية التي كان يمكن الاعتماد عليها في السابق كانت غائبة مؤخرًا.

هل يمكن أن يكون هناك 75,000 دولار في اللعب؟ نعم، ولكن يجب على المتداولين أن ينظروا إلى المشهد الفني بأكمله - يمكن أن تكون انعكاسات البيتكوين بمثابة صانعي أرامل لأولئك الذين وقعوا في الجانب الخطأ.

إخلاء المسؤولية: هذه المدونة للأغراض التعليمية فقط ولا ينبغي تفسيرها على أنها نصيحة مالية. لا ينبغي أبدًا استخدام هذه الأفكار والاستراتيجيات دون تقييم وضعك الشخصي والمالي أولاً، أو دون استشارة خبير مالي.