الذهب: الهدوء الذي يسبق العاصفة.. وخطر يلوح في الأفق

• الذهب لا يزال عالقًا بين 4000 و4100 حيث تحد إشارات السوق المتضاربة من اتجاه السوق.
• قد تقدم تعليقات الاحتياطي الفيدرالي والبيانات الأضعف دعمًا إذا ارتفعت توقعات خفض أسعار الفائدة.
• ويهدد ارتفاع العائد الياباني صفقات المناقلة وقد يضغط على الذهب و الفضة أكثر.

استغل يوم الجمعة البيضاء! بأقل من 30 ريال في الشهر! انقر هنا

في جلسات التداول الأخيرة، كان الذهب عالقًا داخل نطاق 100 دولار بين 4,000 دولار و 4,100 دولار، مع إغلاق يومي في مكان ما في الوسط العلوي من هذا النطاق، مع وجود فتائل طويلة على الشموع. لم يكن أي من المعسكر الصاعد أو الهابط مسيطرًا بشكل كامل على حركة السعر، حيث لعبت قوة الدولار الأخيرة وتقلبات سوق الأسهم والسندات والعملات الرقمية أدوارًا متضاربة في اتجاه المعدن.

ما هي المحركات المحتملة للذهب والفضة على المدى القريب؟

أحد مصادر الدعم المحتملة للذهب هو احتمال أن يتحول الاحتياطي الفيدرالي إلى موقف متشائم مرة أخرى، بعد إعادة التسعير المتشددة الأخيرة لأسعار الفائدة الأمريكية. في يوم الجمعة، ارتدت الأسهم والذهب من أسوأ مستوياتها بعد أن قال ويليامز إن المخاطر السلبية على التوظيف قد زادت وأنه منفتح على خفض أسعار الفائدة على المدى القريب.

وكانت البيانات الاقتصادية الصادرة يوم الجمعة بالكاد إيجابية. وإذا ما لوحظ المزيد من الضعف في البيانات هذا الأسبوع، فإن السوق ستُسعّر المزيد من تخفيضات سعر الفائدة الفيدرالي وستزداد القناعة بشأن خفض الفائدة في ديسمبر.

ويبقى أن نرى ما إذا كان ذلك سيكون كافيًا لتحويل المعنويات بشكل حاسم. ما كان يقود معنويات العزوف عن المخاطرة في الآونة الأخيرة، على الرغم من الأرباح القوية من إنفيديا (NASDAQ:NVDA)، مدفوعًا جزئيًا بمخاوف تقييم سوق الأسهم، والارتفاع الأخير في العوائد اليابانية، وعدم وجود أي محفزات جديدة رئيسية جديدة.

ويُعد تراجع سوق السندات في اليابان مصدر قلق خاص، حيث قد يؤدي ذلك إلى انعكاس تدفقات المناقلة إلى عكس اتجاهها، وستتأثر مراكز الرافعة المالية في جميع المجالات، سواء كان ذلك في أسهم التكنولوجيا أو العملات الرقمية أو حتى الذهب.

التحليل الفني للذهب والمستويات الرئيسية التي يجب مراقبتها

تمكنت أسعار الذهب من الثبات فوق المستوى الرئيسي 4,000 دولار الأسبوع الماضي - وهي إشارة إيجابية في فترة كانت مخيبة للآمال إلى حد ما بالنسبة لحركة السعر. بشكل عام، لا يزال السوق في وضع التماسك: تتشبث الأسعار بالدعم الرئيسي عند 4,000 دولار بينما لا تزال تشكل سلسلة من الارتفاعات المنخفضة. ومع ذلك، تم احتواء الزخم الهبوطي نسبيًا حتى الآن.

تشمل المستويات الرئيسية التي يجب مراقبتها الآن 4,100 دولار في الاتجاه الصعودي. هذه هي منطقة المقاومة الرئيسية الأولى، والجدير بالذكر أن الذهب لم يغلق فوقها خلال جلسات التداول الخمس الماضية. كانت في السابق بمثابة دعم، وحقيقة أن السعر يكافح تحتها تضيف نغمة هبوطية. وفوق ذلك، تقع منطقة المقاومة المهمة التالية بين 4,145 دولارًا و 4,160 دولارًا - وهي منطقة كانت بمثابة دعم كبير قبل أن تنكسر خلال عمليات البيع الأخيرة. ولا تزال هذه المنطقة مكشوفة لإعادة اختبار محتملة من الأسفل.

على الجانب السفلي، يظهر الدعم المبدئي حول مستوى 4,040 دولارًا، وهو مستوى تم اختباره عدة مرات مؤخرًا دون إغلاق يومي تحته. وتحت هذا المستوى، يظل مستوى 4,000 دولار هو الخط الرئيسي في الرمال. وقد يؤدي الاختراق الحاسم تحت هذا المستوى إلى مزيد من عمليات البيع الفنية في الجلسات المقبلة. في الوقت الحالي، فإن الثبات فوق مستوى 4,000 دولار يبقي الهيكل محايدًا، ولكن الحركة النظيفة تحته من شأنها أن تميل النظرة المستقبلية إلى الاتجاه الهبوطي بقوة، مما قد يفتح الباب أمام متابعة هبوطية أعمق.

الخلاصة

أصبح الذهب أحد أصول المضاربة، وسيتوقف الكثير على الاتجاه العام للأصول الخطرة. إذا انخفضت الأسهم أكثر هذا الأسبوع، فقد يتضرر الذهب أيضًا. ففي النهاية، كان اتجاه المعدن إيجابيًا مع مؤشر S&P 500 في السنوات الأخيرة. تتمثل المخاطر الرئيسية التي تواجه الأسواق في احتمال تراجع صفقات المناقلة الممولة بالين، مع تراجع أسواق السندات اليابانية وارتفاع العوائد مؤخرًا. قد يكون هذا هبوطيًا بشكل خاص على الفضة في التوقعات قصيرة الأجل.

***
فيما يلي الطرق الرئيسية التي يمكن أن يؤدي الاشتراك في InvestingPro إلى تحسين أداء الاستثمار في سوق الأسهم:

• ProPicks AI: اختيارات الأسهم المدارة بالذكاء الاصطناعي كل شهر، مع العديد من الاختيارات التي حققت بالفعل نجاحًا كبيرًا في نوفمبر وعلى المدى الطويل.
• Warren AI: توفر أداة الذكاء الاصطناعي الخاصة بـ Investing.com رؤى السوق في الوقت الفعلي، وتحليلات متقدمة للرسم البياني وبيانات التداول المخصصة لمساعدة المتداولين على اتخاذ قرارات سريعة قائمة على البيانات.
• القيمة العادلة: تجمع هذه الميزة 17 نموذجًا للتقييم من الدرجة المؤسسية لتجاوز الضوضاء وإظهار الأسهم المبالغ فيها أو المُقيَّمة بأقل من قيمتها أو المُسعَّرة بأقل من قيمتها الحقيقية.

• أكثر من 1200 مقياس مالي في متناول يدك: من نسب الديون والربحية إلى مراجعات أرباح المحللين، سيكون لديك كل شيء يستخدمه المستثمرون المحترفون لتحليل الأسهم في لوحة تحكم واحدة نظيفة.

• أخبار على مستوى المؤسسات ورؤى السوق: ابقَ على اطلاع على تحركات السوق من خلال العناوين الرئيسية الحصرية والتحليلات المستندة إلى البيانات.

• تجربة بحث خالية من الإلهاء: لا نوافذ منبثقة. لا فوضى. لا إعلانات. فقط أدوات مبسطة مصممة لاتخاذ قرارات ذكية.

ملاحظة هامة: الأسعار المذكورة في المقالات تعكس قيمتها وقت النشر فقط. قد تختلف الأسعار الحالية حيث إننا نختبر باستمرار عروضًا جديدة لأعضائنا، والتي قد تتغير أيضًا بناءً على منطقتك الجغرافية.

هل أنت بالفعل من مستخدمي InvestingPro؟ ثم انتقل مباشرة إلى قائمة الاختيارات هنا.

إخلاء المسؤولية: تمت كتابة هذه المقالة لأغراض إعلامية فقط؛ وهي لا تشكل التماسًا أو عرضًا أو نصيحة أو مشورة أو توصية بالاستثمار على هذا النحو، ولا تهدف إلى التحفيز على شراء الأصول بأي شكل من الأشكال. وأود أن أذكرك بأن أي نوع من الأصول، يتم تقييمه من وجهات نظر متعددة وهو ينطوي على مخاطرة كبيرة، وبالتالي، فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به يبقى على عاتق المستثمر.

اقرأ مقالاتي على سيتي إندكس