EGX30 بين الصعود والتصحيح: تحليل شامل للأسهم والقطاعات بالأرقام

 فنيًا، يتحرك مؤشر EGX30 قرب منطقة 41,800 – 42,000 نقطة بعد اقترابه من قمته السنوية عند 42,624 نقطة، مع تراجع محدود يعكس حركة جني أرباح طبيعية بعد صعود قوي تجاوز +40.65% سنويًا.

المؤشر لا يزال أعلى متوسطاته المتحركة الرئيسية (50 و100 يوم)، ما يؤكد أن الاتجاه صاعد متوسط وطويل الأجل رغم التذبذب قصير المدى.

الدعم الأهم حاليًا عند 41,200 – 41,000 نقطة، بينما المقاومة الرئيسية عند 42,500 – 42,600 نقطة.

ماليًا، أحجام التداول لا تزال مرتفعة نسبيًا، خاصة على الأسهم القيادية مثل CIB، طلعت مصطفى، فوري، إي فاينانس، ما يعكس استمرار السيولة المؤسسية داخل السوق.

التراجع الحالي لم يصاحبه انهيار في السيولة، وهو عامل إيجابي يؤكد أن الحركة تصحيحية وليست انعكاس اتجاه.

أساسيًا، السوق مدعوم بأداء أرباح قوي لقطاعات البنوك، العقارات، الطاقة، والصناعة، مع استفادة واضحة من استقرار سعر الصرف قرب 47.7 جنيه، ما خفّف الضغوط التضخمية على الشركات مقارنة بالفترات السابقة.

 قطاع البنوك والخدمات المالية

قطاع البنوك يظل عمود EGX30 الفقري.

·البنك التجاري الدولي (CIB) أغلق عند 101 جنيه مرتفعًا +0.48%، متماسك أعلى دعم 98 جنيه، ويعكس استقرارًا ماليًا قويًا مع ربحية تشغيلية مرتفعة ونمو سنوي ثابت.

· أبو ظبي الإسلامي – مصر تراجع -2.86% إلى 28.20 جنيه في حركة تصحيح بعد صعود سابق، مع بقاء السهم أعلى دعم 27.50 جنيه.

ماليًا، البنوك تستفيد من هوامش فائدة مرتفعة رغم تباطؤ الائتمان، وأساسيًا تظل الأكثر أمانًا في المؤشر. فنيًا، القطاع لا يزال إيجابيًا طالما حافظ EGX30 على مستويات فوق 41 ألف نقطة.

قطاع العقارات (محرك الصعود طويل الأجل)

قطاع العقارات يظهر تماسكًا قويًا رغم التراجعات اليومية:

· طلعت مصطفى عند 77 جنيه (0.00%) مع تداولات 2.82 مليون سهم، مستقر أعلى دعم 75.

·بالم هيلز عند 8.40 جنيه (-0.94%) بعد صعود سابق.

·إعمار مصر عند 9.30 جنيه (-1.69%) في تصحيح طبيعي.

فنيًا، القطاع يتحرك في اتجاه صاعد متوسط المدى.

ماليًا، الشركات تستفيد من ارتفاع أسعار البيع، وتباطؤ أقل في الطلب الحقيقي.

أساسيًا، العقارات تُعد تحوطًا ضد التضخم وانخفاض القوة الشرائية، ما يجعل أي تصحيح فرصة تجميع.

قطاع الصناعة والأسمدة والطاقة

هذا القطاع شهد ضغوط جني أرباح واضحة:

· أبو قير للأسمدة عند 49.02 جنيه (-1.96%)

· موبكو عند 29.16 جنيه (-2.21%)

·أموك استثناء إيجابي عند 7.12 جنيه (+2.45%)

· مصر للألومنيوم قفزت +3.16% إلى 261 جنيه

ماليًا، ارتفاع التكاليف والغاز يؤثر نسبيًا، لكن

أساسيًا، الشركات التصديرية لا تزال مستفيدة من سعر الصرف.

فنيًا، القطاع في تصحيح داخل اتجاه صاعد طويل الأجل وليس انعكاسًا سلبيًا.

قطاع الاتصالات والتكنولوجيا المالية

· المصرية للاتصالات عند 63.98 جنيه (-2.04%)

· فوري عند 15.25 جنيه (-1.68%)

· إي فاينانس صاعدة +2.27% إلى 18.05 جنيه بحجم 9.61 مليون سهم

فنيًا، القطاع متذبذب لكن إي فاينانس تظهر قوة نسبية مقارنة بباقي السوق.

ماليًا، نمو الإيرادات الرقمية مستمر.

أساسيًا، التحول الرقمي والدفع الإلكتروني يدعمان القطاع على المدى المتوسط والطويل.

القطاع الاستهلاكي والدوائي

· جهينة عند 24.41 جنيه (-3.02%)

· إيسترن كومباني مستقرة عند 36 جنيه

· راميدا عند 3.24 جنيه (-1.82%)

· ابن سينا عند 10.93 جنيه (-3.70%)

هذا القطاع يتأثر مباشرة بالقوة الشرائية.

فنيًا: ضغوط قصيرة الأجل.

أساسيًا: الطلب مستمر لكن الهوامش تحت ضغط، ما يجعل الأداء انتقائيًا وليس جماعيًا.

النظرة المستقبلية الشاملة لـ EGX30

قصير المدى:

· حركة عرضية مائلة للتصحيح بين 41,000 – 42,500 نقطة.

متوسط المدى:

· طالما المؤشر أعلى 41,000 نقطة، الاتجاه صاعد مع استهداف إعادة اختبار 42,600 نقطة.

طويل المدى:

· السوق المصري لا يزال من أقوى الأسواق الناشئة أداءً (+40% سنويًا)، مدعومًا بتقييمات جذابة مقارنة بالأسواق العالمية.

ما يحدث الآن جني أرباح صحي وليس خروج سيولة، وأي تراجعات مدروسة تمثل فرص إعادة تمركز، خاصة في البنوك، العقارات، والطاقة.