عاجل: صعود قوي للسوق السعودي اليوم..أرامكو تنتفض..إعلانات هامة لبوبا والتعلم
-
- مع اقتراب موسم إعلان أرباح الربع الرابع الأسبوع المقبل، يستعد المستثمرون للحظة حاسمة في السوق.
- توقعات عام 2026 وتعليقات الهوامش التشغيلية ستحدد المسار التالي للأسهم.
- إليكم ما يجب متابعته، وأهم التوقعات، والشركات التي من المتوقع أن تحقق نموًا قويًا في نتائجها.
- لفترة محدودة، يمكن الحصول على اشتراك InvestingPro بأفضل سعر لهذا العام ضمن عروض السنة الجديدة
يبدأ موسم إعلان أرباح الربع الرابع لعام 2025 في وول ستريت الأسبوع المقبل، مع تقارير البنوك الكبرى مثل جيه بي مورغان تشيس وسيتي جروب وويلز فارجو، تليها تقارير أوسع لمؤشر S&P 500 خلال شهر فبراير.
مع تواجد مؤشر S&P 500 عند مستوى 6,921 على الرسم البياني اليومي، وهو أقل قليلًا من أعلى مستوى له على الإطلاق عند 6,965، يترقب المستثمرون نتائج الشركات لتحديد ما إذا كان زخم السوق الحالي سيستمر أم لا.
المصدر: Investing.com
أهم مواعيد إعلان الأرباح:
- 13 يناير: جيه بي مورغان تشيس، دلتا إيرلاينز
- 14 يناير: بنك أوف أميركا، ويلز فارجو، سيتي جروب
- 15 يناير: جولدمان ساكس، مورغان ستانلي، بلاك روك
- 20 يناير: نتفليكس، يونايتد إيرلاينز
- 27 يناير: يونايتد هيلث، بوينغ، جنرال موتورز، يو بي إس
- 28 يناير: مايكروسوفت، تسلا، آي بي إم
- 29 يناير: آبل
- 2 فبراير: ميتا، أمازون
- 3 فبراير: ألفابت (جوجل)
- 25 فبراير: نفيديا
يغطي هذا الموسم أداء الفترة من أكتوبر إلى ديسمبر 2025، وسط اقتصاد أمريكي قوي، واستمرار الاستثمارات المدفوعة بالذكاء الاصطناعي، إلى جانب تغييرات سياسية جديدة تحت الإدارة الحالية. وبشكل عام، يتوقع المحللون نموًا ثابتًا ولكن معتدلًا مقارنة بالفترات السابقة، مع احتمال تحقيق مفاجآت إيجابية.
ما يمكن توقعه
تشير التقديرات الإجماعية إلى زيادة بنسبة 8.3% على أساس سنوي في أرباح السهم لمؤشر S&P 500، وهو ما سيشكل الربع العاشر على التوالي من النمو. ومن المتوقع أن ترتفع الإيرادات بنسبة 7.6%، مستمرة في سلسلة نمو تمتد لـ21 ربعًا، وهو ثاني أعلى معدل نمو منذ الربع الثالث من عام 2022..
المصدر: FactSet
على صعيد القطاعات، من المتوقع أن تسجل تسعة من أصل 11 قطاعًا نموًا في أرباح السهم، وعشرة قطاعات نموًا في الإيرادات. ويبلغ معدل السعر إلى الأرباح المستقبلي لمؤشر S&P 500 نحو 21.8، أعلى من المتوسطات التاريخية (خلال 5 سنوات: 20.0؛ خلال 10 سنوات: 18.7)، ما يشير إلى تقييمات مرتفعة قد تزيد من حدة ردود الفعل على النتائج الإيجابية أو المخيبة للتوقعات.
ما يجب مراقبته
- قطاع التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي: يواصل قطاع تكنولوجيا المعلومات تصدر المشهد، مع توقع نمو أرباح السهم بنسبة 25.7% والإيرادات بنسبة 17.9%، مدعومًا بازدهار أشباه الموصلات وارتفاع الطلب على حلول الذكاء الاصطناعي. وستكون نتائج شركات مثل نفيديا، ألفابت، آبل، مايكروسوفت، ميتا وأوراكل ذات تأثير كبير على اتجاه السوق، خصوصًا مع الدور المحوري المتوقع لنفيديا في دفع مكاسب القطاع. كما سيركز المستثمرون على أي إشارات تتعلق بالإنفاق على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي ونمو الحوسبة السحابية.
- القطاع المالي والبنوك: مع تحسن نشاط الخدمات المصرفية الاستثمارية، ستتجه الأنظار إلى مصادر الدخل من الرسوم، وتطور نمو القروض، وهوامش الفائدة الصافية في ظل بيئة تتسم بتغير سياسة أسعار الفائدة. نتائج البنوك الكبرى ستحدد إلى حد كبير المزاج العام لموسم الأرباح.
- القطاعات الاستهلاكية: قد تشهد قطاعات السلع الاستهلاكية الأساسية والكمالية أداءً أفضل من المتوقع، مدعومة بمرونة الإنفاق واحتمال صدور توقعات إيجابية لعام 2026. كما أن قطاع المواد والرعاية الصحية يستحقان المتابعة بحثًا عن دلائل تعافٍ دوري في النشاط الاقتصادي.
- جودة التوقعات المستقبلية: ستُحلل توجيهات الشركات لعام 2026 بدقة، لا سيما فيما يتعلق بتوقعات نمو أرباح السهم بمعدلات مزدوجة الرقم. وسيهتم المستثمرون بتعليقات الإدارة حول ضبط التكاليف، وتحسين الإنتاجية عبر الذكاء الاصطناعي، وتأثير قوة الدولار أو التغيرات في سلاسل التوريد على الهوامش الربحية.
شركات مرشحة لتحقيق نمو يتجاوز 50% في أرباح السهم والمبيعات
مع انطلاق موسم إعلان أرباح الربع الرابع، تتجه الأنظار إلى كيفية تعامل الشركات الأميركية مع الضغوط الاقتصادية المستمرة، حيث يترقب المستثمرون ما إذا كان هذا الربع سيعكس مرونة في الأداء أم بوادر ضعف.
وفي ظل البيئة الاقتصادية الحالية، تم استخدام أداة InvestingPro لفحص الأسهم بحثًا عن الشركات المتوقع أن تحقق نموًا لا يقل عن 50% في كل من أرباح السهم والإيرادات. ونتيجة لذلك، أظهر الفحص وجود 28 سهمًا تنطبق عليها هذه المعايير.
المصدر: InvestingPro
ومن بين أبرز الأسماء المرتبطة بقطاع التكنولوجيا وفقًا لمعايير البحث: إنفيديا، برودكوم، بالانتير، روبن هود، ريديت، كور ويف، أستيرا لابز، كريدو تكنولوجي، لومنتم، آي أو إن كيو، إيرو فايرونمنت، آيرن، وتمبوس إيه آي.
المصدر: InvestingPro
سواء كنت مستثمرًا مبتدئًا أو متداولًا متمرسًا، فإن مزايا InvestingPro يمكن أن تفتح أمامك آفاقًا واسعة من الفرص الاستثمارية، مع المساعدة على تقليل المخاطر في ظل بيئة سوقية مليئة بالتحديات.
اشترك الآن لتحصل على خصم 55٪ على جميع الباقات مع عروضنا الخاصة بعطلة رأس السنة الجديدة ، واستفد على الفور من العديد من الميزات التي تتفوق على السوق، بما في ذلك:
- ProPicks AI: اختيارات أسهم مدعومة بالذكاء الاصطناعي ذات سجل أداء مثبت.
- القيمة العادلة في InvestingPro: معرفة فورية لما إذا كان السهم مقيمًا بأقل من قيمته أو بأعلى منها.
- أداة ماسح الأسهم المتقدم: البحث عن أفضل الأسهم بناءً على مئات المعايير والفلاتر المختارة.
- أفضل الأفكار الاستثمارية: الاطلاع على الأسهم التي يستثمر فيها كبار المستثمرين مثل وارن بافيت، مايكل بيري، وجورج سوروس.
إخلاء مسؤولية: هذا المحتوى لا يُعد نصيحة مالية. يُرجى دائمًا إجراء أبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.
الآراء الواردة في هذا المقال تعبر عن رأي الكاتب فقط، ولا ينبغي اعتبارها توصيات أو نصائح استثمارية.