أسواق الأسهم تدخل منطقة الخطر وتصحيح محتمل يلوح في الأفق
سجّل مؤشر TASI جلسة التداول عند 11,226.13 نقطة محققًا ارتفاعًا بنسبة +0.83% وبمكاسب بلغت +92.55 نقطة، في أداء يعكس تحسّنًا في الزخم الإيجابي ومحاولة واضحة لبناء قاعدة استقرار فني بعد موجة التصحيح السابقة.
ولا يزال المؤشر يتحرك دون قمته السنوية عند 12,536 نقطة، لكنه يواصل التداول أعلى من متوسطاته المتحركة الرئيسية، ما يعزز دلالة الاتجاه العرضي المائل للإيجابية على المدى القصير، مع تحسن تدريجي في شهية المخاطرة لدى المستثمرين.
· الدعم الفني: 11,050 – 10,900 نقطة
· المقاومة الفنية: 11,300 ثم 11,600 نقطة
· مدى 52 أسبوع: 10,281 – 12,536 نقطة
أولًا: القطاع البنكي – دعم متوازن للمؤشر
القطاع البنكي واصل أداءه المتماسك، مساهمًا في دعم المؤشر دون اندفاع قوي.
· مصرف الراجحي: 106.40 ريال (+0.47%)
· الأهلي السعودي: 42.90 ريال (-0.23%)
· بنك الرياض: 27.52 ريال (+0.07%)
· الإنماء: 27.28 ريال (-0.07%)
القطاع يتحرك في نطاق ضيق، مع استقرار نسبي في هوامش الربحية، ويُعد عنصر حماية للمؤشر أكثر من كونه محفزًا للصعود في الوقت الحالي.
ثانيًا: قطاع الطاقة – أرامكو تقود الإيجابية
·أرامكو السعودية: 25.50 ريال (+1.03%)
سهم أرامكو أظهر تماسكًا واضحًا أعلى مستوى 25 ريال، مستفيدًا من استقرار أسعار النفط، ويظل السهم محور ثقل المؤشر نظرًا لوزنه النسبي الكبير.
ثالثًا: قطاع المواد الأساسية – أداء إيجابي انتقائي
·معادن: 73.80 ريال (+1.86%)
· سابك: 56.30 ريال (+0.45%)
· ينساب: 26.68 ريال (+0.38%)
· التصنيع: 9.12 ريال (+0.77%)
تحسن نسبي مدعوم بتوقعات استقرار الطلب الصناعي، مع بقاء الأداء انتقائيًا حسب نتائج الشركات وهوامش التشغيل.
رابعًا: قطاع التأمين – تحركات مضاربية نشطة
القطاع كان من الأكثر نشاطًا:
· بوبا العربية: 159.00 ريال (+1.99%)
· تْشب: 24.49 ريال (+2.04%)
· ليفا: 11.94 ريال (+3.29%)
· الخليجية العامة: +2.80%
السيولة المضاربية واضحة، لكن القطاع عالي التذبذب، ويُفضل التعامل معه قصير الأجل.
خامسًا: قطاع الاتصالات – استقرار حذر
·STC: 44.02 ريال (+0.18%)
· موبايلي: 70.55 ريال (-0.35%)
· زين السعودية: 10.82 ريال (+0.46%)
القطاع يتحرك عرضيًا، مع حفاظ الشركات الكبرى على توزيعات مستقرة، ما يجعله جاذبًا للاستثمار الدفاعي.
سادسًا: قطاع الاستهلاكي والأغذية – أداء داعم
· المراعي: 44.02 ريال (+0.55%)
· صافولا: 22.62 ريال (+1.03%)
· حلواني إخوان: +2.85%
·هرفي: +1.22%
القطاع يستفيد من الطلب المحلي المستقر، ويُظهر مرونة جيدة في فترات التذبذب السوقي.
سابعًا: قطاع التطوير العقاري – صعود انتقائي
· دار الأركان: 17.70 ريال (+0.91%)
· جبل عمر: 16.13 ريال (+0.25%)
· العقارية: 13.63 ريال (+0.81%)
تحسن تدريجي مدعوم بالمشاريع الكبرى، لكن الأداء ما زال مرتبطًا بالسيولة العامة.
· الاتجاه العام: عرضي مائل للإيجابية
·السيولة: انتقائية وليست شاملة
· القيادة: الطاقة والبنوك
·المخاطر: كسر مستوى 10,900 نقطة
السيناريو الإيجابي:
اختراق 11,300 نقطة يفتح الطريق نحو 11,600 – 11,800 نقطة.
السيناريو السلبي:
العودة دون 11,050 نقطة قد تعيد ضغط التصحيح.