هذا الأسبوع: سهم للشراء وآخر للبيع

• ستكون محاضر اجتماع لجنة السوق الفيدرالية المفتوحة وأرباح وول مارت محور الاهتمام خلال أسبوع التداول القصير القادم.
• تتجه شركة أنالوج ديفايسز (الأجهزة التناظرية) نحو إعلان الأرباح مع توقعات المحللين بارتفاع قوي في ربحية السهم بنسبة 41٪ ونمو المبيعات بنسبة 28٪.
• تواجه وول مارت مخاطر "تسعير الكمال" مع استعدادها للإعلان عن نتائجها.

أنهت الأسهم في وول ستريت تداولات يوم الجمعة على استقرار نسبي، بينما قيّمت الأسواق بيانات التضخم الأضعف من المتوقع التي أبقت الاحتياطي الفيدرالي على مسار تخفيض أسعار الفائدة هذا العام.

المصدر: Investing.com

سجّلت المؤشرات الرئيسية جميعها تراجعات خلال الأسبوع مع امتداد مخاوف اضطراب الذكاء الاصطناعي من أسهم البرمجيات إلى قطاعات مثل شركات الوساطة، والعقارات التجارية، وشركات الخدمات اللوجستية.
انخفض مؤشر S&P 500 القياسي بنسبة 1.4٪ ليُسجّل أسبوعه الخاسر الثاني على التوالي، بينما فقد مؤشر داو جونز الصناعي المكون من 30 سهمًا 1.2٪، وهبط مؤشر ناسداك المركب بنسبة 2.1٪. وقد انخفض المؤشر التكنولوجي الآن لمدة خمسة أسابيع متتالية، وهي أطول سلسلة خسائر له منذ مايو 2022.
من المتوقع أن يكون الأسبوع القادم، المختصر بسبب العطلات، أسبوعًا حافلًا بالأحداث مع استمرار المستثمرين في تقييم توقعات الاقتصاد وأسعار الفائدة والتضخم. وستغلق الأسواق الأمريكية يوم الاثنين بمناسبة عطلة عيد الرؤساء.
وفي أسبوع خفيف البيانات، سيركز معظم الاهتمام على محاضر اجتماع لجنة السوق المفتوحة للاحتياطي الفيدرالي لشهر يناير، والتي قد تقدم بعض الرؤى حول المسار المستقبلي لأسعار الفائدة. كما سيكون يوم الجمعة مهمًا أيضًا، إذ سيشهد صدور أحدث قراءة لمؤشر أسعار النفقات الاستهلاكية الأساسية (PCE).

المصدر: Investing.com

حتى صباح الأحد، يُسعر المتداولون احتمال خفض سعر الفائدة مرتين بمقدار 25 نقطة أساس بحلول نهاية عام 2026، مع فرصة تقريبية بنسبة 50٪ لخفض إضافي، وفقًا لأداة متابعة الاحتياطي الفيدرالي على Investing.com.
وفيما يخص أرباح الشركات، ستكون نتائج وول مارت أهم التحديثات خلال الأسبوع مع قرب انتهاء موسم إعلان الأرباح. وبجانب وول مارت، من المتوقع صدور أرباح ربع سنوية لشركات Deere وPalo Alto Networks وToll Brothers خلال الأسبوع القادم.
كما يترقب المستثمرون صدور حكم المحكمة العليا الأمريكية يوم الجمعة بشأن قانونية الرسوم الجمركية العالمية للرئيس دونالد ترامب.
وبغض النظر عن اتجاه السوق، أستعرض أدناه سهمًا متوقعًا أن يشهد طلبًا، وآخر قد يشهد مزيدًا من التراجع. ويجدر بالذكر أن الإطار الزمني لهذه التوصية يغطي فقط الأسبوع المقبل، من الاثنين 16 فبراير إلى الجمعة 20 فبراير.

سهم للشراء: أنالوج ديفايسز
تعد شركة أنالوج ديفايسز (NASDAQ: ADI) في صميم صعود رقائق الصناعة. من المقرر صدور تقرير أرباح الربع الأول المالي يوم الأربعاء الساعة 7:00 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة، ومن المتوقع أن يظهر نموًا بنسبة 41٪ في ربحية السهم و28٪ في المبيعات، مدعومًا بالطلب القوي في مجالات الروبوتات والأتمتة وبنية تحتية للذكاء الاصطناعي.

المصدر: InvestingPro

توجهت معنويات المحللين بشكل إيجابي بشكل ملحوظ مع اقتراب إعلان الأرباح. وفقًا لبيانات InvestingPro، كانت 23 من آخر 25 مراجعة للأرباح للسهم أعلى من التوقعات، مما يعكس الثقة المتزايدة في استمرار توسع الشركة. ومن المتوقع أن يتحرك سهم أنالوج ديفايسز بعد إعلان الأرباح في سوق الخيارات بنسبة ±4.2٪ صعودًا أو هبوطًا.

تستفيد شركة أنالوج ديفايسز من الاتجاهات طويلة الأمد في الكهرباء، والأتمتة، ونمو مراكز البيانات. وقد أظهرت الأرباع الأخيرة تعافيًا قويًا من تصحيحات المخزون، مع تدفقات نقدية حرة قوية تدعم توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم.

لقد كان سهم ADI في اتجاه صعودي قوي، حيث وصل مؤخرًا إلى مستويات قرب 344 دولارًا قبل تراجع طفيف. ويتداول السهم فوق المتوسطات المتحركة الرئيسية، مع قوة نسبية صعودية مقارنة بالسوق الأوسع. ويقع الدعم حول 325–330 دولارًا (منطقة التجميع الأخيرة)، بينما المقاومة قرب أعلى مستويات تاريخية (~344 دولارًا).

المصدر: Investing.com

من الناحية الفنية، تظهر جميع الأطر الزمنية إشارات شراء قوية، ويُفضل الإعداد حدوث اختراق بعد إعلان الأرباح لسهم ADI إذا جاءت النتائج متوافقة مع التوقعات أو تجاوزتها.

إعداد الصفقة:

• الدخول: عند المستويات الحالية (~337 دولارًا)
• هدف الخروج: 350-360 دولارًا (ربح ~4%-7%)
• وقف الخسارة: 325 دولارًا (مخاطرة ~3.5%)

سهم للبيع: وول مارت
سجلت وول مارت (NASDAQ: WMT) مؤخرًا قيمة سوقية تاريخية بلغت 1 تريليون دولار، وهي على وشك الإعلان عن أرباحها يوم الخميس صباحًا الساعة 7:00 بتوقيت شرق الولايات المتحدة. وبحسب معظم المؤشرات الأساسية، فإن الأعمال في حالة ممتازة: حصة السوق في البقالة تنمو، وذراع الإعلان عالية الهامش يشهد ازدهارًا، والاستثمارات في الذكاء الاصطناعي تعزز الكفاءة.

المشكلة؟ السهم مسعّر على الكمال، حيث أن نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية مرتفعة جدًا عند 50.6x. هذا الوضع المرتفع يترك مجالًا ضئيلًا للخطأ. أي إخفاق في التوجيه المستقبلي، حتى لو كان بسيطًا، قد ي déclench بيعًا كبيرًا مع إعادة المستثمرين تقييم توقعاتهم. ومن المتوقع أن يتحرك السهم في سوق الخيارات بعد إعلان الأرباح بحوالي ±8 نقاط.

المصدر: InvestingPro

يتوقع الإجماع ربحية للسهم بقيمة 0.73 دولار (بزيادة حوالي 10٪ على أساس سنوي) مع إيرادات تقارب 190 مليار دولار. ويعد هذا التقرير الأول تحت قيادة الرئيس التنفيذي الجديد جون فورنر، ما يضيف مزيدًا من التدقيق. وقد أصبح المحللون أكثر حذرًا بشأن وول مارت قبل الإعلان، حيث كانت أكثر من نصف المراجعات الأخيرة للأسعار نحو الانخفاض.

تتوقع أوبنهايمر تحقيق نتائج قوية لكنها تحذر من أن التوجيه المستقبلي قد يخيب، كما حدث العام الماضي (حيث انخفض السهم حوالي 8٪ بعد نتائج الربع الرابع). كما تشير جيفريز إلى أن وول مارت تزدهر في بيئة تستقر فيها الأسعار ويضيق المستهلكون حزام الإنفاق، وهو أمر مفيد للأعمال، لكن كل ذلك مُسعّر بالفعل في سعر السهم.

المصدر: Investing.com

ارتفع سهم وول مارت بشكل حاد إلى مستويات قياسية جديدة (~134–135 دولارًا)، لكن الزخم يظهر علامات على النفاد قرب القمة. السهم مبالغ في تقييمه على الرسوم البيانية قصيرة الأجل، مع مؤشر القوة النسبية (RSI) في مستويات مرتفعة. وقد تراجعت أحجام التداول في أيام الصعود، وأي رد فعل سلبي قد يؤدي إلى تراجع حاد نحو الدعم عند 125 دولارًا.

إعداد الصفقة:

• الدخول: حول المستويات الحالية (~133-134 دولارًا)
• هدف الخروج: 125-128 دولارًا (ربح متوقع ~7%)
• وقف الخسارة: 136 دولارًا (مخاطرة ~2.5%)

سواء كنت مستثمرًا مبتدئًا أو متداولًا مخضرمًا، يمكن أن يساعدك استخدام InvestingPro على الوصول إلى عالم من فرص الاستثمار مع تقليل المخاطر في ظل الظروف السوقية الصعبة.

إفصاح: هذه ليست نصيحة مالية. قم دائمًا بإجراء أبحاثك الخاصة.