7 أسهم من نبلاء توزيعات الأرباح مختارة بعناية لمحفظة تقاعد بدون قلق

• يسعى المستثمرون إلى الأمان في ظل حالة عدم اليقين في الأسواق.
• ويزداد ذلك أهمية خاصة لدى من يستثمرون من أجل التقاعد.
• اكتشف سبعة من أسهم توزيعات الأرباح الأرستقراطية للحصول على دخل سلبي موثوق.

تشعر الأسواق حاليًا بقدر أكبر من عدم اليقين. فالتوترات الجيوسياسية لا تزال مرتفعة، والاقتصاد العالمي يواجه عدة مخاطر غير واضحة المعالم. وفي مثل هذه البيئة، يبحث العديد من المستثمرين عن الاستقرار، خاصة أولئك الذين يدخرون من أجل التقاعد.

وهذا أحد الأسباب التي تجعل أسهم توزيعات الأرباح تحظى باهتمام متزايد. فالشركات التي تدفع توزيعات منتظمة يمكن أن تساعد في حماية المحافظ خلال فترات التقلب، وتوفر دخلًا مستقرًا بمرور الوقت.

ضمن هذه الفئة، تبرز مجموعة مختارة تُعرف باسم «نبلاء توزيعات الأرباح»، وهي شركات قامت بزيادة توزيعاتها سنويًا لمدة لا تقل عن 25 عامًا متتاليًا.

ما الذي يميز أسهم نبلاء توزيعات الأرباح ؟
للاستمرار في رفع التوزيعات لعقود، تحتاج الشركة إلى أساس قوي ومرن، يشمل:

• تدفقات نقدية متكررة وقوية
• ميزة تنافسية مستدامة
• ميزانية عمومية سليمة ومستوى ديون مضبوط
• القدرة على تجاوز دورات اقتصادية متعددة

كما تميل هذه الشركات إلى العمل في قطاعات مستقرة وراسخة مثل السلع الاستهلاكية الأساسية، والرعاية الصحية، والصناعات. وغالبًا ما تمتلك تاريخًا طويلًا من الانضباط في تخصيص رأس المال، ما يساعدها على التعامل مع فترات التباطؤ الاقتصادي والصدمات قصيرة الأجل بدرجة أكبر من الاستقرار.

لماذا تناسب أسهم توزيعات الأرباح محفظة التقاعد؟
بالنسبة لمستثمري التقاعد، يتركز الاهتمام عادة على هدفين: دخل ثابت وحماية رأس المال على المدى الطويل. وتدعم أسهم توزيعات الأرباح هذين الهدفين.

1. دخل ينمو بمرور الوقت: على عكس السندات ذات العائد الثابت، يُتوقع أن ترتفع توزيعات هذه الشركات، مما يساعد على تعويض تآكل القوة الشرائية تدريجيًا.
2. مرونة تاريخية أعلى: الشركات التي نجحت في زيادة توزيعاتها لمدة 25 عامًا أو أكثر أثبتت قدرتها على الصمود خلال الأزمات والركود وفترات التقلب المرتفع. ويمكن أن يساعد هذا الاستقرار النسبي في تخفيف أثر تصحيحات السوق.
3. مؤشر على الجودة المالية: الزيادات المنتظمة في التوزيعات تمثل التزامًا قويًا تجاه المساهمين، وتعكس ثقة الإدارة في وضوح الأرباح المستقبلية وانضباطها في تخصيص رأس المال.
4. إمكانات عائد إجمالي جذابة: على المدى الطويل، يأتي جزء كبير من أداء السوق من إعادة استثمار التوزيعات. لذا تجمع هذه الشركات بين العائد النقدي، والنمو التدريجي في التوزيعات، وإمكانية ارتفاع الأسعار.

ومع ذلك، فإن أسهم توزيعات الأرباح ليست استثمارات تلقائية. فبعضها يقدم عوائد منخفضة نسبيًا، بينما يتم تداول البعض الآخر عند تقييمات مرتفعة، ما قد يزيد من مخاطر الخسائر الرأسمالية في حال حدوث تصحيح سعري.

البحث عن أفضل أسهم توزيعات الأرباح
لتضييق نطاق البحث، تم استخدام أداة فرز الأسهم في Investing.com لتحديد الشركات التي تستوفي المعايير التالية:

• نمو التوزيعات لمدة لا تقل عن 25 عامًا
• قيمة سوقية تتجاوز مليار دولار
• عائد توزيعات يزيد على 3.5%
• وجود فرصة صعودية وفقًا لتقدير القيمة العادلة من InvestingPro (ملخص نماذج التقييم)

وقد أسفر هذا البحث عن تحديد سبع فرص استثمارية.

• • هل أنت مشترك في باقة InvestingPro Pro+ ؟ انقر هنا للوصول إلى هذا البحث المحفوظ في أداة الفرز.
  • هل لديك باقة Pro وترغب في الترقية إلى Pro+؟ انقر هنا.

وعلى وجه التحديد، قامت هذه الأسهم بدفع توزيعات أرباح لمدة تتراوح بين 31 و56 عامًا، مع زيادات متواصلة في المدفوعات خلال فترة تمتد من 27 إلى 55 عامًا متتاليًا.
ويتراوح عائد توزيعات الأرباح لهذه الأسهم بين 3.6% و6.1%. وأخيرًا، تشير تقديرات القيمة العادلة من InvestingPro إلى وجود إمكانات صعود قوية لبعض هذه الأسهم، حيث يُتداول أحدها بأقل من قيمته بنحو 42% تقريبًا.

ومن الجدير بالذكر أيضًا أن هناك العديد من الطرق الأخرى للعثور على أفضل أسهم توزيعات الأرباح، بما في ذلك أدوات البحث المُعدة مسبقًا، التي تتيح للمستثمرين العثور على أسهم تستوفي مجموعة محددة من المعايير بنقرة واحدة فقط.

وتغطي هذه الأدوات موضوعات مثل القيمة، والنمو، والجودة، والاستراتيجيات الدفاعية، مما يساعد المستثمرين ذوي الأهداف المختلفة على اختيار الأسهم التي تتماشى مع نهجهم الاستثماري.

يرجى ملاحظة أن بعض شاشات البحث مخصصة لمشتركي InvestingPro باقة PRO+ فقط.

إخلاء المسؤولية: تمت كتابة هذا المقال لأغراض إعلامية فقط. ولا يهدف إلى تشجيع شراء الأصول بأي شكل من الأشكال، ولا يشكل طلبًا أو عرضًا أو توصية أو اقتراحًا للاستثمار. أود أن أذكركم بأن جميع الأصول يتم تقييمها من وجهات نظر متعددة وتعتبر عالية المخاطر، لذا فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به تقع على عاتق المستثمر. كما أننا لا نقدم أي خدمات استشارية في مجال الاستثمار.