هبوط جماعي لأسهم مؤشرات بورصة مصر مع تباين القطاعات وضغوط بيع واسعة

شهدت مؤشرات البورصة المصرية تراجعاً ملحوظاً مع إغلاق مؤشر EGX30 عند مستوى 45926.93 نقطة منخفضاً بنحو ‎1.85%‎، بينما تراجع مؤشر EGX70 للأسهم الصغيرة والمتوسطة بنسبة ‎1.26%‎ إلى 12543.56 نقطة، وانخفض مؤشر EGX100 متساوي الأوزان بنسبة ‎1.33%‎ مسجلاً 17551.20 نقطة، في ظل ضغوط بيعية على عدد كبير من الأسهم القيادية والمتوسطة مع استمرار حركة تصحيح فني بعد موجات صعود سابقة.

التحليل المالي يظهر أن كثيراً من الشركات ما زالت تتداول عند مضاعفات ربحية متفاوتة بين 6 و18 مرة مع تحسن نسبي في الإيرادات في قطاعات البنوك والعقارات والأسمدة، بينما التحليل الأساسي يشير إلى استمرار قوة الشركات ذات التدفقات النقدية المرتفعة مثل شركات البنوك والأسمدة والطاقة، في حين يعكس التحليل الفني كسر بعض الأسهم لمستويات دعم قصيرة الأجل مع زيادة أحجام التداول في أسهم المضاربات.

تشير المعطيات الحالية في مؤشرات البورصة المصرية إلى أن السوق قد يظل في نطاق حركة تصحيحية قصيرة إلى متوسطة الأجل، خاصة بعد التراجع المتزامن في مؤشرات EGX30 وEGX70 وEGX100 مع زيادة الضغوط البيعية وارتفاع أحجام التداول في عدد من الأسهم القيادية والمتوسطة. من الناحية الفنية يواجه مؤشر EGX30 مستويات دعم رئيسية قرب نطاق 45500 – 45000 نقطة، وفي حال كسرها قد يمتد التصحيح إلى منطقة 44000 نقطة، بينما تمثل منطقة 46500 – 47000 نقطة مستوى مقاومة مهم يحتاج السوق لاختراقه لاستعادة الاتجاه الصاعد. أما مؤشر EGX70 للأسهم الصغيرة والمتوسطة فقد يتحرك بين 12300 و12800 نقطة في المدى القريب مع استمرار التقلبات المرتفعة في أسهم المضاربات.

على الصعيد المالي والأساسي، ما تزال عدة قطاعات تمتلك مقومات نمو قوية نسبياً مثل قطاع البنوك والأسمدة والطاقة نتيجة تحسن الإيرادات التشغيلية وارتفاع التدفقات النقدية، إضافة إلى استفادة بعض الشركات من ضعف العملة وارتفاع الأسعار العالمية للسلع. في المقابل قد تواجه قطاعات العقارات والإنشاءات والصناعة بعض الضغوط قصيرة الأجل نتيجة ارتفاع تكاليف التمويل وتباطؤ السيولة الاستثمارية، رغم استمرار الطلب الحقيقي في السوق العقاري.

ومن المتوقع أن تظل السيولة المؤسسية العامل الحاسم في اتجاه السوق خلال الفترة المقبلة، حيث إن عودة التدفقات الاستثمارية الأجنبية أو زيادة نشاط المؤسسات المحلية قد تدفع المؤشرات إلى التعافي التدريجي. في المقابل فإن استمرار الضغوط البيعية والمضاربات قصيرة الأجل قد يبقي السوق في نطاق عرضي مائل للهبوط حتى تظهر محفزات جديدة مثل نتائج أعمال قوية أو أخبار استثمارية إيجابية.

بشكل عام، تشير التوقعات إلى أن البورصة المصرية قد تشهد مرحلة تذبذب وتجميع خلال الفترة القادمة قبل محاولة استعادة الاتجاه الصاعد على المدى المتوسط، مع بقاء الفرص الانتقائية في بعض الأسهم ذات الأساسيات القوية والقطاعات الدفاعية التي تمتلك قدرة أعلى على مواجهة التقلبات الاقتصادية.

في قطاع البنوك والخدمات المالية تباين الأداء حيث تراجع سهم البنك التجاري الدولي إلى 118.80 جنيه بانخفاض ‎2.62%‎، وهبط سهم مصرف أبوظبي الإسلامي إلى 38.00 جنيه بنسبة ‎2.69%‎، كما تراجع كريدي أجريكول إلى 23.02 جنيه بنسبة ‎0.78%‎، بينما ارتفع بنك التعمير والإسكان إلى 114.63 جنيه بنسبة ‎0.53%‎. وفي قطاع الخدمات المالية غير المصرفية تراجع سهم هيرمس إلى 25.42 جنيه بنسبة ‎1.89%‎، وانخفض بلتون المالية إلى 2.86 جنيه بنسبة ‎2.06%‎، كما تراجع أوراسكوم المالية القابضة إلى 0.522 جنيه بنسبة ‎2.43%‎، وانخفض أكت فاينانشال إلى 2.63 جنيه بنسبة ‎1.13%‎، كما تراجع كونتكت المالية إلى 4.05 جنيه بنسبة ‎0.25%‎ والتوفيق للتأجير التمويلي إلى 4.64 جنيه بنسبة ‎1.49%‎، بينما استقر سهم أرابيا انفستمنتس عند 0.320 جنيه وأرابيا انفستمنتس هولدنج عند 0.47 جنيه، وارتفع سهم اسباير كابيتال إلى 0.286 جنيه بنسبة ‎0.35%‎.

في قطاع العقارات والتطوير العمراني تراجعت غالبية الأسهم حيث هبط سهم طلعت مصطفى إلى 76.70 جنيه بنسبة ‎1.67%‎، وبالم هيلز إلى 8.60 جنيه بنسبة ‎0.92%‎، وإعمار مصر إلى 9.13 جنيه بنسبة ‎0.33%‎، وسوديك إلى 17.76 جنيه بنسبة ‎1.88%‎، ومدينة نصر للإسكان إلى 5.42 جنيه بنسبة ‎2.87%‎، والمصريين للإسكان إلى 2.05 جنيه بنسبة ‎2.38%‎، والشمس للإسكان إلى 6.95 جنيه بنسبة ‎1.14%‎، وزهراء المعادي إلى 5.39 جنيه بنسبة ‎1.10%‎، ومصر الجديدة للإسكان إلى 5.49 جنيه بنسبة ‎1.08%‎، والعبور للاستثمار العقاري إلى 36.92 جنيه بنسبة ‎4.55%‎، وتنمية للاستثمار العقاري إلى 4.37 جنيه بنسبة ‎3.74%‎، والمطورون العرب إلى 0.219 جنيه بنسبة ‎1.35%‎، وجي بي آي للتنمية العمرانية إلى 0.711 جنيه بنسبة ‎1.80%‎، بينما ارتفع سهم الإسماعيلية الجديدة للتطوير إلى 33.28 جنيه بنسبة ‎0.70%‎.

في قطاع الصناعة ومواد البناء تراجع سهم أوراسكوم للإنشاءات إلى 463.00 جنيه بنسبة ‎2.22%‎، والعربية للأسمنت إلى 47.51 جنيه بنسبة ‎1.92%‎، وجنوب الوادي للأسمنت إلى 7.54 جنيه بنسبة ‎0.13%‎، وأسمنت سيناء إلى 57.68 جنيه بنسبة ‎1.18%‎، والسويدي إليكتريك إلى 78.30 جنيه بنسبة ‎0.92%‎، وليسيكو مصر إلى 24.00 جنيه بنسبة ‎0.62%‎، والنصر للأعمال المدنية إلى 4.44 جنيه بنسبة ‎1.33%‎، والصعيد العامة للمقاولات إلى 1.37 جنيه بنسبة ‎4.20%‎، وعتاقة إلى 8.30 جنيه بنسبة ‎0.36%‎، بينما تراجع مصر للألومنيوم إلى 304 جنيه بنسبة ‎1.62%‎.

في قطاع الطاقة والبتروكيماويات والأسمدة تراجع سهم أبو قير للأسمدة إلى 86.00 جنيه بنسبة ‎2.34%‎، بينما ارتفع موبكو إلى 44.63 جنيه بنسبة ‎0.29%‎، وتراجع الدولية للأسمدة إلى 15.51 جنيه بنسبة ‎1.52%‎، وكيما إلى 12.09 جنيه بنسبة ‎1.63%‎، وسبأ للصناعات الكيماوية إلى 3.26 جنيه بنسبة ‎1.81%‎، في حين ارتفع أموك إلى 9.38 جنيه بنسبة ‎2.85%‎، كما ارتفع الحديد والصلب للمناجم والمحاجر إلى 7.41 جنيه بنسبة ‎2.63%‎.

في قطاع الأغذية والسلع الاستهلاكية والزراعة تراجع سهم جهينة إلى 26.68 جنيه بنسبة ‎0.45%‎، وإيديتا للصناعات الغذائية إلى 27.95 جنيه بنسبة ‎1.59%‎، والقاهرة للدواجن إلى 31.72 جنيه بنسبة ‎0.88%‎، والإسماعيلية للدواجن إلى 13.12 جنيه بنسبة ‎2.74%‎، والمنصورة للدواجن إلى 1.53 جنيه بنسبة ‎1.29%‎، والقاهرة للزيوت والصابون إلى 1.33 جنيه بنسبة ‎0.75%‎، والزيوت المستخلصة إلى 8.45 جنيه مع ارتفاع ‎0.96%‎، كما تراجع سهم الدولية للمحاصيل إلى 18.69 جنيه بنسبة ‎0.95%‎.

في قطاع الأدوية والرعاية الصحية تراجع سهم راميدا إلى 4.50 جنيه بنسبة ‎4.46%‎، وماكرو جروب إلى 1.35 جنيه بنسبة ‎1.46%‎، وإيبيكو إلى 79.53 جنيه بنسبة ‎1.56%‎، وممفيس للأدوية إلى 156.10 جنيه بنسبة ‎3.83%‎، بينما استقر سهم جلاكسو سميثكلاين عند 61.89 جنيه.

في قطاع الاتصالات والتكنولوجيا تراجع سهم المصرية للاتصالات إلى 82.55 جنيه بنسبة ‎2.48%‎، وفوري إلى 17.00 جنيه بنسبة ‎2.13%‎، وإي فاينانس إلى 18.65 جنيه بنسبة ‎1.58%‎، وراية للاتصالات إلى 8.48 جنيه بنسبة ‎1.40%‎، بينما استقر سهم أوراسكوم للاستثمار عند 1.22 جنيه.

في قطاع النقل والخدمات اللوجستية والتجارة تراجع سهم جي بي أوتو إلى 24.60 جنيه بنسبة ‎2.61%‎، والقناة للتوكيلات الملاحية إلى 28.33 جنيه بنسبة ‎1.29%‎، وإيجيترانس إلى 7.52 جنيه بنسبة ‎1.05%‎، والمصري لتنمية الصادرات إلى 16.04 جنيه بنسبة ‎2.08%‎، بينما ارتفع سهم الإسكندرية لتداول الحاويات إلى 32.10 جنيه بنسبة ‎1.26%‎.

في قطاع السياحة والترفيه والإعلام تراجع سهم مدينة الإنتاج الإعلامي إلى 26.35 جنيه بنسبة ‎0.45%‎، وشارم دريمز إلى 38.35 جنيه بنسبة ‎0.39%‎، بينما انخفض سهم المصرية للمنتجعات السياحية إلى 7.12 جنيه بنسبة ‎2.33%‎.

في قطاع الاستثمار القابض والخدمات المتنوعة تراجع سهم القلعة للاستشارات المالية إلى 3.70 جنيه مع ارتفاع طفيف ‎0.27%‎، وانخفض راية القابضة إلى 5.23 جنيه بنسبة ‎4.74%‎، والملتقى للاستثمارات إلى 5.30 جنيه بنسبة ‎2.39%‎، وأوراسكوم للتنمية إلى 25.15 جنيه بنسبة ‎2.10%‎، بينما ارتفع سهم فالمور إلى 33.80 جنيه بنسبة ‎6.63%‎.

تعكس حركة الأسهم داخل مؤشرات EGX30 وEGX70 وEGX100 حالة من التصحيح الواسع في السوق مع سيطرة التراجعات على غالبية القطاعات، بينما استمرت بعض الأسهم في تحقيق مكاسب محدودة بدعم من نتائج مالية قوية أو نشاط مضاربي، ما يشير إلى أن السوق ما زال يتحرك في نطاق تصحيحي قصير الأجل مع ترقب عودة السيولة المؤسسية وتأكيد مستويات الدعم الرئيسية.