عاجل: صدور بيانات إعانات البطالة الأمريكية مخالفة للتوقعات
المؤشر العام السعودي (TASI)
أولًا، أغلق المؤشر عند 11,079.93 نقطة مرتفعًا بنسبة +1.19% (+130.55 نقطة) داخل نطاق يومي 10,939 – 11,087 نقطة، وبذلك يظل بفارق -8.2% عن أعلى مستوى سنوي عند 12,075 نقطة، مما يعني استمرار فجوة صعود محتملة. أساسيًا، السوق مدعوم بمتوسط أسعار نفط مستقرة وربحية قوية للقطاع البنكي وقطاع الطاقة، بالإضافة إلى ذلك يشهد نموًا في القطاعات غير النفطية.
ثانيًا، على المستوى المالي، تظهر السيولة مستويات جيدة مع تحول نسبي نحو الأسهم المتوسطة والصغيرة، أي أن المستثمرين يظهرون زيادة في شهية المخاطرة، بينما تحافظ الأسهم القيادية على استقرارها، مما يوفر توازنًا بين الأمان والنمو داخل السوق.
ثم، فنيًا، فإن التداول أعلى مستوى الدعم 10,900 نقطة يعزز الاتجاه الصاعد قصير الأجل، لذلك فإن اختراق مستوى المقاومة 11,200 نقطة سيمثل إشارة إيجابية قوية تدفع المؤشر نحو 11,500 نقطة، في حين أن كسر الدعم قد يؤدي إلى تصحيح باتجاه 10,700 نقطة، وهذا يجعل هذه المستويات محورية في تحديد الاتجاه القادم.
أولًا: قطاع التأمين
شهد القطاع أداءً إيجابيًا متباينًا، حيث سجلت أغلب الشركات ارتفاعات مثل التعاونية +0.63%، ملاذ +1.50%، ميدغلف +1.29%، سلامة +0.66%، ولاء +0.22%، الدرع العربي +0.86%، سايكو +0.24%، اتحاد الخليج +3.18%، أسيج +2.25%، التأمين العربية +0.12%، الاتحاد +1.61%، الصقر +2.63%، المتحدة +2.03%، بوبا +0.06%، تكافل الراجحي +1.07%، جي آي جي +1.50%، ليفا +1.31%، الخليجية العامة +0.54%، بينما تراجع الإعادة السعودية -1.25%، مما يعكس تحسنًا تدريجيًا في القطاع لكن استمرار الضغط على الربحية يجعل التعافي حذرًا، لذلك يبقى القطاع انتقائيًا ويعتمد على نتائج الشركات الفردية.
ثانيًا: قطاع الأغذية والزراعة
حقق القطاع أداءً قويًا بقيادة صافولا +5.71%، الأسماك +5.36%، هرفي +4.07%، سدافكو +2.98%، وفرة +2.86%، حلواني +2.63%، أنعام +2.52%، جاكو +2.90%، جازادكو +3.67%، بينما سجلت شركات مستقرة مثل المراعي +1.47%، نادك +0.77%، تبوك الزراعية +1.36%، الشرقية +1.78%، الجوف +0.97%، مما يدل على تحسن الطلب والاستهلاك، وذلك بسبب زيادة القوة الشرائية.
ثالثًا: القطاع البنكي
قاد القطاع السوق إيجابيًا، حيث ارتفع الأهلي +2.12%، الإنماء +3.51%، بي اس اف +3.09%، الجزيرة +1.57%، الأول +1.01%، العربي +1.01%، بينما سجل الراجحي +0.38%، الرياض +0.14%، الاستثمار +0.15%، البلاد +0.22%، مما يعكس قوة الربحية واستقرار مالي، أي أن البنوك تبقى محركًا رئيسيًا للسوق.
رابعًا: قطاع المواد الأساسية والبتروكيماويات
شهد القطاع أداءً مختلطًا، حيث ارتفعت سابك +1.75%، سبكيم +1.20%، المتقدمة +1.23%، كيان +3.25%، بترو رابغ +1.99%، التصنيع +1.16%، نماء +0.83%، اللجين +1.00%، لكن تراجعت ينساب -2.79%، المجموعة السعودية -0.54%، لذلك يبقى الاتجاه مستقبليًا مرهونًا بتحسن الاقتصاد العالمي وأسعار الطاقة.
خامسًا: القطاع الصناعي
حقق مكاسب قوية بقيادة صدق +8.20%، فيبكو +5.04%، البابطين +4.72%، أنابيب السعودية +2.88%، أميانتيت +2.89%، زجاج +1.21%، متطورة +3.02%، شاكر +0.68%، الخزف +2.23%، الكابلات +1.17%، الصناعات الكهربائية +1.95%، مما يعكس نشاطًا تشغيليًا قويًا، أي استمرار النمو مدعومًا بالمشاريع الحكومية والإنفاق الرأسمالي.
سادسًا: قطاع الأسمنت
سجل استقرارًا إيجابيًا، حيث ارتفع أسمنت السعودية +3.00%، المدينة +3.23%، اليمامة +1.52%، القصيم +1.13%، تبوك +1.07%، ينبع +0.68%، الشرقية +0.25%، نجران +0.32%، الشمالية +0.73%، أم القرى +1.81%، الجوف +2.24%، بينما تراجع الجنوب -1.09% والعربية -0.26%، مما يشير إلى أداء مستقر مدعوم بالإنفاق على البنية التحتية.
سابعًا: قطاع التجزئة والخدمات الاستهلاكية
سجل مكاسب بقيادة بن داود +4.71%، سينومي ريتيل +3.40%، جرير +1.45%، العثيم +0.99%، ساكو +1.55%، إكسترا +0.38%، أي تحسن الطلب الاستهلاكي يدعم استمرار النمو خصوصًا مع المواسم الاقتصادية.
ثامنًا: قطاع الاتصالات والتقنية
شهد أداءً متوازنًا، حيث ارتفعت STC +1.05%، موبايلي +1.08%، زين +1.97%، سلوشنز +1.84%، علم +2.70%، قو +0.77%، مما يعكس نموًا رقميًا مستمرًا، أي أن القطاع يجمع بين الدفاعية والنمو.
تاسعًا: قطاع الطاقة والمرافق
سجل ارتفاعات بقيادة أرامكو +0.75%، أكوا باور +1.75%، مرافق +3.56%، كهرباء السعودية +0.91%، أي استقرار الطلب على الطاقة يعزز التوازن في السوق.
عاشرًا: قطاع العقار والتطوير
حقق مكاسب واضحة، حيث ارتفعت العقارية +4.63%، التعمير +4.16%، جبل عمر +0.64%، دار الأركان +1.28%، إعمار +1.33%، مدينة المعرفة +1.89%، لكن تراجعت مكة -2.63%، مما يدل على تحسن النشاط العقاري مع بعض التذبذب المرتبط بمعدلات الفائدة والطلب المحلي.
بعد ذلك: قطاع النقل والخدمات اللوجستية
شهد تحسنًا تدريجيًا، حيث ارتفعت ساسكو +3.16%، سابتكو +1.40%، البحري +0.06%، بدجت +2.43%، ذيب +3.29%، سال +1.71%، بينما تراجعت الخدمات الأرضية -1.70%، مما يعكس أداءً متباينًا.
ثم: قطاع الرعاية الصحية
استمر في أداء قوي، حيث ارتفعت سليمان الحبيب +2.34%، دله +2.89%، رعاية +2.51%، الحمادي +3.46%، السعودي الألماني +2.24%، فقيه +1.95%، بينما تراجعت المواساة -1.70%، مما يعني استمرار الطلب على الخدمات الصحية.
بعد ذلك: قطاع الريت والصناديق العقارية
اتسم بالهدوء النسبي، حيث ارتفعت العزيزية ريت +3.82%، جدوى الحرمين +2.51%، بنيان +1.81%، دراية ريت +1.37%، بينما استقرت بعض الصناديق الأخرى، في حين تراجعت ميفك -2.17% والإنماء ريت للتجزئة -0.64%.
أخيرًا: القطاعات المتنوعة وباقي الأسهم
شهدت نشاطًا قويًا، حيث ارتفعت رسن +7.50%، شري +6.91%، تنمية +5.05%، مهارة +4.69%، المياه +4.49%، تداول +4.16%، العربية +2.58%، النهدي +1.96%، أماك +3.78%، لوبريف +3.57%، الحفر العربية +3.85%، بالإضافة إلى ذلك سجلت باقي الشركات أداءً متفاوتًا، مما يعكس نشاطًا مضاربيًا قويًا وانتقائية عالية.
بناءً على ما سبق، السوق السعودي يمر بمرحلة إيجابية تميل إلى الاستمرار في الصعود، مدعومًا بعوامل أساسية قوية وسيولة جيدة، لكن المرحلة الحالية تتسم بارتفاع الانتقائية بين القطاعات والأسهم. لذلك فإن السيناريو المرجح يتمثل في:
استمرار الاتجاه الصاعد بشرط اختراق مستوى 11,200 نقطة.
قيادة البنوك والطاقة لمسار السوق.
استمرار النشاط المضاربي في الأسهم الصغيرة.
بقاء المخاطر مرتبطة بالعوامل الخارجية مثل أسعار النفط والاقتصاد العالمي.
وبالتالي، تُعد المرحلة الحالية مرحلة فرص انتقائية أكثر من كونها صعودًا شاملاً، مع أفضلية واضحة للاستثمار في القطاعات القيادية، مع مراقبة المستويات الفنية المحورية.