ناسداك 100 عالق تحت مستوى المقاومة والنفط يكبح شهية المخاطرة

• الأسهم تتراجع مع ارتفاع سعر النفط فوق 100 دولار، مما أعاد إحياء مشاعر العزوف عن المخاطرة في الأسواق
• ارتفاع أسعار النفط يغذي مخاوف الركود التضخمي مع تراجع توقعات النمو واستمرار مخاطر التضخم.
• يتم تداول ناسداك 100 في نطاق أقل من المتوسطات الرئيسية مع تلاشي الزخم واستمرار المقاومة.

الأسهم تتجه نحو الانخفاض مع تراجع المعنويات بسبب انتعاش أسعار النفط

انخفضت الأسهم الأوروبية وعقود المؤشرات الآجلة الأمريكية، حيث استرشد المستثمرون مرة أخرى بتحركات سوق النفط. وقد ارتفع سعر برميل النفط الخام من نوع ( برنت ) فوق حاجز 100 دولار بعد انتعاش قوي، مدفوعًا بالتوترات المستمرة في الشرق الأوسط. وكان هذا التحرك كافيًا لإضعاف الرغبة المعتدلة في المخاطرة التي سادت في وقت سابق من هذا الأسبوع.

لا تزال الأوضاع غير مستقرة. تستمر الإشارات المتضاربة من واشنطن وطهران في إثارة البلبلة، مع تصاعد حدة الخطاب بدلاً من تهدئته. ورغم استمرار الحديث عن المفاوضات، فإن اللهجة المستخدمة تشير إلى أننا بعيدون كل البعد عن أي حل ذي مغزى. وبالنسبة للمستثمرين، يتبين أن من الصعب تجاهل هذا الغموض، ولذلك فهم غير راغبين في الاحتفاظ بأي مراكز استثمارية بثقة.

ارتفاع أسعار النفط يعيد التركيز على مخاوف الركود التضخمي

هناك شعور متزايد بأن الأسواق تتجه نحو بيئة من نوع الركود التضخمي. تؤدي أسعار النفط المرتفعة إلى إبقاء مخاطر التضخم مرتفعة، بينما في الوقت نفسه، تبدأ توقعات النمو الأوسع نطاقاً في الظهور بمظهر هش بعض الشيء. هذا المزيج ليس جيداً للأسهم، وبدأ مؤشر ( ناسداك 100 ) يتعرض للضغط، بعد أن كان محصناً بعض الشيء مقارنة ببعض نظرائه الآسيويين والأوروبيين. أدى الارتفاع الأخير في أسعار النفط فعلياً إلى إبطال بعض التفاؤل الحذر الذي شهدناه في وقت سابق من الأسبوع.

يعد مستوى 100 دولار لخام برنت مهمًا بشكل خاص. إذا استمرت الأسعار في الارتفاع من هذا المستوى، فقد يؤثر ذلك سلبًا على الأصول المحفوفة بالمخاطر. على الجانب الآخر، قد يوفر أي تراجع ملموس في أسعار النفط بعض الراحة على المدى القصير. لكن في الوقت الحالي، لا يزال ميزان المخاطر يميل لصالح ارتفاع أسعار النفط، وهذا ليس مثاليًا للأسهم.

مؤشر ناسداك 100 عالق في نطاق محدد مع تلاشي الزخم

من الناحية الفنية، لا يقدم مؤشر ( ناسداك 100 ) الكثير من الوضوح، حيث ظل المؤشر عالقًا في نطاق متقلب إلى حد ما خلال معظم العام، ويكافح من أجل بناء زخم كافٍ في أي من الاتجاهين. عادةً ما تكون هذه علامة سيئة. في الواقع، تجدر الإشارة إلى أنه انخفض إلى ما دون كل من المتوسط المتحرك لـ 200 يوم والمتوسط المتحرك الأسي لـ 21 يومًا.

هذه ليست إشارات يمكن ربطها عادةً باتجاه صعودي قوي. ومع ذلك، لم ندخل بعد في منطقة هبوطية تمامًا، حيث لم يبدأ السوق في تسجيل سلسلة واضحة من القيعان المنخفضة.

في الوقت الحالي، يبدو الوضع وكأنه بيئة تداول أكثر منه اتجاه. وحتى نرى اختراقًا حاسمًا في أي من الاتجاهين، فمن المنطقي التعامل مع الوضع على هذا النحو.

المستويات الرئيسية التي يجب مراقبتها على المدى القريب

على المدى القصير، يواصل مؤشر ناسداك 100 صراعه تحت منطقة المقاومة عند 24,500، مما يشير إلى أن مخاطر الهبوط قد تظل هي السائدة. ولن يكون التراجع نحو 23,800 مفاجأة. وقبل ذلك، يبرز مستوى 24,000 كمنطقة دعم مهمة، بعد أن كان يمثل مقاومة في السابق. وقد يؤدي الاختراق دون أدنى مستوى مؤخرًا عند 23,772 إلى تغيير الاتجاه بشكل أكثر حسمًا، مما يزيد من مخاطر وقوع المشترين الجدد في الجانب الخاطئ من الحركة.

على الجانب الصعودي، تقع المقاومة الأولية عند حوالي 24,286، تليها منطقة 24,500 الأكثر أهمية والمتوسط المتحرك لـ 200 يوم فوقها مباشرة. بعد ذلك، يضيف خط الاتجاه الهابط بالقرب من 24,900 طبقة أخرى من المقاومة التي سيحتاج المضاربون على الارتفاع إلى تجاوزها.

في الوقت الحالي، لا يزال مؤشر ناسداك 100 في بيئة عامة تتسم بتجنب المخاطرة. ومن المرجح أن يعتمد اتجاه الحركة الأكثر وضوحًا على التطورات في الشرق الأوسط وما إذا كان النفط سيستمر في الارتفاع أم سيبدأ أخيرًا في التراجع.

وكما هو الحال دائمًا، فإن الأمر يتعلق بالتداول بناءً على ما هو أمامك بدلاً من محاولة توقع ما سيحدث بعد ذلك.

***

إخلاء المسؤولية: تمت كتابة هذه المقالة لأغراض إعلامية فقط؛ ولا تشكل دعوة أو عرضًا أو نصيحة أو مشورة أو توصية بالاستثمار، وبالتالي فهي لا تهدف إلى تحفيز شراء الأصول بأي شكل من الأشكال. أود أن أذكركم بأن أي نوع من الأصول يتم تقييمه من وجهات نظر متعددة ويحمل مخاطر عالية، وبالتالي فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به تقع على عاتق المستثمر.

اقرأ مقالاتي على City Index