عاجل: ختام الجلسة الأمريكية اليوم...خسائر الذهب تتفاقم والفضة تنهار.
-
سجلت عقود ستاندرد أند بورز 500 الآجلة مستويات قياسية جديدة رغم ارتفاع أسعار النفط وصدور بيانات تضخم جاءت أعلى من المتوقع.
تشير المؤشرات الفنية إلى دخول الأسواق في حالة من ذروة الشراء، مما يزيد احتمالات التماسك أو التراجع على المدى القريب.
يواصل المستثمرون تركيزهم على التفاؤل المرتبط بالذكاء الاصطناعي، إلى جانب الاتفاقيات المحتملة بين الولايات المتحدة والصين، والتي تدعم معنويات السوق.
ارتفعت عقود ستاندرد أند بورز 500 الآجلة إلى مستوى قياسي جديد اليوم، مواصلةً صعودها مدفوعة بموجة التفاؤل بشأن الذكاء الاصطناعي، ومتجاهلةً جميع المخاطر التي واجهتها الأسواق. وتشمل هذه المخاطر الارتفاع الحاد في أسعار النفط، وتقريرين للتضخم جاءا أعلى من المتوقع. وقد اهتزت الأسواق للحظات قصيرة فحسب قبل أن تتعافى وتعود إلى مستويات قياسية جديدة خلال اليومين الماضيين. والسؤال الجوهري الآن هو: إلى أين نتجه من هنا؟
الأسواق تواصل تجاهل الأخبار السلبية
إن استمرار الأسواق في الارتفاع رغم الأخبار السلبية يُعد مؤشراً على قوة السوق. كما أعتقد أن كثيراً من المستثمرين ينتظرون معرفة ما إذا كانت ستُعلن اتفاقيات كبرى بين الولايات المتحدة والصين خلال زيارة ترامب إلى الصين. وهذا ما يبقي شهية المخاطرة مدعومة في الوقت الراهن.
غير أنه ينبغي مراقبة أسعار النفط عن كثب، إذ تواصل صعودها، وتتوقف لفترة وجيزة قبل أن تستأنف الارتفاع. وما لم يحدث اختراق كبير في المحادثات بين الولايات المتحدة وإيران خلال الأيام المقبلة، وهو أمر يبدو مستبعداً حالياً، فمن المرجح أن تواصل أسعار النفط ارتفاعها، مما قد يُلقي بظلاله على الأصول عالية المخاطر.
وحتى الآن، ظلت المخاطر محصورة إلى حد بعيد في الأسواق الأوروبية، لكن وول ستريت قد تتعرض هي الأخرى لضغوط إذا واصلت عوائد السندات صعودها من هذه المستويات، نتيجة ارتفاع توقعات التضخم. وقد ارتفعت العوائد على امتداد منحنى الأجل مؤخراً، وهو ما ينبغي على المستثمرين متابعته باستمرار.
التحليل الفني لمؤشر ستاندرد أند بورز 500
تظل المعنويات إيجابية. بيد أنه من الناحية الفنية، يبدو السوق في طور المبالغة في الارتفاع إلى حد ما، واحتمال حدوث تصحيح قريب، أو على الأقل توقف مؤقت، هو ما ينبغي الانتباه إليه الآن بعد هذه المسيرة الصعودية الممتدة.
وصل المؤشر الآن إلى مستوى امتداد فيبوناتشي 161.8% للهبوط الرئيسي الأخير الذي بدأ في نهاية يناير وانتهى في أواخر مارس. ويقع هذا المستوى عند 7,470.00 في عقود ستاندرد أند بورز 500 الآجلة. فهل قد نشهد بعض عمليات جني الأرباح عند هذا المستوى؟
وعلى الجانب السلبي، يبرز مستويان رئيسيان للدعم. ويقع المستوى الأول الذي ينبغي مراقبته حول 7,443.00، وهو يمثل قمة يوم الثلاثاء حين رسم المؤشر شمعة مطرقة صغيرة على الرسم البياني اليومي.
وتحت ذلك، لا يوجد دعم يُذكر على الإطار الزمني اليومي حتى مستوى 7,300.00 تقريباً، وهو مستوى آخر ينبغي متابعته.
ويستمر الدعم طويل الأمد في منطقة 7,000.00 إلى 7,043.00، التي تمثل المستويات القياسية السابقة المسجلة في وقت سابق من هذا العام.
وعلى الجانب الصعودي، لا توجد حواجز فنية كبرى في الوقت الراهن سوى المستويات النفسية ذات الأرقام المستديرة، مثل مستوى 7,500.00، الذي سيراقبه المتداولون عن كثب بحثاً عن أي علامات انعكاس.
وفي غضون ذلك، تجاوز مؤشر القوة النسبية RSI مستوى 76.00 على الإطار اليومي، وتجاوز 70.00 على الإطار الأسبوعي. وأي قراءة فوق 70.00 تُعد في منطقة ذروة الشراء وفق هذا المؤشر. وكانت آخر مرة وصل فيها المؤشر إلى هذه المنطقة على الإطار الأسبوعي في نهاية سبتمبر، حين أصبحت الأسواق متذبذبة بعض الشيء، مما أدى إلى تصحيح أوضاع ذروة الشراء.
أما حين بلغت الأسواق ذروتها في يناير، فقد كان مؤشر القوة النسبية الأسبوعي يعاني بالفعل من تباعد سلبي. ولذلك، يُعد مؤشر القوة النسبية تحذيراً واضحاً من تصحيح محتمل، غير أنه في ضوء قوة الارتفاع، فإن أي تراجعات من هذه المستويات القياسية قد تظل محدودة النطاق. ومن المستبعد جداً أن تنهار الأسواق فجأة، إذ لا بد أن يتراجع زخم الصعود أولاً، وقد يستغرق ذلك وقتاً. وقد يكون أي ضعف أولي طفيفاً إلى أن تظهر الأسواق إشارة انعكاس رئيسية.
***
فيما يلي أبرز الطرق التي يمكن من خلالها لاشتراك InvestingPro تعزيز أدائك في الاستثمار بسوق الأسهم:
- ProPicks AI: اختيارات أسهم مُدارة بالذكاء الاصطناعي كل شهر، مع عدة اختيارات انطلقت بالفعل هذا الشهر وعلى المدى البعيد.
- Warren AI: أداة الذكاء الاصطناعي من Investing.com توفر رؤى السوق في الوقت الفعلي، وتحليلاً متقدماً للرسوم البيانية، وبيانات تداول مخصصة لمساعدة المتداولين على اتخاذ قرارات سريعة مبنية على البيانات.
- القيمة العادلة: تجمع هذه الميزة بين 17 نموذجاً للتقييم على المستوى المؤسسي لتصفية الضوضاء وإظهار الأسهم المبالغ في تقييمها، أو المقيّمة بأقل من قيمتها، أو المسعّرة بشكل عادل.
-
أكثر من 1,200 مقياس مالي في متناول يدك: من نسب الديون والربحية إلى مراجعات أرباح المحللين، ستجد كل ما يستخدمه المستثمرون المحترفون لتحليل الأسهم في لوحة تحكم واحدة منظمة.
-
أخبار وتحليلات سوقية على المستوى المؤسسي: ابقَ في طليعة تحركات السوق مع عناوين حصرية وتحليلات مبنية على البيانات.
-
تجربة بحث خالية من المشتتات: لا نوافذ منبثقة. لا فوضى. لا إعلانات. فقط أدوات مُبسّطة مصممة لاتخاذ قرارات ذكية.
Vision AI: أحدث إضافة إلى InvestingPro. يحلل هذا الذكاء الاصطناعي الرسم البياني لأي أصل بذكاء سوقي احترافي، ويحدد الأطر الزمنية الرئيسية والأنماط الفنية والمؤشرات — ثم يقدم خطة تداول واضحة مع المستويات والسيناريوهات والمخاطر الأكثر أهمية في أقل من دقيقة.
لست عضواً في Pro بعد؟
إخلاء المسؤولية: كُتب هذا المقال لأغراض إعلامية فحسب؛ ولا يُشكّل طلباً أو عرضاً أو نصيحةً أو توصيةً بالاستثمار، وبالتالي فهو لا يهدف إلى تحفيز شراء الأصول بأي شكل من الأشكال. تجدر الإشارة إلى أن أي نوع من الأصول يُقيَّم من منظورات متعددة وينطوي على مخاطر عالية، وبالتالي فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به تقع على عاتق المستثمر.