8 أسهم صغيرة تباع بخصم، احتمالية صعود تصل لـ 127%

• أدت ارتفاعات عوائد سندات الخزانة وأسعار النفط إلى الضغط على الأسهم الأمريكية، غير أن موجة البيع هذه تخلق نقاط دخول محتملة في شركات بدأت في الاستقرار.
• رصد InvestingPro ثمانية أسهم تراجعت بنسبة تتراوح بين 30.10% و42.50% خلال ثلاثة أشهر، مع إمكانية صعود تتراوح بين 29.10% و57.90% وفق القيمة العادلة، وبين 36.60% و127.70% وفق المحللين.
• تكمن الفرصة الحقيقية في التمييز بين القيمة الحقيقية وفخاخ القيمة، وذلك بالجمع بين التقييم والصحة المالية وأهداف المحللين مع مؤشرات التعافي على المدى القصير.

بلغت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات 4.818% في مطلع سبتمبر، وهو أعلى مستوى لها منذ نوفمبر 2023، مدفوعةً بارتفاع أسعار النفط وحالة عدم اليقين المحيطة بمسار سياسة الاحتياطي الفيدرالي. وقد أثقلت أسعار الفائدة المرتفعة كاهل عدد من الأسهم الأمريكية في الأشهر الأخيرة، مما أوجد نقاط دخول جذابة محتملة للمستثمرين الباحثين عن فرص.

غير أن ليس كل سهم شهد تراجعاً حاداً يُعدّ بالضرورة فرصة شراء جيدة. وللتمييز بين الفرص الحقيقية والأسهم التي تشهد تراجعات مبررة، ثمة ثلاثة أدوات مفيدة بشكل خاص:

• مقياس القيمة العادلة من InvestingPro يجمع بين عدة نماذج تقييم معترف بها لتقييم ما إذا كان السهم مقيّماً بأقل أو أكثر من قيمته الحقيقية مقارنةً بأساسياته. ويساعد ذلك في تحديد ما إذا كان السهم المتراجع قد أصبح أرخص فحسب، أم أن سعره جذاب فعلاً بالنسبة لأرباحه وآفاقه المستقبلية.

• درجة الصحة المالية من InvestingPro، المُقيَّمة على مقياس من 1 إلى 5 استناداً إلى أكثر من 100 عامل، تساعد في تحديد الشركات ذات الأوضاع المالية الأضعف. فقد يبدو السهم رخيصاً في حين يحمل ديوناً مفرطة أو يواجه ضغوطاً في التدفق النقدي، وهذه الدرجة تساعد في تصفية فخاخ القيمة المحتملة.

• متوسط السعر المستهدف للمحللين يوفر منظوراً خارجياً تكميلياً مبنياً على آراء المتخصصين الذين يتابعون كل سهم عن كثب.

بطبيعة الحال، تنطوي محاولة اصطياد السهم في قاع تراجعه على مخاطر دائماً. لذا، من المهم أيضاً البحث عن أسهم بدأت، بعد تراجعها الحاد على مدى عدة أشهر، في إظهار مؤشرات استقرار على المدى القصير.

هذه الأسهم الأمريكية تجمع بين تراجع حاد وتقييم منخفض بشكل ملحوظ ومؤشرات ارتداد

لذلك، لجأنا إلى أداة فلترة Investing.com، بالجمع بين هذه المعايير المختلفة:

• القيمة السوقية تتجاوز مليار دولار

• تراجع يزيد على 25% خلال 3 أشهر

• تغير إيجابي خلال أسبوع واحد

• إمكانية صعود تزيد على 20% وفق القيمة العادلة من InvestingPro

• إمكانية صعود تزيد على 20% استناداً إلى متوسط السعر المستهدف للمحللين

• درجة الصحة المالية من InvestingPro تتجاوز 2.50 من أصل 5

أسفر هذا البحث عن تحديد 8 فرص استثمارية.

• هل أنت مشترك في InvestingPro بخطة Pro+؟ انقر هنا للوصول إلى هذا البحث المحفوظ في أداة الفلترة

• هل أنت مشترك في Pro وتريد الترقية إلى Pro+؟ انقر هنا للترقية!

تحديداً، تراجعت هذه الأسهم الأمريكية بنسبة تتراوح بين 30.10% و42.50% خلال الأشهر الثلاثة الماضية، في حين تشير القيمة العادلة من InvestingPro إلى أنها مقيّمة بأقل من قيمتها بنسبة تتراوح بين 29.10% و57.90%. وتشير أهداف أسعار المحللين إلى إمكانية صعود تتراوح بين 36.60% و127.70%.

ومن بين هذه الأسهم:

• Legence (LGN)، مزود أنظمة البناء التقنية بما فيها أنظمة التكييف والسباكة الصناعية والأنظمة الكهروميكانيكية، وتخدم مراكز البيانات وعلوم الحياة والتعليم. تراجع السهم بشكل حاد خلال الأشهر الثلاثة الماضية رغم الأساسيات القوية. ففي الربع الثاني، تضاعفت الإيرادات أكثر من مرة على أساس سنوي، إذ ارتفعت بنسبة 110.70% لتبلغ 1.26 مليار دولار، فيما بلغ حجم الطلبات المتراكمة 5.67 مليار دولار، مدفوعةً بالطلب القوي على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. كما رفعت Legence توجيهاتها للأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدّلة للعام الكامل إلى ما بين 565 مليون دولار و585 مليون دولار. غير أن السوق ركّز على ضغوط الهامش المرتبطة بعملية دمج Bowers. وتشير القيمة العادلة إلى إمكانية صعود بنسبة 31.60%، في حين يشير توافق المحللين إلى مكاسب محتملة بنسبة 94.40%.

• AppLovin (APP)، منصة إعلانية مدعومة بالذكاء الاصطناعي لتطبيقات الهاتف المحمول تتوسع أيضاً في مجال التجارة الإلكترونية، فقدت أكثر من نصف قيمتها منذ بداية العام. وتراجع السهم بنحو 16% إلى 20% في أعقاب إعلان نتائج الربع الثاني، إذ لم يكن ربح السهم المعدّل البالغ 3.76 دولار، المتوافق مع التوقعات، كافياً لتعويض الإيرادات التي جاءت أدنى قليلاً من التوقعات وتوجيهات الربع الثالث الأضعف من المتوقع. بيد أن قرار هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) بإغلاق تحقيقها دون اتخاذ أي إجراء يزيل ضغطاً كبيراً كان يثقل كاهل السهم. وتشير القيمة العادلة إلى إمكانية صعود بنسبة 29.10%، مقارنةً بـ 60.70% استناداً إلى متوسط السعر المستهدف للمحللين.

إخلاء المسؤولية: كُتبت هذه المقالة لأغراض إعلامية فحسب. ولا تهدف إلى تشجيع شراء أي أصول، ولا تمثل عرضاً أو طلباً أو توصية أو نصيحة للاستثمار. تجدر الإشارة إلى أن جميع الأصول تُقيَّم من منظورات متعددة وتنطوي على مخاطر عالية؛ لذا فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به تقع على عاتق المستثمر وحده. علاوةً على ذلك، لا نقدم أي خدمات استشارية استثمارية.