هل صعود الذهب الآن خادع قبل قرار الفيدرالي؟

مع دخول النزاع بين الولايات المتحدة وإيران يومه الـ201، أعرب البيت الأبيض عن دعمه لوزير الدفاع بيت هيغسيث في أعقاب تقديم النائب توماس ماسي مواد لعزله. وأكد المدعي العام تود بلانش أن هيغسيث "يؤدي عملاً رائعاً".

وكشفت تفاصيل جديدة عن التكلفة التي تتكبدها الولايات المتحدة جراء الحرب مع إيران، إذ قدّر المفتش العام للجيش أن النزاع كلّف 33.4 مليار دولار حتى منتصف يونيو. وأشار مكتب الميزانية في الكونغرس غير الحزبي إلى أن الحرب قد تكلف نحو 2 مليار دولار إضافية شهرياً طوال فترة استمرارها.

ورفض مسؤول إيراني رفيع يوم الاثنين ما وصفه بـ"الإشارات المتضاربة" للرئيس ترامب بشأن انفتاحه على محادثات لإنهاء الحرب بين البلدين، مؤكداً أن "المعطيات تغيرت" ومستبعداً أي حوار "حتى تُستوفى شروط إيران".

وفي يوم الأربعاء، أعلن الحوثيون المدعومون من إيران في اليمن إسقاط طائرة مقاتلة سعودية، مدّعين استخدام ذخيرة محلية الصنع لاستهداف الطائرة.

"نجحت القوات المسلحة اليمنية، بعون الله وتوفيقه، في إسقاط طائرة مقاتلة سعودية من طراز F-15 أثناء تنفيذها عمليات عدائية دعماً لحشوداتها العسكرية في أجواء محافظة مأرب، وذلك باستخدام صاروخ جو-جو محلي الصنع"، قال المتحدث باسم الحوثيين عبر منصات التواصل الاجتماعي، متهماً المملكة العربية السعودية بشنّ 450 غارة.

في غضون ذلك، استقرت أسعار النفط في وقت مبكر من يوم الأربعاء بعد ارتفاعها يوم الثلاثاء في ظل استمرار التوترات بين الولايات المتحدة وإيران، فضلاً عن الضغط الذي أضافه إغلاق خط أنابيب النفط الشرقي الغربي الحيوي في المملكة العربية السعودية على إمدادات النفط العالمية.

خام برنت، المعيار الدولي لأسعار النفط، انخفض بنسبة 0.5% ليصل إلى 108.18 دولار للبرميل، غير أنه لا يزال أعلى بكثير من مستوى 72.00 دولار تقريباً للبرميل الذي كان سائداً قبيل اندلاع الحرب في أواخر فبراير.
وفي يوم الخميس، من المقرر أن يلتقي كبير الدبلوماسيين في كوريا الجنوبية بنظيره الأمريكي في واشنطن هذا الأسبوع، وفق ما أعلنه مسؤولون يوم الأربعاء، حيث سيبحثان إمكانية نشر قوات في مضيق هرمز.

ومن المقرر أن يغادر وزير الخارجية تشو هيون يوم الخميس في جولة يُتوقع أن يناقش خلالها ملف التجارة مع وزير الخارجية ماركو روبيو، إلى جانب إمكانية نشر قوات كورية جنوبية في مضيق هرمز.

وفي أغسطس، أعلن الرئيس ترامب تقليص المناورات العسكرية مع الدولة الآسيوية، مشيراً إلى أنها رفضت الانضمام إلى الجهود العسكرية الأمريكية في إيران.

وصوّت مجلس النواب للمرة الثالثة على حظر اتخاذ الرئيس ترامب مزيداً من الإجراءات العسكرية ضد إيران، مع انشقاق سبعة جمهوريين عن موقف الرئيس.

وانتهى التصويت مساء الثلاثاء بنتيجة 220 مقابل 204 أصوات، في رسالة رمزية تنتقد الرئيس بشأن حرب تفتقر إلى الشعبية إلى حد بعيد.

ولا يزال من غير الواضح ما إذا كان مجلس الشيوخ يعتزم النظر في هذا الإجراء خلال أسبوعيه الأخيرين المجدولين من الدورة قبيل انتخابات نوفمبر. فقرار صلاحيات الحرب الذي أقره مجلس النواب في يوليو لم يشهد أي تحرك في مجلس الشيوخ حتى الآن. وكان المجلسان قد اعتمدا قراراً آخر في يونيو، وإن كان البيت الأبيض قد طعن في صحته.

وحظي قرار الثلاثاء بدعم جمهوري أوسع مقارنةً بالجهدين السابقين لتقييد صلاحيات ترامب الحربية في يونيو ويوليو.
وصوّت ثلاثة جمهوريين جدد بـ"نعم" — النائبة نانسي ماس من ولاية كارولاينا الجنوبية، والنائبان ماريانيت ميلر-ميكس وزاك نون من ولاية أيوا — إضافةً إلى الأربعة الذين دعموا القرارات السابقة: النواب توم باريت من ميشيغان، وبريان فيتزباتريك من بنسلفانيا، وورن دافيدسون من أوهايو، وتوماس ماسي من كنتاكي.

وأفادت وكالة تسنيم الإيرانية شبه الرسمية بأن ثلاث ناقلات نفط وسفينتين تحملان بضائع إيرانية أساسية تمكنت من العبور عبر الحصار البحري الأمريكي في مضيق هرمز.

وتُظهر لقطة شاشة من موقع MarineTraffic أن ناقلة الشحن الإيرانية Momentum Phoenix غادرت الشواطئ الإيرانية وتتجه نحو الجانب الغربي من المضيق.

في المقابل، انخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية دون 5% في وقت مبكر من يوم الأربعاء، بعد أن تجاوزت مستويات لم تُسجَّل منذ عام 2007 في وقت سابق من هذا الأسبوع، في ظل تركيز واسع على احتمال رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة هذا الأسبوع.

عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات انخفض قليلاً إلى 4.994% بحلول الساعة 07:57 صباحاً بتوقيت السعودية، بعد أن بلغ ذروته عند 5.03% يوم الثلاثاء.

وقد ارتفعت العوائد هذا الأسبوع مع تسعير الأسواق لاحتمال أكبر بأن يرفع الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ختام اجتماعه الذي يمتد يومين يوم الأربعاء. وسيضع هذا الرفع أسعار الفائدة عند أعلى مستوياتها منذ عام.

وأظهرت بيانات CME FedWatch أن الأسواق تُسعّر احتمالاً بنسبة 89.5% لرفع الفيدرالي أسعار الفائدة يوم الأربعاء.
وكانت قراءات التضخم المرتفعة، وارتفاع أسعار النفط، والتحذيرات المتشددة من عدد من صانعي السياسة في الفيدرالي، قد دفعت الأسواق إلى التهيؤ إلى حد بعيد لرفع الفائدة هذا الأسبوع.

غير أن الزخم الصاعد للعوائد فقد بعض قوته يوم الثلاثاء إثر صدور بيانات ضعيفة لتصنيع نيويورك أثارت مخاوف بشأن الآفاق الاقتصادية على المدى البعيد.

كما عاد المستثمرون إلى أسواق السندات بعد موجة بيع مطوّلة في الأسابيع الأخيرة.

ودافع وزير الخزانة سكوت بيسنت عن السياسات الاقتصادية لإدارة دونالد ترامب أمام الكونغرس يوم الثلاثاء. وأشار بيسنت إلى أن ارتفاع عوائد السندات يعود إلى "قضايا عالمية"، لكنه أقرّ بضرورة أن تعالج واشنطن عجزها المالي المتنامي.

المستويات التقنية الجديرة بالمتابعة

على الرسم البياني اليومي، وبعد أن افتتحت الجلسة عند 4,324.22 دولار، واختبرت أعلى مستوى يومي عند 4,381.65 دولار وأدنى مستوى عند 4,315.25 دولار، تتداول عقود الذهب الآجلة بالقرب من أعلى مستوياتها اليومية، أسفل مباشرةً من مستوى المقاومة الفوري عند 4,399 دولار، ومستوى المقاومة الرئيسي التالي عند 4,444 دولار، مما يشير إلى ضغوط بيع واسعة على الرغم من الارتداد الذي شهدناه اليوم، والذي قد يجذب البائعين في أي وقت، لا سيما أن العقود الآجلة لا تزال تتداول أدنى بكثير من مستوى المقاومة الرئيسي عند المتوسط المتحرك الأسي لـ20 يوماً (4,413 دولار)، بعد أن وجدت دعماً عند المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يوماً (4,323.15 دولار).

خلاصة القول، قد تظل جلسة اليوم متقلبة للغاية في انتظار قرار الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة، فيما قد تشهد الجلستان التاليتان ضغوط بيع، إذ لا يزال "التقاطع الهبوطي" على الرسم البياني اليومي قائماً.

إخلاء المسؤولية: يُنصح القراء باتخاذ أي مركز في الذهب على مسؤوليتهم الخاصة، إذ يستند هذا التحليل إلى الملاحظات فحسب.