شهدت شركة Revolve Group (NYSE:RVLV) يوم الأربعاء ارتفاعًا في السعر المستهدف من قبل BTIG، ليصل إلى 35.00 دولار، مرتفعًا من 30.00 دولار السابق، مع احتفاظ الشركة بتصنيف "شراء" للسهم. تجاوزت نتائج الربع الثالث لشركة Revolve التوقعات بشكل ملحوظ، مظهرة زيادة في زخم المبيعات إلى جانب تحسينات كبيرة في الهوامش. بدأ تنفيذ الشركة على مختلف الجبهات في إعطاء ثماره.
أظهرت فئات المنتجات الرئيسية نموًا قويًا، حيث ارتفعت الملابس العصرية والفساتين بنسبة 13٪ و10٪ على التوالي. بالإضافة إلى ذلك، تمكنت Revolve من تقليل معدلات الإرجاع للربع الثاني على التوالي، والتي كانت تاريخيًا تحديًا للشركة. على الرغم من الأداء الضعيف الطفيف في الهوامش الإجمالية (GM)، يتوقع المحلل بعض الضغوط المستمرة حتى عام 2025. ومع ذلك، يُنظر إلى هذا على أنه مصدر قلق ثانوي مقارنة بإمكانية استعادة الهوامش بشكل كبير من خلال تدابير الكفاءة، وانخفاض معدلات الإرجاع، والفوائد الناتجة عن ارتفاع المبيعات.
تستند النظرة الإيجابية لـ BTIG على إمكانية Revolve في الحفاظ على نمو مزدوج الرقم في الإيرادات وتوسيع الهوامش على المدى المتوسط. يُنظر إلى هذه الإمكانية على أنها غير معترف بها بالكامل من قبل السوق. على الرغم من تعديل تقدير أرباح الربع الرابع للسهم الواحد قليلاً نحو الانخفاض بسبب ضغوط الهامش الإجمالي، تمت مراجعة التوقعات لعام 2025 نحو الارتفاع، مما يعكس توقعات بارتفاع المبيعات وتحسن مساهمات الهامش.
في ضوء هذه العوامل، رفعت BTIG السعر المستهدف لـ Revolve إلى 35 دولارًا من 30 دولارًا وأكدت تصنيفها "شراء" لأسهم الشركة. يعتقد المحلل أن Revolve تبرز كواحدة من الشركات القليلة التي يمكنها تحقيق نمو مستمر في الإيرادات وتوسيع الهوامش في السنوات القادمة.
في أخبار أخرى حديثة، كانت Revolve Group محط الأنظار بعد أدائها المثير للإعجاب في الربع الثالث. حققت شركة البيع بالتجزئة للأزياء عبر الإنترنت أرباحًا للسهم بلغت 0.15 دولار، متجاوزة تقديرات الإجماع البالغة 0.10 دولار. كما تجاوزت الإيرادات التوقعات، حيث بلغت 283.15 مليون دولار، بزيادة قدرها 10٪ عن العام السابق.
كان الأداء القوي لـ Revolve Group مدفوعًا بشكل أساسي بنمو مزدوج الرقم في الإيرادات وزيادة كبيرة في الربحية. شهد صافي دخل الشركة ارتفاعًا مذهلاً بنسبة 238٪ ليصل إلى 10.8 مليون دولار، مقارنة بـ 3.2 مليون دولار في نفس الربع من العام الماضي. بالإضافة إلى ذلك، نما الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة بنسبة 85٪ على أساس سنوي لتصل إلى 17.5 مليون دولار.
تظهر التطورات الأخيرة أيضًا استمرار الزخم في أكتوبر، مع زيادة صافي المبيعات بنسبة مئوية منخفضة ذات رقمين على أساس سنوي. قدمت الشركة أيضًا نظرة إيجابية للربع الرابع والسنة المالية الكاملة 2024. أبلغت Revolve Group عن زيادة بنسبة 5٪ على أساس سنوي في العملاء النشطين لتصل إلى 2.63 مليون، وزاد إجمالي الطلبات المقدمة بنسبة 3٪ ليصل إلى 2.2 مليون. كما شهد متوسط قيمة الطلب ارتفاعًا طفيفًا ليصل إلى 303 دولار.
رؤى InvestingPro
يتماشى الأداء الأخير لـ Revolve Group مع النظرة المتفائلة لـ BTIG، كما ينعكس في أحدث بيانات InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 1.84 مليار دولار، مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 56.17، مما يشير إلى توقعات المستثمرين العالية للنمو المستقبلي. يدعم هذا التقييم الصحة المالية القوية لـ Revolve، كما يبرز أحد نصائح InvestingPro: "تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية."
يؤكد نمو إيرادات الشركة البالغ 9.92٪ في الربع الثالث من عام 2024 ملاحظة BTIG حول تصاعد زخم المبيعات. علاوة على ذلك، يشير هامش الربح الإجمالي لـ Revolve البالغ 52.38٪ للاثني عشر شهرًا المنتهية في الربع الثالث من عام 2024 إلى أن الشركة تحافظ على قوة تسعير قوية على الرغم من الأداء الضعيف الطفيف في الهوامش الإجمالية الذي لاحظته BTIG.
تشير نصائح InvestingPro أيضًا إلى أن Revolve "تتداول بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا" وأظهرت "عائدًا قويًا خلال الأشهر الثلاثة الماضية"، مع عائد سعري ملحوظ بلغ 48.09٪ في الربع الماضي. تتماشى هذه المقاييس مع وجهة نظر BTIG بأن السوق قد لا يدرك بالكامل إمكانات نمو Revolve.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق لآفاق Revolve، يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية، مما يوفر تحليلاً شاملاً للوضع المالي للشركة وأدائها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا