قامت شركة Baird يوم الخميس بتعديل نظرتها لأسهم شركة Freshworks Inc (NASDAQ:FRSH)، حيث خفضت السعر المستهدف إلى 15.00 دولار من 16.00 دولار سابقًا، مع الحفاظ على موقف محايد تجاه السهم. يأتي هذا التعديل بعد نتائج الربع الثالث لشركة Freshworks، والتي تجاوزت التوقعات بإيرادات أعلى وتحسن في توجيهات الهامش.
كما أعلنت الشركة عن خطة إعادة هيكلة تتضمن تخفيض 13% من القوى العاملة العالمية. وعلى الرغم من هذه التغييرات، تركز Freshworks على توسيع عروضها في مجالات إدارة خدمات تكنولوجيا المعلومات (ITSM)، وإدارة أصول تكنولوجيا المعلومات (ITAM)، والخدمات المؤسسية (ES).
قدمت الشركة أهدافًا مالية أولية لعام 2025، مسلطة الضوء على توقعات قوية لهامش التدفق النقدي الحر (FCF) بأكثر من 25%، وهو أعلى بشكل ملحوظ من تقديرات الإجماع البالغة حوالي 19.2%. ومع ذلك، فإن هذه النظرة الإيجابية تعتدل بسبب توقعات نمو الإيرادات في النطاق المنخفض إلى المتوسط من العشرينات، والتي تقل عن توقعات الإجماع بنمو يزيد عن 17%.
يتأثر قرار Baird بالحفاظ على تصنيف محايد بالتعديلات المستمرة للشركة، بما في ذلك دمج Device42 وظهور قدرات الذكاء الاصطناعي. تقر الشركة بالتنفيذ الفعال لـ Freshworks خلال هذه الفترة من التغيير ولكنها تبحث عن علامات على تسارع النمو قبل تغيير تصنيفها.
تعد إعادة الهيكلة وإعادة التركيز الاستراتيجي جزءًا من جهود Freshworks لتبسيط العمليات والاستثمار في مجالات النمو. تعكس الأهداف المالية الطموحة للشركة لعام 2025 الثقة في استراتيجيتها طويلة المدى، حتى مع مواجهتها للتحديات قصيرة المدى.
من المرجح أن يراقب المستثمرون ومتابعو السوق Freshworks حيث تواصل تنفيذ خطة إعادة الهيكلة وتسعى لتحقيق أهدافها المالية. سيكون أداء الشركة في الأرباع القادمة حاسمًا في تحديد ما إذا كانت قادرة على تحقيق تسارع النمو المرغوب وتبرير التغيير المحتمل في تصنيفات الأسهم.
في أخبار أخرى حديثة، تمر شركة Freshworks Inc بسلسلة من التطورات الهامة. قامت Piper Sandler مؤخرًا برفع السعر المستهدف لـ Freshworks من 13.00 دولار إلى 18.00 دولار، مع الحفاظ على تصنيف "زيادة الوزن" لسهم الشركة.
تعكس هذه المراجعة نظرة إيجابية على الاستراتيجيات المالية وآفاق النمو لـ Freshworks، بما في ذلك تحسن الاحتفاظ بصافي الإيرادات إلى 107% ونمو يزيد عن 30% في الإيرادات السنوية المتكررة لقسم التجربة في الشركة.
بالإضافة إلى التحولات المالية، أعلنت Freshworks عن الرحيل الوشيك لرئيس قسم المنتجات، سرينيفاساجوبالان راماموثي، الذي ينوي متابعة مسار مهني مختلف. على الرغم من هذا التغيير، تواصل Freshworks الأداء القوي، حيث أبلغت عن أرباح الربع الثاني من عام 2024 بإيرادات بلغت 174.1 مليون دولار وهامش تدفق نقدي حر كبير بنسبة 19%.
علاوة على ذلك، تتوقع الشركة إيرادات الربع الثالث بين 180 مليون دولار إلى 183 مليون دولار وإيرادات السنة الكاملة في نطاق 707 مليون دولار إلى 713 مليون دولار. تركز Freshworks أيضًا على دفع تبني العملاء واستخدام منتجات الذكاء الاصطناعي الخاصة بها، بما في ذلك Freddy Copilot الناجح، والذي تضاعفت قاعدة عملائه وإيراداته السنوية المتكررة تقريبًا من الربع السابق. هذه هي بعض التطورات الأخيرة في Freshworks.
رؤى InvestingPro
تقدم Freshworks Inc (NASDAQ:FRSH) صورة مالية مختلطة تتماشى مع موقف Baird المحايد. وفقًا لبيانات InvestingPro، لا يزال نمو إيرادات الشركة قويًا، مع زيادة بنسبة 20.45% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024، ونمو ربع سنوي بنسبة 21.51% في الربع الثالث من عام 2024. يدعم هذا النمو القوي تركيز Freshworks على توسيع عروضها في ITSM و ITAM و ES.
تسلط نصيحة من InvestingPro الضوء على هوامش الربح الإجمالية المثيرة للإعجاب لـ Freshworks، والتي تنعكس في البيانات التي تظهر هامش ربح إجمالي بنسبة 83.84% للاثني عشر شهرًا الماضية. يتماشى هذا الهامش القوي مع توجيهات الشركة المحسنة للهامش المذكورة في المقال.
تشير نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro إلى أنه من المتوقع أن ينمو صافي الدخل هذا العام، والذي يمكن ربطه بجهود إعادة الهيكلة في الشركة والتركيز على الربحية. يتم دعم هذا التوقع أيضًا من خلال النصيحة التي تشير إلى أن المحللين يتوقعون أن تكون الشركة مربحة هذا العام، على الرغم من عدم تحقيقها للربحية خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية لـ Freshworks، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا