أكدت شركة روزنبلات للأوراق المالية يوم الاثنين ثقتها في مجموعة إن فيديا (NASDAQ:NVDA)، محافظة على تصنيف "شراء" وسعر مستهدف قدره 200 دولار. تتوقع الشركة تقريرًا إيجابيًا للأرباح من إنفيديا، والمقرر صدوره يوم الأربعاء 20 نوفمبر، بعد إغلاق السوق.
تشير التوقعات للربع المالي الثالث لإنفيديا، المنتهي في أكتوبر، إلى أداء متفوق بشكل طفيف، مع تقديرات الإيرادات عند 32.5 مليار دولار مقارنة بتوافق آراء يبلغ 33.1 مليار دولار، وربحية السهم غير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا (Non-GAAP EPS) عند 0.73 دولار مقابل توافق آراء يبلغ 0.71 دولار. وبالمثل، فإن التوقعات لربع يناير متفائلة، مع تقديرات الإيرادات عند 34.0 مليار دولار مقابل توافق آراء يبلغ 37.0 مليار دولار، وربحية السهم غير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا عند 0.72 دولار مقارنة بتوافق آراء يبلغ 0.77 دولار.
يشير المحلل إلى أن أسهم إنفيديا تحمل مخاطرة متواضعة بسبب التوقعات المفرطة في التفاؤل لنقطة تحول على المدى القريب، والتي من المتوقع أن تتحقق في النصف الأول من السنة التقويمية 2025. وعلى الرغم من ذلك، ترى الشركة أن الإعداد العام لإنفيديا في عام 2025 إيجابي. ومن المتوقع أن يدفع الانتقال المنتظر من هندسة Hopper الحالية إلى تصاعد Blackwell المتأخر قليلاً النمو.
يشير التحليل إلى أن خارطة طريق إنفيديا تزداد قيمة، مع التركيز على التسليم الرأسي لموارد الحوسبة، سواء الأجهزة أو البرمجيات، وتوسيع منتجات الربط البيني مثل بطاقات واجهة الشبكة (NICs) والمحولات. يهدف هذا النهج إلى تعزيز خدمة التسليم الكاملة لمزود الخدمة السحابية من إنفيديا في قطاع مراكز البيانات.
يستند السعر المستهدف لروزنبلات البالغ 200 دولار إلى مضاعف السعر إلى الأرباح المتوقع بحوالي 44 ضعفًا لتقديرات الشركة لربحية السهم لإنفيديا للسنة المالية 2027. تظل نظرة الشركة إيجابية، مؤكدة على إمكانية إنفيديا في التفوق على الرغم من المنافسة من منافسين مثل أدفانسد مايكرو ديفايسز وشركات مسرعات الدوائر المتكاملة ذات التطبيق الخاص (ASIC) مثل Broadcom و Marvell.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا