يوم الأربعاء، حافظت مجموعة غولدمان ساكس إنك على تصنيفها "شراء" وسعرها المستهدف البالغ 57.00 دولارًا لشركة DraftKings Inc. (NASDAQ: DKNG)، مؤكدة على المركز القوي للشركة في السوق وآفاق نموها. جاء هذا التأييد بعد اجتماع حديث للمستثمرين مع المدير المالي لشركة DraftKings وكبير مديري الشؤون المالية، حيث ناقشوا عدة نقاط رئيسية تؤكد النظرة الإيجابية للشركة.
سلط فريق الإدارة في DraftKings الضوء على فرصة إجمالي السوق المستهدف (TAM) الكبيرة التي لا تزال موجودة، مشيرًا إلى اتجاهات قوية في اكتساب عملاء جدد، حتى في الولايات التي تأسست فيها الشركة منذ فترة أطول. كما أشاروا إلى التحسينات في القيمة مدى الحياة للعملاء (LTV) ومسار واضح نحو تشريع جديد في الولايات، مما قد يوسع وجودهم في السوق بشكل أكبر.
وفقًا للإدارة، لا تزال DraftKings تشهد اقتصاديات وحدة صحية وتحسينًا في مجموعات العملاء. نجحت الشركة في جذب العملاء بمرور الوقت مع تقليل تكاليف اكتساب العملاء (CAC). كان حدث حديث ضم Jake Paul وMike Tyson ناجحًا بشكل خاص في دفع تنزيلات التطبيق واكتساب عملاء جدد بتكاليف مواتية.
تتضمن استراتيجية DraftKings أيضًا مسارًا لزيادة الربحية وتحويل التدفق النقدي الحر (FCF). من المتوقع أن يدعم هذا النهج المالي إعادة الاستثمار في الأعمال، بما في ذلك الإطلاقات في ولايات جديدة، وإمكانية إعادة رأس المال للمساهمين. تمتلك الشركة حاليًا تفويضًا بقيمة 1 مليار دولار لهذه الأغراض.
أخيرًا، تعتزم DraftKings تعزيز علاقاتها مع المساهمين من خلال الإفصاحات المنتظمة حول المراهنات الرياضية عبر الإنترنت (OSB) والألعاب عبر الإنترنت. يُنظر إلى هذه الخطوة نحو مزيد من الشفافية على أنها جزء من جهد مستمر لتكون أكثر صداقة للمساهمين.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت DraftKings عن زيادة كبيرة بنسبة 39% في الإيرادات على أساس سنوي، لتصل إلى 1.95 مليار دولار، على الرغم من خسارة EBITDA المعدلة البالغة 59 مليون دولار. تتضمن التوقعات المستقبلية للشركة توليد حوالي 850 مليون دولار من التدفق النقدي الحر في السنة المالية 2025، مع توجيه الإيرادات بين 6.2 مليار دولار و6.6 مليار دولار، وتوجيه EBITDA المعدلة يتراوح بين 900 مليون دولار و1 مليار دولار.
حافظت شركات التحليل BTIG وTD Cowen ومجموعة غولدمان ساكس إنك على تصنيفاتها "شراء" لـ DraftKings، مع أسعار مستهدفة عند 55 دولارًا و57 دولارًا على التوالي. تأتي هذه التصنيفات على الرغم من الزيادات المحتملة في معدلات الضرائب في لويزيانا، والتي تقدر BTIG أنها قد تشكل مخاطرة تقريبية تبلغ 11 مليون دولار لـ DraftKings في عام 2025.
علاوة على ذلك، من المتوقع أن يعزز تشريع المراهنات الرياضية في ميسوري بشكل كبير إيرادات DraftKings وEBITDA. تخطط DraftKings أيضًا لتعزيز عروض المراهنات المباشرة من خلال دمج Simple Bet وتتوقع زيادة بنسبة 500 نقطة أساس في مزيج المراهنات المركبة خلال موسم دوري كرة القدم الأمريكية. على الرغم من هذه التطورات، تحافظ الشركة على نظرة حذرة بشأن الإنفاق على اكتساب العملاء بسبب البيئة التنافسية.
رؤى InvestingPro
ينعكس المركز القوي لـ DraftKings في السوق وآفاق النمو، كما أبرزتها مجموعة غولدمان ساكس إنك، في بيانات InvestingPro الأخيرة. يؤكد نمو إيرادات الشركة بنسبة 40.01% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية و38.68% في الربع الأخير على توسعها القوي في سوق المراهنات عبر الإنترنت. يتماشى هذا مع تأكيد الإدارة على فرصة إجمالي السوق المستهدف الكبيرة واستراتيجيات اكتساب العملاء الناجحة.
تدعم نصائح InvestingPro أيضًا سرد نمو الشركة. يتوقع المحللون نمو المبيعات في العام الحالي، وهو ما يتوافق مع تركيز DraftKings على توسيع وجودها في السوق وتحسين القيمة مدى الحياة للعملاء. بالإضافة إلى ذلك، يشير العائد القوي خلال الأشهر الثلاثة الماضية (عائد سعري إجمالي بنسبة 24.17%) إلى ثقة المستثمرين في استراتيجية الشركة وتنفيذها.
ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن DraftKings تعمل بمستوى معتدل من الديون ولم تكن مربحة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، مع دخل تشغيلي معدل قدره -451.06 مليون دولار. هذا يؤكد أهمية مسار الشركة نحو زيادة الربحية وتحويل التدفق النقدي الحر، كما نوقش في اجتماع المستثمرين.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية لـ DraftKings، مما يوفر رؤى أعمق حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا