يوم الخميس، استأنفت مجموعة غولدمان ساكس إنك تغطيتها لشركة AerCap Holdings (NYSE: AER)، حيث أصدرت تصنيف "شراء" وحددت سعرًا مستهدفًا لمدة 12 شهرًا عند 119.00 دولار. يشير تحليل الشركة إلى نظرة إيجابية لشركة تأجير الطائرات، متوقعة توسعًا في صافي الهامش في عام 2025 وما بعده. يستند هذا التوقع إلى التحسينات المتوقعة في مزيج التأجير بسبب التسليمات الجديدة وانتهاء عقود الإيجار التي تمت خلال فترة الوباء.
استقر صافي هامش AerCap، وهو الفرق بين الدخل من تأجير الطائرات وتكلفة تمويل هذه الأصول، في الربع الأول من عام 2024 بعد أن شهد مستويات أقل مما كانت عليه قبل الوباء. تتوقع مجموعة غولدمان ساكس إنك أن هذا الاستقرار هو مقدمة للنمو، والذي سيدعمه مزيج من العوامل بما في ذلك المكاسب القوية من المبيعات وعمليات إعادة شراء الأسهم الإضافية.
يتضمن توقع البنك الاستثماري نموًا بنسبة 14% في القيمة الدفترية للسهم وزيادة بنسبة 12% في الأرباح لكل سهم (EPS). تستند هذه التوقعات إلى المكاسب القوية للشركة من المبيعات، والتي كانت أعلى بكثير من المستويات التاريخية، وعمليات إعادة شراء الأسهم الاستراتيجية.
تؤكد مجموعة غولدمان ساكس إنك على سببين رئيسيين لتصنيفها الإيجابي "شراء" لشركة AerCap Holdings. أولاً، هناك طلب قوي على محفظة الشركة المتنوعة من الأصول الطيرانية. ثانيًا، من المتوقع أن يؤدي استمرار المكاسب من البيع إلى تحقيق عوائد كبيرة للمساهمين، مما يعزز النظرة الإيجابية للسهم.
في أخبار أخرى حديثة، كانت شركة AerCap Holdings NV محط الأنظار بسبب أدائها المالي القوي وتوجيهاتها المرتفعة للأرباح السنوية الكاملة. أبلغت شركة تأجير الطائرات عن صافي دخل معدل قدره 463 مليون دولار، أو 2.41 دولار للسهم، وتدفق نقدي تشغيلي قياسي بلغ 5.6 مليار دولار على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية. كما أعلنت AerCap عن توزيع أرباح ربع سنوية قدرها 0.25 دولار للسهم وأعلنت عن تفويض جديد لإعادة شراء الأسهم بقيمة 500 مليون دولار.
في ضوء هذه التطورات الأخيرة، أكدت Citi تصنيفها "شراء" لشركة AerCap ورفعت السعر المستهدف إلى 117.00 دولار من 113.00 دولار. عدلت الشركة تقديراتها لأرباح السهم لشركة AerCap إلى 11.63 دولار للعام الحالي، ارتفاعًا من التقدير السابق البالغ 11.40 دولار، وتوقعت 13.18 دولار و14.28 دولار لعامي 2025 و2026 على التوالي.
على الرغم من تأخيرات التسليم من شركة بوينج وAirbus التي تؤثر على توقعات التسليم للربع الرابع، تحتفظ AerCap بمركز سيولة قوي يبلغ حوالي 23 مليار دولار في المصادر ونسبة رافعة مالية تبلغ 2.4 إلى 1. ينعكس صمود الشركة أيضًا في قرارها بتقليل تعرضها للسوق الصينية من 21% إلى 13.5% على مدى ثلاث سنوات. تتوقع AerCap استمرار أدائها القوي حتى عام 2025، مدفوعًا بالتضخم في قيم الأصول والإدارة الفعالة للصيانة.
رؤى InvestingPro
تتوافق المقاييس المالية وأداء السوق لشركة AerCap Holdings (NYSE: AER) مع النظرة الإيجابية لمجموعة غولدمان ساكس إنك. وفقًا لبيانات InvestingPro، تبلغ نسبة السعر إلى الربحية لشركة AerCap 7.3، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية بالنسبة لأرباحه. يدعم ذلك أيضًا نصيحة من InvestingPro تسلط الضوء على أن AER يتم تداوله بمضاعف أرباح منخفض.
يعكس هامش الربح الإجمالي المثير للإعجاب للشركة والبالغ 57.97% للأشهر الاثني عشر الأخيرة المنتهية في الربع الثالث من عام 2024 كفاءة تشغيلية قوية، والتي يمكن أن تساهم في التوسع المتوقع لصافي الهامش المذكور في المقال. تشير نصيحة أخرى من InvestingPro إلى "هوامش ربح إجمالية مثيرة للإعجاب" لشركة AerCap، مما يعزز هذه القوة.
بالإضافة إلى ذلك، يشير إجمالي العائد السعري لشركة AerCap منذ بداية العام والبالغ 29.2% إلى ثقة المستثمرين في أداء الشركة، بما يتماشى مع موقف مجموعة غولدمان ساكس إنك الإيجابي. يبلغ السعر الحالي للسهم 95.25 دولار، وهو ما يمثل 95.56% من أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا، مما يشير إلى زخم قوي.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية لشركة AerCap Holdings، مما يوفر رؤى أعمق حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا