يوم الخميس، حافظت Evercore ISI على موقفها الإيجابي تجاه Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW)، مؤكدة تصنيف الأداء المتفوق مع سعر مستهدف قدره 455.00 دولار. أبلغت شركة الأمن السيبراني عن ربع قوي، ملبية مؤشرات الأداء الرئيسية، على الرغم من مواجهتها بعض التحديات في الفواتير والإيرادات السنوية المتكررة (ARR) للأمن من الجيل التالي (NGS).
أظهرت Palo Alto Networks نتائج ربعية قوية، متماشية مع التوقعات للإيرادات والأمن من الجيل التالي والتزامات الأداء المتبقية (RPO). إدارة الشركة متفائلة بشأن إمكانات نمو المنتجات، خاصة في النصف الثاني من السنة المالية، والذي من المتوقع أن يكون له مقارنات أسهل نسبيًا.
على الرغم من النظرة الإيجابية، انخفض نمو الفواتير للشركة بنسبة 13% على أساس سنوي، ويرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض صفقات تمويل العملاء من خلال برنامج تمويل Palo Alto Networks (PAN-FS). أدى هذا التحول إلى عائق في الفواتير، حيث يتم الاعتراف بصفقات PAN-FS مقدمًا. ومع ذلك، أكدت الإدارة أن هذا التغيير لا يؤثر على التدفق النقدي الحر (FCF) للشركة، مؤكدة من جديد على هدف هامش FCF البالغ 37.5% للسنة المالية 2025.
نمت الإيرادات السنوية المتكررة للأمن من الجيل التالي بنسبة 40% على أساس سنوي، مع نمو عضوي بنسبة 37.5%، متجاوزة التوقعات. بلغت المساهمة من استحواذ IBM QRadar حوالي 74 مليون دولار في الربع الأول ومن المتوقع أن تنخفض إلى النصف بحلول الربع الرابع. نجحت Palo Alto Networks في تحويل حوالي ثلث عملاء QRadar إلى منصتها.
عزت الإدارة الانخفاض الموسمي في إضافات المنصة الجديدة الصافية إلى نهاية السنة المالية، مشيرة إلى أن النصف الثاني عادة ما يشهد زيادة في الصفقات الجديدة. على الرغم من النقاشات حول الفواتير والإيرادات السنوية المتكررة للأمن من الجيل التالي، تشير نقاط البيانات الربعية إلى زخم قوي وراء استراتيجية منصة Palo Alto Networks.
جدير بالذكر أن عروض Cortex (XSIAM) و Prisma Secure Access Service Edge (SASE) للشركة تكتسب زخمًا. ومن الملاحظ أن 40% من مكاسب الربع شملت عملاء جدد، مما يشير إلى فرص ناجحة في الأسواق الجديدة وإزاحة المنافسين في السوق. أصبحت Palo Alto Networks الآن منافسًا في معظم، إن لم يكن كل، طلبات العروض (RFPs) لـ SASE على مستوى المؤسسات.
في أخبار أخرى حديثة، بدأت Palo Alto Networks السنة المالية 2025 بشكل قوي، مسجلة ارتفاعًا بنسبة 14% في إجمالي الإيرادات إلى 2.14 مليار دولار. شهدت الإيرادات السنوية المتكررة للأمن من الجيل التالي (NGS ARR) للشركة زيادة كبيرة بنسبة 40%، متجاوزة حاجز 4.5 مليار دولار. رافق هذا النمو زيادة بنسبة 13% في ربحية السهم (EPS) وتوسع في هوامش التشغيل.
كما وسعت Palo Alto Networks محفظتها بأكثر من 70 منصة جديدة في الربع الأول، ليصل الإجمالي إلى حوالي 1,100. أظهرت قطاعات أمن الشبكات وأمن السحابة في الشركة نموًا كبيرًا، مع اكتساب Prisma Access Browser المطروح حديثًا لأكثر من 115 عميلًا جديدًا.
رفعت الشركة توقعاتها للسنة الكاملة للإيرادات السنوية المتكررة للأمن من الجيل التالي والإيرادات وربحية السهم، مما يعكس الثقة في مسار نموها. في محاولة لتحسين إمكانية الوصول للموظفين والمستثمرين، أعلنت Palo Alto Networks عن تقسيم الأسهم بنسبة 2 مقابل 1. من المتوقع أن يضع استحواذ الشركة الاستراتيجي على QRadar من اي بي ام بين أفضل ثلاثة لاعبين في مجال SIEM، مما يعزز نموها في قطاع الأمن السيبراني.
رؤى InvestingPro
تنعكس المكانة السوقية القوية والأداء المالي لـ Palo Alto Networks في بيانات InvestingPro الأخيرة. تتمتع الشركة برسملة سوقية كبيرة تبلغ 128.57 مليار دولار، مما يؤكد مكانتها البارزة في قطاع الأمن السيبراني. مع إيرادات بلغت 8.03 مليار دولار خلال الاثني عشر شهرًا الماضية ونمو قوي في الإيرادات بنسبة 16.46%، تواصل Palo Alto Networks إظهار قدرتها على التوسع في سوق تنافسية.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على نقاط قوة الشركة ومجالات الاهتمام المحتملة. تشير إحدى النصائح إلى أن Palo Alto Networks "تتداول بنسبة مضاعف ربحية منخفضة نسبيًا مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب"، وهو ما يتماشى مع النظرة الإيجابية للشركة وتفاؤل الإدارة بشأن نمو المنتجات في المستقبل. قد يشير هذا إلى قيمة محتملة للمستثمرين، خاصة مع النظر إلى المقارنات الأسهل المتوقعة في النصف الثاني من السنة المالية.
تنص نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro على أن الشركة "تعمل بمستوى معتدل من الديون"، وهو أمر مهم بشكل خاص نظرًا للتركيز على التدفق النقدي الحر في المقال. يدعم هذا المستوى المعتدل من الديون قدرة الإدارة على الحفاظ على هدف هامش التدفق النقدي الحر البالغ 37.5% للسنة المالية 2025.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 16 نصيحة إضافية لـ Palo Alto Networks، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومكانتها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا