قامت شركة تروست سيكيوريتيز يوم الاثنين بتعديل توقعاتها لأسهم سكولار روك (NASDAQ:SRRK)، حيث رفعت السعر المستهدف لأسهم شركة التكنولوجيا الحيوية من 36.00 دولار إلى 45.00 دولار مع الحفاظ على تصنيف الشراء.
يأتي هذا التعديل في أعقاب الفشل الأخير لتجربة المرحلة الثالثة من قبل شركة منافسة في سوق ضمور العضلات الشوكي (SMA). وأبرز المحلل التحسينات الكبيرة التي حققتها سكولار روك في علاج SMA بدوائها Apitegromab كعامل رئيسي لزيادة السعر المستهدف.
يستند السعر المستهدف المرتفع إلى توقع ارتفاع ذروة المبيعات لعلاج SMA من سكولار روك، والتي يقدر الآن أن تصل إلى 1.5 مليار دولار، ارتفاعًا من التوقعات السابقة البالغة 1.2 مليار دولار. يستند تفاؤل المحلل إلى الاعتقاد بأن فرصة سوق SMA قد تكون أكبر مما كان متوقعًا سابقًا، خاصة بعد تقليل التهديد التنافسي بسبب فشل تجربة المنافس.
كما أشار المحلل إلى القيمة الإضافية المحتملة لسعر سهم سكولار روك من زيادة ذروة المبيعات، مشيرًا إلى أن كل 100 مليون دولار إضافية في ذروة المبيعات يمكن أن تضيف حوالي 3.00 دولار لكل سهم إلى تقييم التدفقات النقدية المخصومة (DCF). يعكس هذا التعديل ثقة الشركة في آفاق نمو الشركة داخل مشهد علاج SMA.
علاوة على ذلك، لا يتم مراقبة Apitegromab من سكولار روك لـ SMA فحسب، بل هو أيضًا في تجربة المرحلة الثانية للسمنة، مع توقع البيانات في الربع الثاني من عام 2024. وأشار محلل تروست سيكيوريتيز إلى أن النموذج الحالي لا يأخذ بعين الاعتبار تجربة السمنة بعد، مما يشير إلى إمكانية ارتفاع إضافي.
واختتم المحلل بالإشارة إلى أن البيانات الإيجابية حول SMA والتجارب الجارية يمكن أن تجعل سكولار روك مرشحًا جذابًا للاستحواذ. يقدم هذا المنظور نظرة ثاقبة على الموقف الاستراتيجي لشركة التكنولوجيا الحيوية والإمكانيات المستقبلية في صناعة الأدوية.
في أخبار أخرى حديثة، تم رفع السعر المستهدف لأسهم سكولار روك، وهي شركة أدوية حيوية، من قبل BMO Capital Markets و H.C. Wainwright بسبب الأداء المالي القوي ونتائج تجارب الأدوية الواعدة. قامت BMO Capital Markets بتعديل هدفها إلى 39.00 دولار من 38.00 دولار، بينما رفعت H.C. Wainwright هدفها إلى 40 دولار من 35 دولار. حافظت كلتا الشركتين على تصنيفاتهما الإيجابية للسهم.
جاءت هذه التعديلات في أعقاب التطورات الأخيرة لسكولار روك، بما في ذلك الأرباح الناجحة للربع الثالث والنتائج الإيجابية من دراسة SAPPHIRE المرحلة الثالثة لدواء apitegromab، وهو علاج محتمل لضمور العضلات الشوكي (SMA). حققت الدراسة نقاطها النهائية الأولية، مما أدى إلى تحسن كبير في وظائف الحركة.
ولتعزيز الوضع المالي للشركة بشكل أكبر، أكملت سكولار روك عرضًا تابعًا بقيمة 345 مليون دولار، مما رفع رصيدها النقدي إلى حوالي 463 مليون دولار. تستعد الشركة لتقديم طلبات تنظيمية في الربع الأول من عام 2025، مع إطلاق تجاري في الولايات المتحدة لـ apitegromab مخطط له في الربع الرابع من عام 2025. بالإضافة إلى ذلك، تقوم سكولار روك بتطوير SRK-439 وإجراء دراسة EMBRAZE المرحلة الثانية، وكلاهما يهدف إلى إدارة السمنة.
يشير المحللون من كل من BMO Capital Markets و H.C. Wainwright إلى أن apitegromab لديه القدرة على توليد أكثر من مليار دولار من الإيرادات. تعكس هذه التطورات الأخيرة تركيز سكولار روك على تلبية الاحتياجات غير الملباة في علاج SMA وإدارة السمنة.
رؤى InvestingPro
يتماشى أداء سكولار روك الأخير في السوق مع نظرة تروست سيكيوريتيز المتفائلة. وفقًا لبيانات InvestingPro، شهدت الشركة عائدًا سعريًا ملحوظًا بنسبة 222.76% خلال الأشهر الثلاثة الماضية، مما يعكس تزايد ثقة المستثمرين. من المحتمل أن تكون هذه الزيادة متأثرة بالتطورات الإيجابية في علاج SMA وانخفاض الضغط التنافسي المذكور في المقال.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن سكولار روك "تعمل بمستوى معتدل من الديون" و"لديها أصول سائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل"، مما قد يوفر مرونة مالية مع تقدمها في برامجها السريرية. ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن الشركة "ليست مربحة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية" و"لا يتوقع المحللون أن تكون الشركة مربحة هذا العام"، مما يؤكد الطبيعة المضاربة للاستثمارات في التكنولوجيا الحيوية.
تتماشى التقلبات العالية في سعر السهم، وهي نصيحة أخرى من InvestingPro، مع إمكانية حدوث تحركات كبيرة في الأسعار بناءً على نتائج التجارب السريرية، كما يتضح من الارتفاع الأخير في سعر السهم بعد فشل تجربة المنافس.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 10 نصائح إضافية يمكن أن توفر رؤى أعمق حول الصحة المالية لسكولار روك ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا