يوم الاثنين، حافظت شركة BofA Securities على تصنيفها "أداء دون المستوى" لأسهم Hims and Hers (NYSE:HIMS)، مع الإبقاء على السعر المستهدف عند 18.00﷼. يأتي هذا الموقف في ضوء التطورات السياسية الأخيرة، حيث رشح الرئيس المنتخب دونالد ترامب الدكتور مارتن ماكاري لرئاسة إدارة الغذاء والدواء الأمريكية (FDA).
الدكتور ماكاري، الذي يشغل حاليًا منصب كبير المسؤولين الطبيين في شركة Sesame للرعاية الصحية عن بعد، والتي تبيع أيضًا سيماغلوتيد المركب، معروف بمعارضته لفرض اللقاحات.
ستتأثر قرارات إدارة الغذاء والدواء القادمة بشأن بيع مركبات GLP-1، مثل تلك التي تبيعها Hims و Sesame، بمفوضها الجديد. يُنظر إلى تعيين الدكتور ماكاري، المرتبط بصناعة التركيب، كعلامة إيجابية محتملة لشركة Hims ونظرائها. ومع ذلك، لا يزال من غير المؤكد ما إذا كان سيتم تأكيد الدكتور ماكاري أو ما إذا كان موقف إدارة الغذاء والدواء من تركيب GLP-1 سيصبح بالفعل أكثر إيجابية.
في الأسبوع الماضي، أجلت إدارة الغذاء والدواء قرارها بشأن نقص تيرزيباتيد ذات العلامة التجارية، وهو وضع يتم مراقبته عن كثب لأنه قد يؤثر على نهج الوكالة تجاه نقص السيماغلوتيد. أعلنت إدارة الغذاء والدواء أنها ستقدم تقرير حالة مشترك بحلول 19 ديسمبر، أو في غضون سبعة أيام من قرارها بشأن الإعادة، أيهما يأتي أولاً. قد يعني هذا التأخير أن إدارة الغذاء والدواء الحالية قد تؤجل اتخاذ إجراء بشأن مركبات GLP-1 حتى يتم تنصيب الإدارة القادمة.
يشير تحليل BofA Securities إلى أن وجود قائد لإدارة الغذاء والدواء يدعم بشكل واضح تركيب GLP-1 قد يفيد الصناعة وشركات مثل Hims. على الرغم من هذا الاحتمال الإيجابي، قررت BofA Securities الحفاظ على تصنيف "أداء دون المستوى" لشركة Hims بسبب التطورات التنافسية السلبية، مع الاعتراف بالمستقبل غير المؤكد لسوق GLP-1.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت شركة Hims & Hers Health, Inc. عن زيادة كبيرة بنسبة 77% في مبيعات الربع الثالث على أساس سنوي، متجاوزة 400 مليون﷼، مع EBITDA المعدل يتجاوز 50 مليون﷼. توقعت الشركة إيرادات الربع الرابع من عام 2024 بين 465 مليون﷼ و470 مليون﷼، مما يمثل زيادة بنسبة 89% إلى 91% على أساس سنوي. من المتوقع أن تكون إيرادات السنة الكاملة بين 1.46 مليار﷼ و1.465 مليار﷼، مما يعكس زيادة بنسبة 67% إلى 68%.
في تطورات أخرى، وسعت الشركة مجلس إدارتها وعينت مديرة مستقلة جديدة، ديب أوتور. أكدت TD Cowen تصنيفها "شراء" لشركة Hims & Hers.
رفعت Piper Sandler السعر المستهدف لشركة Hims & Hers من 18﷼ إلى 21﷼، مع الحفاظ على موقف محايد، ورفعت Needham السعر المستهدف إلى 28﷼، مع الحفاظ على تصنيف "شراء". أعلنت الشركة عن خطط لتنويع عروض منتجاتها، بما في ذلك إطلاق ليراغلوتيد، أول GLP-1 جنيس، في عام 2025. هذه هي التطورات الأخيرة.
رؤى InvestingPro
بينما تحافظ BofA Securities على تصنيف "أداء دون المستوى" لشركة Hims and Hers (NYSE:HIMS)، فإن البيانات المالية الأخيرة ونصائح InvestingPro ترسم صورة أكثر دقة لأداء الشركة.
وفقًا لبيانات InvestingPro، أظهرت Hims نموًا مثيرًا للإعجاب في الإيرادات، بزيادة 56.7% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024، ونموًا فصليًا أكثر إثارة للإعجاب بنسبة 77.13% في الربع الثالث من عام 2024. يتكامل هذا النمو القوي مع هامش ربح إجمالي صحي يبلغ 81.13%، مما يشير إلى قوة تسعير وإدارة تكاليف فعالة.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أنه من المتوقع أن ينمو صافي الدخل هذا العام، وأن الشركة كانت مربحة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. تشير هذه العوامل إلى أن Hims تنجح في تحويل نمو إيراداتها إلى نتائج في الأرباح الصافية، وهو ما قد يكون مهمًا بشكل خاص مع تنقل الشركة في المشهد التنظيمي غير المؤكد المحيط بتركيب GLP-1.
يبدو أن السوق يدرك هذه الإمكانات، كما يتضح من الأداء القوي للسهم. تظهر بيانات InvestingPro عائدًا سعريًا ملحوظًا بنسبة 208.15% خلال العام الماضي، مع تداول السهم بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا. يتم دعم هذا الزخم الإيجابي أكثر من خلال نصائح InvestingPro التي تشير إلى عوائد كبيرة على مدى فترات زمنية مختلفة، بما في ذلك الأسبوع الماضي والشهر والثلاثة أشهر الماضية.
في حين أن مخاوف BofA Securities بشأن التطورات التنافسية صحيحة، فإن الأداء المالي للشركة واستقبال السوق يشيران إلى أن هناك المزيد في قصة Hims. قد يرغب المستثمرون الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً في استكشاف الـ 15 نصيحة الإضافية المتاحة على InvestingPro، والتي يمكن أن توفر المزيد من الرؤى حول إمكانات الشركة وسط البيئة التنظيمية المتطورة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا