قامت Morgan Stanley يوم الاثنين بتعديل موقفها تجاه شركة Tenable Holdings, Inc. (NASDAQ:TENB)، وهي شركة متخصصة في الأمن السيبراني، حيث خفضت تصنيف السهم من "زيادة الوزن" إلى "الوزن المتساوي". كما خفضت الشركة السعر المستهدف لأسهم Tenable من 50.00 دولار إلى 47.00 دولار. وفقًا لبيانات InvestingPro، وعلى الرغم من هذا التخفيض، قام 17 محللًا مؤخرًا بمراجعة توقعاتهم للأرباح بشكل إيجابي، مع تراوح أهداف المحللين بين 40 و55 دولارًا. يأتي تخفيض التصنيف نتيجة لعدة تحديات حددها المحلل، بما في ذلك زيادة الضغط على الأسعار في سوق إدارة نقاط الضعف الأساسي لشركة Tenable.
أشار المحلل إلى أن Tenable تواجه تعرضًا كبيرًا للقطاع العام الأمريكي، مما قد يؤثر على أدائها. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن ترى الشركة ارتفاعًا محدودًا في الهوامش على المدى القريب. ويُعزى ذلك إلى الضغط الحالي على الأسعار إلى جانب ضرورة زيادة الاستثمارات الهادفة إلى تعزيز النمو. ومع ذلك، تظهر بيانات InvestingPro أن الشركة تحافظ على هوامش ربح إجمالية مثيرة للإعجاب تبلغ 77.55٪ وحققت نموًا في الإيرادات بنسبة تقارب 14٪ خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.
على الرغم من هذه المخاوف، لا يبدو أن تقييم سهم Tenable مرتفعًا بشكل خاص مقارنة بنظرائه. حاليًا، يتم تقييم السهم بحوالي 5 أضعاف قيمة المؤسسة إلى مبيعات السنة التقويمية 2026 (EV/CY26 Sales) و18 ضعف التدفق النقدي الحر (FCF). بالمقارنة، يتم تداول الأسهم المماثلة بحوالي 5.4 أضعاف و20.5 ضعف هذه المقاييس على التوالي.
وخلص المحلل إلى أنه على الرغم من أن تقييم Tenable ليس مرتفعًا، إلا أن التباطؤ المتوقع في النمو والانخفاض المحتمل في تقديرات التدفق النقدي الحر المستقبلية قد يبقي تقييم السهم ضمن نطاق محدود. يشير هذا التقييم إلى نظرة حذرة لأداء سهم Tenable في المستقبل القريب.
في أخبار أخرى حديثة، سجلت شركة Tenable Holdings, Inc. نموًا قويًا في الربع الثالث من عام 2024، حيث سجلت زيادة بنسبة 13٪ على أساس سنوي بإيرادات بلغت 227.1 مليون دولار. وبلغت ربحية السهم للشركة 0.32 دولار. بالإضافة إلى ذلك، أعلنت Tenable عن زيادة قدرها 200 مليون دولار في برنامج إعادة شراء الأسهم.
كان نمو الشركة مدفوعًا بالطلب المرتفع على منتجات Tenable One وCloud Security، بالإضافة إلى المشاريع الناجحة في القطاع العام والسوق المتوسطة. أضافت Tenable 386 عميلًا جديدًا من الشركات وشهدت نموًا بنسبة 100٪ على أساس سنوي في Tenable Cloud Security.
بلغ دخل التشغيل للشركة 45 مليون دولار، بهامش تشغيل 20٪، وهو ارتفاع كبير من 10٪ في العام السابق. من المتوقع أن تتراوح إيرادات Tenable للربع الرابع بين 229 مليون دولار و233 مليون دولار، مع توقع أن تتراوح إيرادات السنة الكاملة بين 893.3 مليون دولار و897.3 مليون دولار. من المتوقع أن تتراوح ربحية السهم المخففة غير المتوافقة مع GAAP للربع الرابع بين 0.33 دولار و0.35 دولار.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا