قامت تروست سيكيوريتيز يوم الأربعاء بتعديل توقعاتها لأسهم شركة كريسنت إنرجي (NYSE:CRGY)، حيث رفعت السعر المستهدف للسهم إلى 18.00 دولار، ارتفاعًا من 16.00 دولار سابقًا، مع الحفاظ على تصنيف الشراء. يأتي هذا التعديل بعد إعلان كريسنت إنرجي عن استحواذ كبير بقيمة 905 مليون دولار.
وفقًا لبيانات InvestingPro، فإن الشركة، التي تبلغ قيمتها السوقية حاليًا 3.46 مليار دولار، تتداول بالقرب من أعلى مستوى لها خلال 52 أسبوعًا مع زخم قوي، كما يتضح من عائد بنسبة 37% خلال العام الماضي. يشير تحليل InvestingPro إلى أن السهم مقيم حاليًا بأعلى من قيمته العادلة.
استحوذت كريسنت إنرجي على أصول من شركة Ridgemar Energy، وهي كيان خاص، في منطقة Central Eagle Ford. تضيف هذه الخطوة الاستراتيجية حوالي 20 ألف برميل من المكافئ النفطي يوميًا (Mboepd) إلى إنتاج كريسنت وحوالي 140 موقعًا تكميليًا للحفر.
وفقًا للمحلل، فإن هذا الاستحواذ مهم حيث أنه يوسع نطاق عمليات كريسنت في منطقة رئيسية في الولايات المتحدة، مع الاستحواذ على الأصول بأقل من ثلاثة أضعاف الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) وحوالي مرة واحدة من سعر الإنتاج اليومي للقيمة الحالية-10 (PD PV-10).
مع أرباح حالية قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء تبلغ 1.47 مليار دولار ومضاعف EV/EBITDA يبلغ 4.65x، تظهر بيانات InvestingPro أن الشركة تحافظ على مقاييس تشغيلية فعالة. قام ثمانية محللين مؤخرًا بمراجعة توقعات أرباحهم صعودًا، مما يشير إلى تزايد الثقة في آفاق الشركة.
يُنظر إلى الاستحواذ على أنه مضيف للقيمة، مما يعني أنه من المتوقع أن يضيف قيمة لعمليات كريسنت إنرجي. تم تأمين الأصول بتقييم جذاب وتعتبر مكملة لمحفظة الشركة الحالية. من المتوقع أيضًا أن يكون للصفقة تأثير إيجابي على الوضع المالي لكريسنت، مما يؤدي إلى تحسن طفيف في تقديرات الشركة لعام 2025.
سلط تعليق المحلل الضوء على الشروط المواتية للاستحواذ وإمكانية استمرار كريسنت إنرجي في استراتيجية النمو المضيفة للقيمة. من خلال تأمين الأصول بمضاعف فعال من حيث التكلفة وسعر مناسب لقيمة الإنتاج، تتموضع كريسنت لتعزيز كفاءتها التشغيلية وأدائها المالي.
للحصول على رؤى أعمق حول تقييم كريسنت إنرجي وآفاق نموها، يمكن للمستثمرين الوصول إلى تحليل شامل ونصائح إضافية من خلال تقارير البحث المفصلة من InvestingPro، والتي تحول البيانات المالية المعقدة إلى معلومات قابلة للتنفيذ.
يعكس السعر المستهدف الجديد البالغ 18 دولار ثقة المحلل في القيمة التي ستجلبها أصول Ridgemar Energy لشركة كريسنت إنرجي. من المتوقع أن يعزز الاستحواذ الاستراتيجي للشركة موقعها في السوق ويساهم في آفاق نموها على المدى الطويل.
في أخبار أخرى حديثة، حققت كريسنت إنرجي تقدمًا كبيرًا في أدائها المالي. حققت الشركة مستويات إنتاج قياسية بلغت 219,000 برميل من المكافئ النفطي يوميًا في الربع الثالث من عام 2024، متجاوزة التوقعات السابقة. يُعزى هذا النجاح إلى التكامل الفعال لعملية الاستحواذ على SilverBow.
قامت كريسنت إنرجي أيضًا بمراجعة توقعات إنتاجها صعودًا للربع الثالث على التوالي، مع نفقات رأسمالية متوقعة تتراوح بين 425 مليون دولار و455 مليون دولار لما تبقى من العام. أبلغت الشركة عن أرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بلغت حوالي 430 مليون دولار وتدفق نقدي حر مرفوع بقيمة 160 مليون دولار.
أعلنت كريسنت إنرجي أيضًا عن طرح عام لـ 18 مليون سهم من أسهمها العادية من الفئة A، تديره Wells Fargo Securities, LLC و KKR Capital Markets LLC و Raymond James & Associates, Inc. و Evercore Group L.L.C.
يهدف الطرح إلى تمويل الاستحواذ القادم على Ridgemar (Eagle Ford) LLC. كما عرضت الشركة سندات كبار بقيمة 300 مليون دولار، مع استخدام العائدات المجمعة لتمويل استحواذ Ridgemar.
تسلط هذه التطورات الأخيرة الضوء على التزام كريسنت إنرجي بتخصيص رأس المال المنضبط والنمو المستدام لتحقيق قيمة طويلة الأجل للمساهمين. تواصل الشركة استكشاف عمليات الدمج والاستحواذ الاستراتيجية، مع الحفاظ على ميزانية عمومية قوية، حيث يبلغ صافي الرافعة المالية 1.5 مرة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا