قام بنك باركليز يوم الخميس بتعديل ملحوظ في نظرته تجاه شركة Illinois Tool Works (NYSE:ITW)، حيث رفع تصنيف السهم من "أقل من الوزن" إلى "متساوي الوزن" ورفع السعر المستهدف إلى 270 دولارًا من 230 دولارًا سابقًا. يأتي هذا التعديل في الوقت الذي تتداول فيه الشركة، التي تبلغ قيمتها السوقية حاليًا 81.47 مليار دولار، بالقرب من أعلى مستوى لها خلال 52 أسبوعًا عند 279.13 دولار. وفقًا لتحليل InvestingPro، يبدو أن ITW يتم تداوله فوق القيمة العادلة المحسوبة، مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 23.81.
تخلف أداء سهم الشركة عن مؤشر الآلات (MI) بنحو 40% خلال العامين الماضيين. بالإضافة إلى ذلك، في العام الحالي 2024، تأخر أداء Illinois Tool Works عن مؤشر S&P 500 بنحو 20%. تسلط هذه الأرقام الضوء على فترة صعبة لشركة تصنيع الأدوات الصناعية في المشهد التنافسي للسوق.
قدم المحلل من باركليز رؤى حول الأسباب وراء الترقية، مشيرًا إلى توقع انتعاش المبيعات لشركة Illinois Tool Works في العام المقبل. يشير التوقع إلى أن المبيعات العضوية للشركة من المتوقع أن تنمو بنسبة مئوية منخفضة من رقم واحد على أساس سنوي في عامي 2025 و2026.
يأتي توقع النمو هذا بعد عام من الانخفاض في 2024، حيث كان من المتوقع أن تنخفض المبيعات بمعدل مماثل منخفض من رقم واحد. تظهر البيانات الحديثة من InvestingPro انخفاض الإيرادات بنسبة 0.91% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، مع الحفاظ على درجة صحة مالية قوية تصنف بـ "جيد".
يُنظر إلى هذا التحول المتوقع على أنه انتعاش من الارتفاع الذي أعقب جائحة كوفيد-19 في الفترة 2021-2022. خلال تلك الفترة، شهدت الشركة، مثل العديد من الشركات الأخرى، إعادة توازن حادة مع تكيف الاقتصاد مع التأثيرات المباشرة للوباء.
يعكس موقف باركليز المحدث تجاه Illinois Tool Works توقعًا بالاستقرار والنمو المحتمل للشركة مع تجاوزها لانخفاض المبيعات في عام 2024. يمثل السعر المستهدف الجديد البالغ 270 دولارًا زيادة كبيرة ويشير إلى مستوى من الثقة في قدرة الشركة على التعافي والنمو في المدى القريب.
في أخبار أخرى حديثة، واجهت Illinois Tool Works تخفيضًا في التصنيف من قبل Evercore ISI بسبب النمو العضوي المحدود المتوقع وتضييق فوائد التكلفة.
على الرغم من خفض التصنيف، رفعت الشركة السعر المستهدف للشركة إلى 255 دولارًا. من المتوقع أن تواجه الشركة الصناعية، المعروفة بكفاءتها التشغيلية، تحديات في توسيع هوامشها بحلول عام 2025 بسبب النمو العضوي الراكد للمبيعات في الأسواق الدولية وفوائد السعر والتكلفة الأقل ملاءمة.
على صعيد الأرباح، أبلغت Illinois Tool Works عن انخفاض طفيف في الإيرادات للربع الثالث من عام 2024، ولكن مع زيادة في ربحية السهم. على الرغم من الطلب الصعب في قطاعي السيارات والبناء، رفعت الشركة توجيهاتها لربحية السهم وفقًا للمبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا (GAAP) للعام الكامل وزادت توزيعات الأرباح الفصلية.
لوحظ أداء مختلط عبر قطاعاتها مع انخفاض في إيرادات قطاع مصنعي المعدات الأصلية للسيارات وإيرادات قطاع منتجات البناء، بينما شهد قطاع البوليمرات والسوائل نموًا في الإيرادات بنسبة 1% وحقق قطاع المنتجات المتخصصة نموًا عضويًا بنسبة 6%.
فيما يتعلق بالتطورات المستقبلية، تقوم Illinois Tool Works بتقييم فرص الاستحواذ مع التركيز على التمايز المستدام وهي متفائلة بشأن الطلب المكبوت المحتمل على الرغم من الضعف الحالي في بعض القطاعات. من المتوقع أن يظل إنفاق الشركة على البحث والتطوير عند حوالي 1.8% من المبيعات، مع استهداف العودة إلى مستويات المخزون قبل جائحة كوفيد-19 لتحرير تدفق نقدي إضافي.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا