قامت شركة BMO Capital Markets يوم الخميس بتعديل توقعاتها لشركة American Eagle Outfitters (NYSE:AEO)، حيث خفضت السعر المستهدف إلى 20.00 دولار من 22.00 دولار سابقًا. وحافظت الشركة على تصنيف "أداء السوق" لبائع التجزئة للملابس. وفقًا لبيانات InvestingPro، قام ثلاثة محللين مؤخرًا بتخفيض تقديراتهم للأرباح، في حين تحافظ الشركة على نسبة سعر إلى ربحية تبلغ 14 ضعفًا.
يأتي هذا القرار في أعقاب التقرير المالي الأخير لشركة American Eagle، والذي كشف عن تراجع في كل من الإيرادات الإجمالية وهامش الربح الإجمالي (39.2٪)، مع نمو المخزون بوتيرة أسرع من المبيعات. وعلى الرغم من هذه التحديات، تمكنت الشركة من الحفاظ على أرباحها قبل الفوائد والضرائب (EBIT) من خلال تخفيض المصروفات البيعية والعمومية والإدارية (SG&A)، والاستهلاك والإطفاء (D&A)، وانخفاض معدل الضرائب.
يسلط تحليل BMO Capital الضوء على أنه في حين شهدت American Eagle استجابة قوية من العملاء خلال فترات البيع الرئيسية، مثل عطلة نهاية أسبوع عيد الشكر والجمعة السوداء، مع زيادات ملحوظة بنسبة مئوية من رقمين في حركة المرور ومبيعات المتاجر المماثلة الإيجابية، إلا أن المبيعات الرقمية أظهرت عدم اتساق.
أعربت إدارة American Eagle عن مخاوفها بشأن التقلب المحتمل في المبيعات خلال الفترات غير الذروة. يكشف التحليل الشامل لـ InvestingPro أن الشركة تحافظ على صحة مالية قوية مع أصول سائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل ونسبة تداول صحية تبلغ 1.57 ضعفًا. يثير هذا التناقض تساؤلات حول قدرة الشركة على التنفيذ بفعالية في المستقبل.
وبالنظر إلى البيانات التطلعية للشركة، تشير BMO Capital إلى أن الإدارة قد وضعت توقعات الإيرادات والأرباح قبل الفوائد والضرائب للربع الرابع أقل بكثير من إجماع السوق. علاوة على ذلك، قامت American Eagle بتخفيض توقعاتها للإيرادات والأرباح قبل الفوائد والضرائب للسنة المالية بأكملها.
يستند السعر المستهدف المعدل البالغ 20.00 دولار إلى حوالي 12 ضعفًا من الأرباح المقدرة للشركة للسنة المالية 2025. ومن الجدير بالذكر أن تحليل InvestingPro يشير إلى أن السهم مقيم حاليًا بأقل من قيمته الحقيقية، مع توفر رؤى إضافية في تقرير Pro Research الشامل، الذي يغطي أكثر من 1,400 سهم أمريكي.
يشير الأداء الأخير لشركة American Eagle والتعديل اللاحق من قبل BMO Capital إلى توخي الحذر من قبل شركة الاستثمار فيما يتعلق بآفاق بائع التجزئة على المدى القريب. ستكون قدرة الشركة على التغلب على تحديات المبيعات الرقمية غير المتسقة والاحتمال المحتمل لتقلب المبيعات خارج فترات الذروة أمرًا حاسمًا في تلبية التوقعات المالية المعدلة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا