قامت شركة برنشتاين المالية يوم الخميس بتعديل توقعاتها لشركة SentinelOne Inc (NYSE: S)، وهي شركة متخصصة في الأمن السيبراني. خفضت الشركة السعر المستهدف إلى 30 دولارًا من 32 دولارًا مع الحفاظ على تصنيف "أداء متفوق" للسهم. وفقًا لبيانات InvestingPro، تتراوح أهداف المحللين لـ SentinelOne بين 22.12 دولارًا و35 دولارًا، مع تداول السهم حاليًا عند 25.93 دولارًا.
جاءت المراجعة بعد نتائج الربع الثالث من السنة المالية 2025 لشركة SentinelOne، والتي قدمت صورة متباينة. تجاوزت الإيرادات التوقعات بهامش 1.1 مليون دولار أو 50 نقطة أساس مقارنة بالتوجيهات.
حافظت الشركة على نمو قوي في الإيرادات بنسبة 34.38٪ خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، مع هامش ربح إجمالي مثير للإعجاب بلغ 73.63٪. على الرغم من أنها أقل زيادة منذ بدء المشاكل الاقتصادية الكلية، رفعت الشركة توقعاتها للإيرادات السنوية بمقدار 3 ملايين دولار والتوجيهات الضمنية للربع الرابع من السنة المالية 2025 بما يقرب من 2 مليون دولار.
في مناقشة لاحقة، أكد الرئيس التنفيذي تومر واينجارتن أن معدل الاحتفاظ الصافي (NRR) ظل مستقرًا نسبيًا من ربع إلى آخر عند حوالي 110٪. يشير هذا الاستقرار إلى أن NRR ربما وصل إلى أدنى مستوياته، على الرغم من أن جهود المبيعات في الشركة لا تزال تعطي الأولوية لاكتساب عملاء جدد. يمكن لمشتركي InvestingPro الوصول إلى رؤى إضافية من خلال تقارير البحث الشاملة للمحترفين، والتي توفر تحليلاً متعمقًا لمقاييس النمو والمركز السوقي لـ SentinelOne.
يعكس تعديل السعر المستهدف من قبل برنشتاين توقعات أكثر تحفظًا للربع الرابع بسبب الزيادة الهامشية في الإيرادات. بالإضافة إلى ذلك، أخرت الشركة التعافي المتوقع لـ NRR بعام واحد، مع الأخذ في الاعتبار التركيز الممتد للشركة على اكتساب عملاء جدد.
تم اشتقاق السعر المستهدف الجديد من مزيج 50/50 من مضاعف سعر إلى إيرادات الاثني عشر شهرًا القادمة (NTM) يبلغ حوالي 10 أضعاف بناءً على انحدار قاعدة الـ 40 لبرنشتاين ونموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) مع متوسط مرجح لتكلفة رأس المال (WACC) بنسبة 13٪ ومعدل نمو نهائي بنسبة 3٪.
على الرغم من خفض السعر المستهدف، لا تزال برنشتاين ترى SentinelOne كاستثمار مصنف بأداء متفوق. يتماشى هذا مع تحليل InvestingPro، الذي يسلط الضوء على العائد القوي للسعر بنسبة 65.4٪ خلال الأشهر الستة الماضية ويشير إلى أن المحللين يتوقعون تحقيق ربحية هذا العام.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا