يوم الاثنين، حافظت شركة Evercore ISI على تصنيفها "الأداء المتفوق" وسعر مستهدف قدره 3,390.00 دولار لسهم AutoZone (NYSE: AZO)، الذي يتداول حاليًا عند 3,309.44 دولار بقيمة سوقية تبلغ 55.9 مليار دولار، قبل صدور نتائج الربع المالي الأول للشركة المتوقع إعلانها يوم الثلاثاء قبل افتتاح السوق.
تتوقع الشركة أن تواصل AutoZone أداءها القوي، مما يعكس سمات النمو الدفاعية للشركة. على الرغم من بعض التقلبات في نمو الإيرادات، ارتفعت أسهم AutoZone بنسبة 29% مقارنة بمؤشر S&P Retail Select Industry Index (XRT)، الذي ارتفع بنسبة 16%، وارتفاع مؤشر S&P 500 بنسبة 28%.
من المتوقع أن تسجل AutoZone مبيعات متاجر مماثلة في نطاق 0.5-1% محليًا، وهو ما يتماشى مع أو يتفوق قليلاً على الربع السابق. من المتوقع أن تبلغ ربحية السهم 34 دولارًا، مقارنة بتقديرات الإجماع البالغة 33.65 دولارًا.
وفقًا لبيانات InvestingPro، أظهرت الشركة نموًا قويًا في الإيرادات بنسبة 5.92% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، مع توفر 12 نصيحة حصرية من ProTips للمشتركين لتحليل الصحة المالية ومركز الشركة في السوق. سلط المحلل الضوء على إمكانية AutoZone في كسب حصة سوقية في بيئة سوق ما بعد البيع للسيارات البطيئة حتى عام 2025، مدفوعة بتحسين توافر المخزون والتنفيذ داخل المتاجر.
تجاوز نمو المبيعات المماثلة للشركة على مدى خمس سنوات البالغ 37% نظيراتها العامة مثل Genuine Parts Company (NAPA) بنسبة 10% و Advance Auto Parts بنسبة 13%، على الرغم من أنه يتخلف عن نمو O'Reilly Automotive البالغ ما يقرب من 50%.
بتداول عند نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 21.47، يعكس تقييم AutoZone مركزها القوي في السوق. للحصول على تحليل تنافسي أعمق ومقارنات شاملة مع النظراء، يمكن للمستثمرين الوصول إلى التقرير البحثي الكامل لـ Pro المتاح على InvestingPro.
تتوقع Evercore ISI أن تسرع AutoZone أعمالها المباشرة للمستهلك (DIFM) حتى عام 2025 مع عودة الظروف الجوية إلى طبيعتها واستمرار الشركة في طرح المراكز الكبرى وخدمات التوصيل الأسرع.
لاحظ المحلل علامات على عودة التضخم إلى طبيعته بحلول عام 2025، مع إمكانية تعزيز الطلب المكبوت من انخفاض أحجام المعاملات في الصناعة مع العودة إلى الطقس الشتوي الطبيعي. أكدت الرؤى من مؤتمر AAPEX لسوق ما بعد البيع للسيارات في لاس فيغاس، بما في ذلك المحادثات مع الموردين والمنافسين والمدير المالي لـ AutoZone جاميري جاكسون، على وجود جذب قوي لمبادرات نمو الشركة محليًا ودوليًا.
يُنظر إلى أساسيات AutoZone المتسقة وإدارتها لرأس المال كعوامل رئيسية من المرجح أن تستمر في دفع أداء أسهمها. مع معامل بيتا يبلغ 0.72، يظهر السهم تقلبات منخفضة نسبيًا، على الرغم من أن تحليل القيمة العادلة من InvestingPro يشير إلى أن السهم مقيم بأعلى من قيمته قليلاً عند المستويات الحالية.
يستند السعر المستهدف البالغ 3,390 دولارًا إلى حوالي 18.5 ضعف ربحية السهم للسنة التقويمية 2026، مما يعكس جاذبية النمو الدفاعي لـ AutoZone وقوتها التسعيرية في مواجهة بيئة المستهلك ذوي الدخل المنخفض البطيئة وعدم اليقين المحتمل بشأن التعريفات الجمركية.
في حين تظل O'Reilly Automotive الخيار الأول لـ Evercore ISI في قطاع ما بعد البيع للسيارات بسبب المكاسب الأكثر اتساقًا في الحصة السوقية، من المتوقع أيضًا أن تستفيد AutoZone من التطبيع المحتمل للاتجاهات التنافسية والحصة السوقية حتى عام 2025.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا