يوم الاثنين، حافظ مورغان ستانلي على تصنيفه "دون الوزن" لشركة American Eagle Outfitters (NYSE:AEO) لكنه خفض السعر المستهدف للسهم إلى 15.00 دولار من 17.00 دولار. يأتي هذا التعديل بعد نتائج الربع الثالث للشركة، والتي وصفها المحلل بأنها مخيبة للآمال، مما عزز المخاوف بشأن أداء الهامش الإجمالي (GM) لتاجر التجزئة.
وفقًا لبيانات InvestingPro، قام 10 محللين مؤخرًا بتعديل توقعاتهم للأرباح نحو الانخفاض، على الرغم من أن الشركة تحتفظ بدرجة "جيدة" في الصحة المالية الإجمالية. ترجع التوقعات المنخفضة إلى مخاوف من احتمال العودة من المستويات المرتفعة الحالية، فضلاً عن الشكوك المتعلقة بقدرة الشركة على تحقيق أهداف هامش التشغيل على المدى الطويل.
يشير تحليل المؤسسة المالية إلى انخفاض متوسط بنسبة مئوية مزدوجة الرقم في تقديرات ربحية السهم لشركة American Eagle Outfitters حتى عام 2025 تقريبًا. هذه النظرة مدفوعة باحتمال انخفاض نسبة السعر إلى الربحية (P/E) للشركة إلى أرقام أحادية مرتفعة في المدى القريب - وهو انخفاض كبير من متوسطها البالغ 12 مرة قبل جائحة كوفيد.
حاليًا، يتم تداول السهم بمضاعف ربحية يبلغ 14.9 مرة، ويشير تحليل InvestingPro إلى أن السهم يتم تداوله بمضاعف مرتفع نسبيًا مقارنة بإمكانات نمو أرباحه على المدى القريب. يتماشى الانخفاض المتوقع في القيمة مع التقييم التاريخي لنظراء تجارة التجزئة المتخصصة الذين فشلوا أيضًا في تحقيق تقديراتهم أو خفضوها.
أدى أداء American Eagle الأخير إلى زيادة التدقيق من قبل المحللين، مع تسليط الضوء بشكل خاص على نتائج الربع الثالث التي أبرزت مشاكل في عدم تحقيق الهامش الإجمالي. تعرض السهم لضربة كبيرة، حيث انخفض بنسبة تقارب 10٪ في الأسبوع الماضي وحده.
أدى هذا إلى زيادة الشكوك حول قدرة تاجر التجزئة على تحقيق هامش التشغيل المتوقع على المدى الطويل، وهو عامل رئيسي في تصنيف "دون الوزن" المستمر للشركة.
على الرغم من هذه المخاوف، يشير تحليل القيمة العادلة من InvestingPro إلى أن السهم قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته عند المستويات الحالية، مع توفر رؤى إضافية في تقرير Pro Research الشامل.
يعكس السعر المستهدف الجديد البالغ 15 دولارًا موقفًا أكثر حذرًا بشأن قيمة سهم American Eagle، مع الأخذ في الاعتبار اتجاهات الصناعة الأوسع والتحديات الخاصة بالشركة. تشير تعليقات المحلل إلى أنه ما لم تعالج American Eagle هذه القضايا الأساسية، فقد يستمر سهمها في مواجهة الضغوط.
للحصول على رؤى أعمق حول مقاييس التقييم الخاصة بـ AEO وإمكانات النمو والتحليل المالي الشامل، يمكن للمستثمرين الوصول إلى المجموعة الكاملة من الأدوات والتحليلات الخبيرة المتاحة على InvestingPro.
في الختام، يشير تعديل مورغان ستانلي للسعر المستهدف لشركة American Eagle وتأكيد تصنيفها "دون الوزن" إلى نظرة متحفظة لأداء تاجر التجزئة المالي في المستقبل القريب. تتوقع الشركة أن American Eagle قد تواجه صعوبات في الحفاظ على زخم أرباحها، مما قد يؤدي إلى تقييم أقل مقارنة بالمتوسطات التاريخية.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا