قامت سيتي يوم الخميس بتحديث نظرتها لشركة Wise plc (WISE:LN) (OTC: WPLCF)، حيث رفعت السعر المستهدف إلى 7.70 جنيه إسترليني من 6.80 جنيه إسترليني، مع الإبقاء على توصية البيع للسهم. يأتي هذا التعديل وسط تحليل سيتي للوضع التنافسي للشركة وآفاق نمو الإيرادات.
وأشار محلل سيتي إلى أنه على الرغم من رفع السعر المستهدف، إلا أن الشركة تحافظ على موقف البيع غير الإجماعي لـ Wise. ويستند المنطق وراء هذا الموقف إلى الضغوط المستمرة المتوقعة على الرسوم ومحدودية الرافعة التشغيلية الناتجة عن ديناميكيات السوق التنافسية. ويدعم هذا المنظور أيضًا التخفيض الأخير في توجيهات الشركة على المدى المتوسط.
ومن المتوقع أن تواجه Wise نموًا أبطأ في إيرادات التحويلات عبر الحدود، لا سيما في ممراتها الرئيسية، وفقًا لتوقعات سيتي. ويشير المحلل إلى أن جزءًا أكبر من نمو الشركة سينبع على الأرجح من التبادل بدلاً من خدمات التحويلات المالية عبر الحدود الرئيسية. ويُنظر إلى النمو الأساسي لـ Wise على أنه متعدد الأوجه، ولكن أثيرت مخاوف بشأن استدامة تقييمها.
تسلط سيتي الضوء على أن تقييم Wise، الذي يبلغ حوالي 44 ضعف ربحية السهم الأساسية للسنة التقويمية 2026، لا يبدو مبررًا نظرًا لمعدل النمو السنوي المركب للأرباح الأساسية المتوقع بنحو 11%، والتباطؤ في التحويلات المالية الأساسية عبر الحدود، والمشكلة الأوسع المتمثلة في افتقار الشركة إلى ميزة تنافسية، كما يتضح من الحاجة المستمرة لتخفيض الرسوم.
يعكس السعر المستهدف المحدث تحليل الشركة للتحديات المالية والتشغيلية التي قد تواجهها Wise. تقوم الشركة التكنولوجية العالمية المدرجة في لندن، والمعروفة بخدمة التحويلات المالية الدولية، بالتنقل في مشهد تكنولوجيا مالية شديد التنافسية، حيث تعتبر التسعير وعروض الخدمات أمرًا حاسمًا للحفاظ على حصتها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا