قامت شركة إيفركور آي إس آي يوم الخميس بتعديل السعر المستهدف لشركة لوز (NYSE: LOW)، رافعة إياه إلى 290 دولارًا من 270 دولارًا سابقًا، مع الحفاظ على تصنيف "متماشي مع السوق" للسهم. ركز بائع التجزئة لمواد تحسين المنازل على عدة مجالات استراتيجية منذ بداية فترة الرئيس التنفيذي مارفن إليسون في عام 2018، والتي يعتقد المحلل أنها وضعت أساسًا قويًا لنمو الشركة في المستقبل.
حققت لوز تقدمًا كبيرًا في التحسينات التشغيلية والهامشية، وزيادة الإنتاجية، والعائد على رأس المال المستثمر (ROIC)، والاستثمارات التكنولوجية، وتوسيع قاعدة عملائها المهنيين. تقود لوز ومنافستها Home Depot صناعة تحسين المنازل، التي تبلغ قيمتها السوقية الإجمالية (TAM) تريليون دولار، ويعتبر كلاهما من الجهات الفاعلة العقلانية في هذا المجال.
على الرغم من تحديات السنوات الثلاث الماضية، بما في ذلك بيئة ما بعد كوفيد وسياسة الاحتياطي الفيدرالي النقدية المتشددة، تتوقع إيفركور آي إس آي أن لوز على وشك التعافي التدريجي الممتد حتى عام 2025. تتوقع الشركة زيادة متواضعة في مبيعات المتاجر المماثلة (comps) بنسبة 1٪، مدفوعة بشكل أساسي بالعملاء المهنيين، بينما يظل المستهلكون الذين يقومون بأعمال الصيانة بأنفسهم (DIY) حذرين.
يشير المحلل إلى أن الأسر ذات الدخل المرتفع من المتوقع أن تنفق أكثر على مشاريع تحسين المنازل، مما قد يعزز المبيعات المماثلة إلى 2٪. بعد 14 ربعًا من حركة المرور السلبية المماثلة، هناك ثقة متزايدة في أن الأرباح قد تبدأ في النمو مرة أخرى في عام 2025 إذا تحولت المبيعات المماثلة إلى إيجابية. إجماع السوق على أرباح لوز هو حوالي 12.50 دولارًا، بانخفاض طفيف عن تقديرات ما قبل يوم المحلل بسبب التخفيضات المتوقعة في إعادة شراء الأسهم. ومع ذلك، تتوقع إيفركور آي إس آي أرباحًا عند 12.70 دولارًا، مما يعكس نظرة أكثر تفاؤلاً لعام 2025.
يستند السعر المستهدف الأساسي البالغ 290 دولارًا على افتراض أن لوز ستتداول بمضاعف أعلى قليلاً بناءً على التعافي المتوقع في الأرباح إلى 13.50 دولارًا بحلول عام 2026. يشير سيناريو الحالة المتفائلة إلى احتمال ارتفاع السعر إلى 350 دولارًا، والذي قد يتحقق إذا حدث تعافٍ أكثر أهمية في مبيعات المنتجات كبيرة الحجم التي تركز على DIY مما يؤدي إلى زيادة المبيعات المماثلة بأكثر من 4٪. في غضون ذلك، تعبر إيفركور آي إس آي عن تفضيلها لشركة شيروين-ويليامز (SHW) في محفظتها الخمسة الأولى، نظرًا لتعرضها للمشاريع القائمة على الحاجة وإمكانية توسيع Home Depot لمزيج العملاء المهنيين والسوق الإجمالية المستهدفة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا