قام بيرد يوم الخميس برفع السعر المستهدف لسهم أراماك هولدنجز (NYSE:ARMK) إلى 45.00 دولار، ارتفاعاً من 44.00 دولار سابقاً، مع الحفاظ على تصنيف محايد للسهم. يتداول سهم أراماك حالياً عند 40.76 دولار، محققاً عائداً مثيراً للإعجاب بنسبة 46.7% منذ بداية العام، ويتداول بالقرب من أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعاً عند 42.49 دولار.
وفقاً لتحليل InvestingPro، يبدو السهم مقيماً بأقل من قيمته العادلة استناداً إلى حساب القيمة العادلة. يأتي هذا التعديل بعد إعلان أراماك عن توسع كبير في الهامش وزيادة ملحوظة في إجمالي المبيعات الجديدة.
أعلنت أراماك، وهي شركة توفر خدمات الطعام والمرافق والزي الموحد، عن توسع في الهامش بمقدار 50 نقطة أساس وزيادة بنسبة 21% على أساس سنوي في إجمالي المبيعات الجديدة، ليصل إلى 1.44 مليار دولار للسنة المالية 2024.
حققت الشركة نمواً في الإيرادات بنسبة 8.19% خلال الاثني عشر شهراً الماضية، رغم أن بيانات InvestingPro تظهر أنها تحافظ على هوامش ربح إجمالية متواضعة نسبياً تبلغ 15.33%. تم تسليط الضوء على هذا الأداء باعتباره أحد أقوى سنوات الشركة منذ طرحها العام الأولي.
على الرغم من بعض المخاوف بشأن فقدان العملاء، والتي اعتبرت قضايا محددة وليست اتجاهاً عاماً، ظلت معدلات الاحتفاظ الأساسية للشركة مستقرة. وبالنظر إلى السنة المالية 2025، يتوقع بيرد أن تشهد أراماك نمواً فوق المتوسط، يقدر بنحو 6.5% عضوياً، إلى جانب استمرار توسع الهامش بحوالي 50 نقطة أساس.
كما تتوقع الشركة تحسينات في التدفق النقدي وجودة الأرباح لأراماك، والتي من المرجح أن تساهم في ارتفاع العائد على رأس المال المستثمر (ROIC) وقد تؤدي إلى أنشطة جديدة لإعادة شراء الأسهم.
علق محلل بيرد على الحاجة إلى مزيد من النقاش والجدل لتبني موقف أكثر إيجابية تجاه السهم، لكنه أشار إلى أن التقييم لا يزال جذاباً بناءً على ربحية السهم (EPS) والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA)، على الرغم من أنه أقل جاذبية قليلاً عند النظر إلى التدفق النقدي الحر (FCF).
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت أراماك هولدنجز عن تطورات مهمة. حافظت تروست سيكيوريتيز على تصنيف "شراء" لأراماك، ورفعت السعر المستهدف إلى 46.00 دولار، مما يعكس الثقة في إمكانات نمو تقييم الشركة. يأتي القرار بعد الأداء المالي المختلط لأراماك في الربع المالي الرابع وتوقعات للسنة المالية 2025 تشير إلى نمو متواضع.
في مكالمة الأرباح الأخيرة، أعلنت أراماك عن نمو عضوي في الإيرادات بنسبة 10% على أساس سنوي، وارتفاع بنسبة 20% في الدخل التشغيلي المعدل، وزيادة بنسبة 35% في ربحية السهم المعدلة على أساس العملة الثابتة. بلغ إجمالي الإيرادات للسنة المالية 17.4 مليار دولار.
كما أعلنت الشركة عن برنامج جديد لإعادة شراء الأسهم بقيمة 500 مليون دولار، مما يشير إلى صحة مالية قوية. بالنسبة للسنة المالية 2025، تتوقع أراماك نمواً عضوياً في الإيرادات بنسبة 7.5% إلى 9.5%، ونمواً في الدخل التشغيلي المعدل بنسبة 15% إلى 18%، ونمواً في ربحية السهم المعدلة بنسبة 23% إلى 28%.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا