قامت شركة Evercore ISI يوم الجمعة بتحديث توقعاتها المالية لشركة Casey's General Stores (NASDAQ:CASY)، حيث رفعت السعر المستهدف إلى 470 دولارًا من 460 دولارًا سابقًا، مع الحفاظ على تصنيف "أداء متفوق" للسهم.
أقرت الشركة بالنتائج القوية للربع الثاني لـ Casey's، مسلطة الضوء على توليد الشركة الفعال للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) ومكاسب الحصة السوقية في بيئة استهلاكية صعبة.
مع قيمة سوقية تبلغ 15.8 مليار دولار وعائد مثير للإعجاب منذ بداية العام بنسبة 55.79%، أظهرت Casey's زخمًا ملحوظًا. تظهر بيانات InvestingPro أن الشركة تحافظ على درجة صحة مالية "ممتازة" إجمالية تبلغ 3.05 من 5.
أبلغت Casey's عن زيادة بنسبة 4% في مبيعات المتاجر المماثلة داخل المتاجر، والتي تفوقت على نمو الصناعة بحوالي 600 نقطة أساس. تم اعتبار هذا الأداء دليلاً على التنفيذ القوي للشركة وجاذبية عروض الأطعمة المعدة المميزة. لم يأت النمو في المبيعات على حساب الربحية، حيث شهد الهامش الداخلي زيادة بأكثر من 100 نقطة أساس على أساس سنوي.
ساهم هذا، إلى جانب الرقابة الفعالة على التكاليف، في ارتفاع هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب. وفقًا لتحليل InvestingPro، تحافظ الشركة على هامش ربح إجمالي صحي يبلغ 23.36% وأظهرت نموًا مستمرًا في الإيرادات بنسبة 2.6% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على رؤى أعمق، يقدم InvestingPro أكثر من 10 نصائح إضافية ومقاييس مالية شاملة لـ Casey's.
على الرغم من النتائج الإيجابية، قامت Evercore ISI بتعديل توقعاتها لأرباح Casey's المستقبلية لكل سهم (EPS). خفضت الشركة تقديرها لربحية السهم للسنة المالية 2025 بنسبة 3% أو 0.40 دولار إلى 14.15 دولار، مع الأخذ في الاعتبار زيادة مصروفات الفائدة بمقدار 10 ملايين دولار، والنفقات لمرة واحدة المتوقعة في النصف الثاني من السنة المالية 2025، والتأثير المخفف لاستحواذ Fikes في النصف الثاني من عام 2024.
بالإضافة إلى ذلك، يتضمن التوقع انخفاضًا طفيفًا في مبيعات المتاجر المماثلة لحساب يوم الكبيسة في الربع الرابع من السنة المالية 2025، والذي من المتوقع أن يعوض أكثر من الفوز بـ 45 سنتًا في الربع الثاني وفوائد من اتجاه هامش داخلي أقوى.
بالنظر إلى السنة المالية 2026، تتوقع Evercore ISI ربحية سهم قدرها 16.55 دولار، وهو ما يمثل نموًا بنسبة عالية من رقمين على أساس سنوي. يفترض هذا التقدير أن التكاليف الأولية المرتبطة باستحواذ Fikes سيتم استبدالها بأكثر من ربعين من مساهمات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء من Fikes، والتي يقدر أنها ستتجاوز 45 مليون دولار. تتوقع الشركة أيضًا أن تحقق Casey's ما بين 40-60 مليون دولار في أوجه التآزر على مدى السنوات الثلاث إلى الأربع القادمة.
أشار المحلل إلى أن Fikes كانت تدير أعمالها سابقًا في قطاعات معزولة، مما يشير إلى أن دمج العمليات يمثل فرصة كبيرة لـ Casey's. كما تم ذكر إمكانية التآزر العكسي للإيرادات، خاصة من خلال نشر عمليات الطعام مثل الأكشاك، كعامل إيجابي.
تعكس تقييم الحالة الأساسية لـ Evercore ISI البالغ 470 دولارًا مضاعف 27 مرة من تقديرهم لربحية السهم للسنة التقويمية 2026 البالغ 17.40 دولار. نظرة الشركة إيجابية تجاه Casey's، مستشهدة بالمكاسب المستمرة في الحصة السوقية، والقوة التسعيرية، وإمكانية عمليات الاندماج والاستحواذ المربحة في صناعة كبيرة ومجزأة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا