يوم الاثنين، حافظت شركة BMO Capital على تصنيف "أداء السوق" وسعر مستهدف قدره 105.00 دولار لأسهم شركة Okta, Inc (NASDAQ: OKTA)، وذلك بعد الحصول على رؤى من مؤتمر Gartner لإدارة الهوية والوصول الذي عُقد في تكساس. وفقًا لبيانات InvestingPro، تتداول الشركة حاليًا عند 81.99 دولار، مع أهداف المحللين تتراوح بين 75 و140 دولار. يشير تحليل الشركة إلى نظرة متوازنة لـ Okta، مع قدر متساوٍ من الفرص والمخاطر.
أبرز محلل BMO Capital أن الإنفاق على إدارة الهوية والوصول (IAM) من المتوقع أن يظل ثابتًا نسبيًا حتى نهاية السنة التقويمية 2025. وأكد المشاركون في المؤتمر أن الهوية لا تزال جانبًا أساسيًا في هياكل الأمن.
يتماشى هذا مع الموقف القوي لـ Okta في السوق، كما يتضح من هوامش الربح الإجمالية المثيرة للإعجاب البالغة 76.12% ونمو الإيرادات بنسبة 16.84% على أساس سنوي، وفقًا لما ذكره InvestingPro. يتوقع المحلل أن يقوم موردو الهوية الرائدون بمزيد من توحيد الإنفاق المتعلق بإدارة الهوية، على الرغم من أن هذا الاتجاه لا يزال في مراحله الأولى مقارنة بقطاعات الأمن الأخرى مثل أمن نقاط النهاية والأمن السحابي.
استنادًا إلى المناقشات في المؤتمر، يعتقد المحلل أن التوجيه الأولي لإيرادات Okta للسنة التقويمية 25/السنة المالية 26، والذي يشير إلى نمو بنسبة 7% على أساس سنوي، هو على الجانب المحافظ. ومع ذلك، من المتوقع أن يكون أي نمو محتمل متواضعًا مقارنة بمعدل النمو السنوي المركب (CAGR) البالغ حوالي 10% الذي تتوقعه Gartner لقطاع IAM من 2023 إلى 2028.
يشير التقرير أيضًا إلى أن Okta من المرجح أن تواجه تحديات مستمرة في البيع الإضافي وانخفاض في عدد المقاعد خلال الأرباع القليلة القادمة. ومع ذلك، من المتوقع أن تقل حدة هذه العوامل السلبية. على الرغم من هذه التحديات، اختارت BMO Capital عدم تغيير تقديراتها أو السعر المستهدف أو التصنيف لـ Okta في هذا الوقت.
في أخبار أخرى حديثة، كانت Okta, Inc. محط الأنظار بعد أن أظهرت نتائج الربع الثالث زيادة بنسبة 14% في الإيرادات وارتفاعًا بنسبة 13% في نمو التزامات الأداء المتبقية المحسوبة (cRPO).
كانت ردود فعل المحللين متباينة، حيث قامت العديد من شركات الاستثمار بتعديل أهدافها السعرية للشركة. حافظت Piper Sandler وCiti على تصنيفاتهما المحايدة، وإن كان مع زيادة الأهداف السعرية إلى 90 دولار و95 دولار على التوالي. في غضون ذلك، حافظت KeyBanc على تصنيف "وزن القطاع" لـ Okta، معربة عن نظرة إيجابية حول الدور المحتمل للشركة كموحد لخدمات الهوية.
رفعت Needham السعر المستهدف لـ Okta إلى 115 دولار، مع الحفاظ على تصنيف "شراء"، مما يعكس تحسن أداء الشركة. كما رفعت Scotiabank وTruist Securities أهدافهما السعرية إلى 96 دولار و92 دولار على التوالي، مع الحفاظ على تصنيفات "أداء القطاع" و"احتفاظ".
على الرغم من هذه التعديلات الإيجابية، فإن توجيه Okta الأولي لنمو الإيرادات للسنة المالية 2026 يشير إلى نمو محافظ بنسبة 7% على أساس سنوي، وهو ما يقل عن توقعات الشارع.
تأتي هذه التطورات في أعقاب نتائج Okta التي فاقت التوقعات، بما في ذلك زيادة كبيرة على أساس سنوي في التزامات الأداء المتبقية (RPO) و cRPO التي تجاوزت التقديرات. ومع ذلك، فإن التوقعات الأولية للشركة للسنة المالية 2026 تشير إلى استمرار عدم اليقين بشأن توقيت التحول المحتمل في النمو.
على الرغم من بعض التحديات التشغيلية، لا تزال Okta لاعبًا مهيمنًا في سوق إدارة الهوية، مستفيدة من التبني المتزايد لأطر أمان الثقة الصفرية.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا