يوم الاثنين، بدأت مجموعة ماكسيم تغطية أسهم شركة كاليدونيا للتعدين (NYSE:CMCL) بتصنيف شراء وحددت السعر المستهدف عند 17.00 دولار. يشير تحليل الشركة إلى مسار نمو قوي لشركة تعدين الذهب، مع توقع زيادات في الإنتاج في السنوات القادمة.
تتضمن التوقعات نمواً بنسبة 4.9% في إنتاج الذهب لعام 2025 وزيادة بنسبة 7.7% لعام 2026، مما قد يرفع الإنتاج السنوي إلى حوالي 85,000 أوقية.
أشارت إدارة كاليدونيا للتعدين إلى أنه مع وجود منجم واحد حالياً قيد الإنتاج وآخر قيد التطوير، هناك إمكانية للوصول إلى إنتاج سنوي قدره 200,000 أوقية من الذهب. وفقاً لأسعار السوق الحالية، يمكن أن تصل قيمة هذا الإنتاج إلى حوالي 540 مليون دولار.
تتوقع مجموعة ماكسيم أنه من السنة المالية 2024 إلى 2026، قد ترتفع إيرادات كاليدونيا إلى 209 مليون دولار، مسجلة زيادة بنسبة 18% من 177 مليون دولار. ومن المتوقع أن يرتفع الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) بشكل أكبر، من 52 مليون دولار إلى 85 مليون دولار، بزيادة قدرها 64%، مع توسع هوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء إلى 40.8% في عام 2026 من 29.5% في التقديرات لعام 2024.
كما أشار تقييم الشركة إلى الوضع المالي لكاليدونيا في نهاية الربع الثالث من عام 2024، والذي تضمن 7.2 مليون دولار نقداً و25.7 مليون دولار ديون. ومن المتوقع أن تستخدم الشركة تدفقاتها النقدية الحرة لتحسينات المناجم والمشاريع الجديدة والحفاظ على توزيعات الأرباح، والتي تبلغ حالياً 5.4%.
يستند السعر المستهدف لمجموعة ماكسيم البالغ 17.00 دولار على مضاعف 4.1 مرة من توقعات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لعام 2025. كما يعكس هذا الهدف تداول الشركة حالياً عند 4.7 مرة من توقعات مجموعة ماكسيم للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لعام 2024 والبالغة 52.1 مليون دولار. مع هذه المقاييس للنمو والأداء المالي، تقدم الشركة نظرة إيجابية على سهم كاليدونيا للتعدين للاثني عشر شهراً القادمة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا