يوم الاثنين، بدأت Macquarie تغطيتها لشركة Healthcare Services Group (NASDAQ:HCSG) بتصنيف محايد وسعر مستهدف قدره 13.00 دولار. أقرت الشركة بخبرة HCSG الواسعة وحجمها في تقديم الخدمات غير السريرية لمرافق الرعاية طويلة الأجل.
وفقًا لتحليل InvestingPro، يبدو السهم مقيمًا بأقل من قيمته عند المستويات الحالية، حيث يتم تداوله بنسبة PEG جذابة تبلغ 0.26. على الرغم من تاريخ النمو المستمر في الأرباح وزيادات توزيعات الأرباح المنتظمة، واجهت الشركة تحديات بسبب الضائقة المالية لدى بعض العملاء، مما أثر على تحصيل الإيرادات.
أضافت الجائحة المزيد من الضغوط، مما أدى إلى انخفاض عدد المرضى في المرافق، ونقص في الموظفين، وزيادة تكاليف الغذاء والعمالة. في حين قامت HCSG بإجراء تعديلات على العقود وإعادة هيكلة العملاء لتحسين هوامش التشغيل، إلا أن هذه التغييرات جاءت على حساب النمو.
تظهر بيانات InvestingPro أن هوامش الربح الإجمالية الحالية تبلغ 14.35٪، مما يعكس هذه التحديات التشغيلية. بالإضافة إلى ذلك، أدى تعليق توزيعات الأرباح إلى انخفاض مضاعف تقييم الشركة، والذي يبلغ الآن 15 ضعفًا للربحية المستقبلية مقارنة بمتوسطه التاريخي البالغ 27 ضعفًا منذ عام 2010.
لاحظت Macquarie أن الأعمال الحالية لـ HCSG تظهر علامات تحسن مع بدء مرافق الرعاية طويلة الأجل في زيادة عدد المرضى، واستقرار ظروف العمل، وتسوية مستويات التضخم. ومع ذلك، أشارت الشركة أيضًا إلى أن الشكوك المحيطة بآفاق نمو الشركة من المرجح أن تحد من أي انتعاش محتمل في التقييم على المدى القريب.
علق التقرير أيضًا على الرافعة المالية لـ HCSG، واصفًا إياها بأنها متواضعة. ومع ذلك، اقترحت Macquarie أن الشركة ستحتاج إلى تعزيز ميزانيتها العمومية بشكل أكبر قبل أن تتمكن من النظر في إعادة توزيعات الأرباح المتسقة السابقة.
في أخبار أخرى حديثة، كشفت شركة Healthcare Services Group, Inc. (HCSG) عن نتائج مالية قوية للربع الثالث من عام 2024. حققت الشركة إيرادات بلغت 428.1 مليون دولار، وصافي دخل قدره 14 مليون دولار، وربحية سهم مخففة بلغت 0.19 دولار. ارتفعت معدلات الإشغال إلى 79.8٪، وتوسعت القوى العاملة بأكثر من 100,000 وظيفة منذ أوائل عام 2023.
من المتوقع أن تتراوح إيرادات الربع الرابع للشركة بين 430 مليون دولار و440 مليون دولار، وتم تأكيد هدف التدفق النقدي المعدل من العمليات للسنة عند 40 مليون دولار إلى 55 مليون دولار.
كما قامت HCSG بإعادة شراء أكثر من 350,000 سهم في عام 2024، مع تفويض لـ 6.1 مليون سهم إضافي. الشركة متفائلة بشأن النمو المستقبلي، متوقعة المزيد من التوسع في قطاعي الخدمات البيئية والتعليم. حدد المحللون من الشركة فرصًا في مراكز المعيشة المساعدة عالية الحدة ومراكز الصحة السلوكية.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا