قام محلل في Benchmark يوم الجمعة بتخفيض السعر المستهدف لأسهم شركة Quipt Home Medical Corp. (NASDAQ:QIPT) إلى 6.00 دولار من 7.00 دولار سابقًا، مع الاحتفاظ بتصنيف الشراء للسهم.
يأتي هذا التعديل بعد أن أعلنت الشركة عن نمو في الإيرادات بنسبة 1% على أساس ربع سنوي في ربعها المالي الرابع، على الرغم من أن بيانات InvestingPro تظهر نموًا سنويًا مثيرًا للإعجاب في الإيرادات بنسبة 16.17% وهامش ربح إجمالي قوي بنسبة 71.97%.
تم عزو هذه الزيادة الطفيفة إلى قدرة الشركة على زيادة الأحجام بما يكفي لمواجهة العوامل السلبية مثل انتهاء تخفيف معدل Medicare بنسبة 75/25 في 1 يناير 2024، وانخفاض العقد مع Humana (HUM-NR).
انخفض الربح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) المعدل للشركة للربع بنسبة 9% على أساس سنوي ليصل إلى 13.4 مليون دولار. ويرجع هذا الانخفاض إلى تعديلات المخزون، وارتفاع نفقات الرعاية الصحية، وانخفاض النطاق. على الرغم من هذه التحديات، تتوقع إدارة Quipt Home Medical العودة إلى هدف النمو العضوي طويل الأجل البالغ 8%-10% بحلول النصف الثاني من السنة المالية 2025.
وفقًا لتحليل InvestingPro، تحافظ الشركة على درجة صحة مالية ممتازة تبلغ 3.08، مما يشير إلى أساسيات قوية على الرغم من الرياح المعاكسة الحالية. يمكن للمشتركين الوصول إلى 5 نصائح إضافية من ProTips ومقاييس مالية شاملة في تقرير Pro Research. يستند هذا التوقع إلى استمرار نمو الحجم والتعديلات الإيجابية المتوقعة في مؤشر أسعار المستهلك (CPI) في جدول رسوم CMS لعام 2025 والتي تتراوح بين 2.4% و3.0%.
لم تشهد Quipt Home Medical أي انخفاض في الطلب على علاج النوم والمستلزمات الخاصة بها، والتي تشكل 50% من إيراداتها، نتيجة لأدوية GLP-1. كما أشارت إدارة الشركة إلى وجود خط أنابيب نشط بشكل متزايد لعمليات الاندماج والاستحواذ، والتي يمكن أن تعزز نموذج أعمال الشركة.
يعكس السعر المستهدف المعدل البالغ 6.00 دولار مضاعف قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EV/EBITDA) جديد يبلغ 5.2 ضعف للسنة التقويمية 2025. هذا التقييم يتماشى مع أقرب نظراء Quipt Home Medical ويمثل خصمًا مقارنة بتقييم الاستحواذ الوشيك على Rotech Healthcare من قبل Owens & Minor (OMI-NR).
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا