قررت شركة فيديكس (NYSE:FDX) الآن فصل قسم الشحن الجزئي (LTL)، وهي خطوة تعتقد ستيفل أنها قد تؤدي إلى إطلاق قيمة كبيرة وتقليل التفاوت في التقييم الحالي مقارنة بنظرائها في صناعة الشحن الجزئي. يتجلى المركز المالي القوي للشركة من خلال سجلها الممتد لـ23 عامًا من مدفوعات الأرباح المتسقة وعائد توزيعات أرباح حالي يبلغ 2%. تشير ستيفل إلى أن هذا القرار الاستراتيجي يضع فيديكس فرايت في موقع يمكنها من الاستفادة من مكانتها الرائدة في السوق كشركة مستقلة.
على الرغم من أن الأرباح المعلنة لم تلبِ جميع التوقعات، لاحظت ستيفل تطورات إيجابية، بما في ذلك انعطاف طفيف في العوائد. مع نسبة سعر إلى الربحية حالية تبلغ 16.9 ضعفًا وأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) بقيمة 10.9 مليار دولار في الاثني عشر شهرًا الماضية، تحافظ فيديكس على أساسيات قوية. قامت الشركة بتعديل توجيهات ربحية السهم السنوية نحو الانخفاض، من النطاق المتوقع سابقًا البالغ 20-21 دولارًا إلى توقعات جديدة تتراوح بين 19-20 دولارًا، مما دفع 10 محللين إلى مراجعة تقديرات أرباحهم نحو الانخفاض للفترة القادمة، وفقًا لتتبع InvestingPro. تواصل الشركة السعي لتحقيق وفورات سنوية بقيمة 2.2 مليار دولار من برنامج DRIVE الخاص بها، مما يشير إلى زيادة كبيرة في الوفورات المتوقعة في النصف الثاني من السنة المالية.
وفقًا للتحليل السابق لستيفل، كان محور اهتمام المستثمرين يتمحور حول الانفصال المحتمل لقسم الشحن الجزئي (LTL) الرائد في الصناعة التابع لفيديكس. كانت ستيفل قد أشارت سابقًا إلى أن هناك فرصة أفضل من المتوسط لحدوث هذا الانفصال، مستشهدة بفجوة التقييم الجذابة بين التقييم السوقي الحالي لفيديكس وتقييم نظرائها في صناعة الشحن الجزئي.
قررت شركة فيديكس الآن فصل قسم الشحن الجزئي (LTL)، وهي خطوة تعتقد ستيفل أنها قد تؤدي إلى إطلاق قيمة كبيرة وتقليل التفاوت في التقييم الحالي مقارنة بنظرائها في صناعة الشحن الجزئي. يتجلى المركز المالي القوي للشركة من خلال سجلها الممتد لـ23 عامًا من مدفوعات الأرباح المتسقة وعائد توزيعات أرباح حالي يبلغ 2%. تشير ستيفل إلى أن هذا القرار الاستراتيجي يضع فيديكس فرايت في موقع يمكنها من الاستفادة من مكانتها الرائدة في السوق كشركة مستقلة.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت فيديكس تغييرات كبيرة في توقعاتها من قبل مختلف الشركات المالية. رفعت TD Cowen السعر المستهدف لفيديكس إلى 337 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف الشراء، بعد إعلان فيديكس عن قرارها الاستراتيجي بفصل أعمال الشحن الخاصة بها.
كما رفعت BMO Capital السعر المستهدف لفيديكس إلى 330 دولارًا، مستشهدة بمبادرات خفض التكاليف وخطط قطاع الشحن الجزئي (LTL). من ناحية أخرى، خفضت Stephens السعر المستهدف لفيديكس إلى 345 دولارًا، لكنها حافظت على تصنيف زيادة الوزن، مشيرة إلى ربحية أقوى في فيديكس إكسبريس وأرباح أضعف في قطاع الشحن.
قامت Bernstein SocGen Group برفع السعر المستهدف لفيديكس بشكل متواضع إلى 320 دولارًا، معترفة بالتحديات في قطاع الشحن وتكاليف الانفصال القادمة. قامت Loop Capital، التي رفعت تصنيف فيديكس إلى الشراء، برفع السعر المستهدف بشكل كبير إلى 365 دولارًا، آخذة في الاعتبار الكفاءات التشغيلية والفوائد المتوقعة من انفصال أعمال الشحن الجزئي.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا