يوم الاثنين، بدأت مجموعة غولدمان ساكس إنك تغطية أسهم شركة القيادة الذاتية Pony AI Inc (NASDAQ: PONY)، حيث منحتها تصنيف "شراء" وحددت سعرًا مستهدفًا قدره 19.60 دولار. يسلط تحليل الشركة الضوء على مكانة Pony AI كشركة رائدة في مجال التنقل الذاتي من المستوى الرابع (L4)، مشيرة بشكل خاص إلى حجم أسطولها الكبير وتشغيلها لخدمات سيارات الأجرة الذاتية القيادة والشاحنات الذاتية القيادة في جميع أنحاء الصين.
وفقًا لبيانات InvestingPro، تحتفظ الشركة بسيولة قوية مع نسبة تداول تبلغ 13.45، مما يشير إلى مرونة تشغيلية قوية.
تتميز Pony AI في السوق الصينية كواحدة من أوائل الشركات التي تقوم بتشغيل سيارات أجرة ذاتية القيادة بالكامل في أربع مدن من المستوى الأول - بكين وشنغهاي وقوانغتشو وشنتشن. نجحت الشركة في الحصول على التصاريح التنظيمية اللازمة لتقديم خدمات سيارات الأجرة الذاتية القيادة للجمهور، مما يمثل علامة فارقة مهمة في تسويق تكنولوجيا القيادة الذاتية.
في حين يشير تحليل InvestingPro إلى ضعف في درجة الصحة المالية الإجمالية، إلا أن الشركة تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، مما يوفر مرونة مالية للتوسع.
تتوقع الشركة معدل نمو سنوي مركب قوي لإيرادات Pony AI، متوقعة زيادة بنسبة 27% من 2024 إلى 2027. يستند هذا التوقع للنمو على توسع عمليات أسطول سيارات الأجرة الذاتية القيادة لـ Pony AI وبدء إيرادات رسوم الترخيص من حلول سيارات الأجرة الذاتية القيادة الخاصة بها.
وبالنظر إلى المستقبل، يتوقع المحلل ارتفاعًا أكثر دراماتيكية في الإيرادات، بمعدل نمو سنوي مركب يبلغ 158% من 2027 إلى 2030، مع توسع الشركة في عملياتها. يبلغ نمو الإيرادات الحالي 16.56%، مع إيرادات آخر اثني عشر شهرًا تبلغ 84.33 مليون دولار.
يتم دعم التوقعات المالية الإيجابية بشكل أكبر من خلال توقعات بأن الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) وصافي الدخل (NI) لشركة Pony AI ستتحول إلى الإيجابية بحلول عام 2030. من المتوقع حدوث هذا التحول المالي بسبب التوسع المتسارع في نطاق الشركة.
استنادًا إلى تحليل القيمة العادلة من InvestingPro، يبدو السهم حاليًا مقيمًا بأعلى من قيمته مقارنة بأساسياته. يستند السعر المستهدف البالغ 19.60 دولار لشركة Pony AI من قبل مجموعة غولدمان ساكس إنك على مضاعف 15.4 مرة من تقدير EV/EBITDA المخصوم لعام 2030، مما يشير إلى مضاعف 2.3 مرة من تقدير EV/Sales لعام 2030. يعكس السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا ثقة الشركة في مسار نمو Pony AI وإمكانياتها للاستفادة من سوق المركبات الذاتية القيادة المتنامي. يمكن للمشتركين الوصول إلى 6 نصائح احترافية إضافية ومقاييس مالية شاملة على منصة InvestingPro.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا