يوم الاثنين، قامت شركة بايبر ساندلر المالية المعروفة برفع تصنيفها لشركة جي سي إم جروسفينور (NASDAQ: GCMG) من محايد إلى زائد الوزن. وصاحب هذا الترقية زيادة في السعر المستهدف لأسهم الشركة، ليصل إلى 14.00 دولار، ارتفاعاً من 12.50 دولار السابق. يعكس هذا التعديل نظرة أكثر تفاؤلاً حول الآفاق المالية للشركة. وقد أظهرت شركة إدارة الأصول البديلة، التي تبلغ قيمتها السوقية 2.2 مليار دولار، زخماً قوياً مع عائد بنسبة 37% خلال العام الماضي.
جاء هذا الترقية نتيجة للتغير الإيجابي في النظرة إلى مجال الاستثمارات البديلة. وقد لاحظ المحللون أن التقييم السوقي الحالي لشركة جي سي إم جروسفينور لا يتماشى مع إمكاناتها، خاصة في ضوء التحولات الأخيرة في المشاعر. وفقاً لتحليل InvestingPro، تبدو الشركة مقيمة بأقل من قيمتها الحقيقية قليلاً عند المستويات الحالية، مع الحفاظ على عائد توزيعات أرباح قوي يبلغ 3.7% وزيادة توزيعات الأرباح لمدة ثلاث سنوات متتالية. يُنظر إلى تقييم التداول المخفض للشركة على أنه غير مبرر في ضوء التطورات الإيجابية المتوقعة في المستقبل القريب.
تتوقع بايبر ساندلر أن تشهد جي سي إم جروسفينور دفعة في جهود جمع الأموال ونمواً في الاستثمارات الموجهة المباشرة. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن يؤدي ارتفاع نشاط الصفقات إلى زيادة العائد المحمول وإيرادات الأداء للشركة. وقد أظهرت الشركة بالفعل زخم نمو قوي، مع زيادة الإيرادات بنسبة 8.2% في الاثني عشر شهراً الماضية.
في حين أن توقيت هذه التطورات غير مؤكد، فإن الشركة لديها مبلغ كبير من العائد غير المحقق الذي يمكن تحويله إلى نقد في الأرباع والسنوات القادمة، وهو ما يُنظر إليه الآن على أنه أكثر احتمالاً. للحصول على رؤى أعمق حول مقاييس النمو والصحة المالية لـ GCMG، يمكن للمستثمرين الوصول إلى تقرير البحث الشامل المتاح على InvestingPro.
تتعزز نظرة الشركة المالية بعدة عوامل اقتصادية كلية، بما في ذلك دورة خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، وتقليل التنظيمات، وإدارة مؤيدة للنمو والأعمال. من المتوقع أن تساهم هذه العناصر، إلى جانب الطلب المكبوت، في زيادة المعاملات، مما سيفيد جي سي إم جروسفينور.
يستند السعر المستهدف الجديد البالغ 14.00 دولار إلى تداول الأسهم بمضاعف 18 مرة من الأرباح المقدرة لعام 2025. لا يزال هذا التقييم يمثل خصماً كبيراً مقارنة بالشركات المماثلة، والتي يتم تداولها بما يقرب من 25 مرة أرباحها المتوقعة.
يشير تحليل بايبر ساندلر إلى أن هذا يمثل نقطة دخول جذابة للمستثمرين المهتمين بشركة جي سي إم جروسفينور.
في أخبار أخرى حديثة، سجلت جي سي إم جروسفينور نمواً مالياً قوياً في الربع الثالث من عام 2024، مع زيادات ملحوظة في الأرباح المتعلقة بالرسوم وصافي الدخل المعدل.
ارتفعت الأرباح المتعلقة بالرسوم لشركة إدارة الأصول بنسبة 18% منذ بداية العام، بينما ارتفع صافي الدخل المعدل بنسبة 24% مقارنة بالعام السابق. تم تسجيل مستويات قياسية في الأصول تحت الإدارة (AUM) عند 80 مليار دولار، كما وصلت الأصول المدفوعة الرسوم إلى مستوى قياسي عند 64 مليار دولار.
قامت بايبر ساندلر بمراجعة توقعاتها لشركة جي سي إم جروسفينور، ورفعت السعر المستهدف إلى 12.50 دولار من 11.50 دولار السابق، مع الحفاظ على تصنيف محايد. عدلت الشركة توقعاتها لأرباح السهم لجي سي إم جروسفينور لعامي 2024 و2025 نحو الارتفاع، مما يعكس أداء الشركة الأخير. كما قامت بايبر ساندلر بتحديث توقعات نمو رسوم إدارة الأسواق الخاصة لجي سي إم جروسفينور لعام 2024، متوقعة الآن زيادة بنسبة 9% إلى 11%.
فيما يتعلق بالتوقعات المستقبلية، تهدف إدارة جي سي إم جروسفينور إلى مضاعفة الأرباح المتعلقة بالرسوم من 2023 إلى 2028 وتتوقع تجاوز 2 مليار دولار في جمع الأموال في النصف الثاني من عام 2024.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا