أكدت سيتي يوم الاثنين تصنيفها "شراء" لشركة كابجيميني إس إي (CAP:FP) (OTC: CAPMF)، مع الحفاظ على السعر المستهدف عند 215.00 يورو. يأتي هذا التأكيد بعد تقرير أسنتشر ليمتد عن نمو إيرادات الربع الأول من السنة المالية 2025 متجاوزًا نطاق توقعاتها. يشير تحليل InvestingPro إلى أن كابجيميني، التي يتم تداولها حاليًا بالقرب من أدنى مستوى لها في 52 أسبوعًا عند 162.20 دولار، تبدو مقيمة بأقل من قيمتها الحقيقية مع قيمة سوقية تبلغ 27.77 مليار دولار ونسبة سعر إلى الأرباح معتدلة تبلغ 15.7 ضعفًا. كما رفعت أسنتشر ليمتد توقعاتها لنمو الإيرادات للسنة المالية 2025 بالكامل، والتي لا تأخذ بعين الاعتبار بعد الزيادة المحتملة في الإنفاق التقديري.
وفقًا لملاحظات المحلل، ظل نمط الطلب خلال الربع متسقًا، مع التركيز على مشاريع التحول الكبيرة، في حين لم يظهر الإنفاق العام، وخاصة على الصفقات الأصغر، أي علامات على التحسن. شهد معدل النمو دفعة من هذه الصفقات الكبيرة، مع تقدم عبر مختلف القطاعات الصناعية وفي كل من مناطق الأمريكتين وأوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا، على الرغم من تسليط الضوء على ضعف أداء فرنسا. مع إيرادات سنوية تبلغ 23.8 مليار دولار وعائد تدفق نقدي حر قوي يبلغ 9%، تحافظ كابجيميني على صحة مالية قوية، مما يكسبها تصنيف "جيد" من نظام التحليل الشامل لـ InvestingPro.
أشار المحلل إلى أن الذكاء الاصطناعي التوليدي لا يزال قوة دافعة وراء الطلب على التحول، وإن كان مع إعادة تخصيص الأموال من مجالات أخرى. تأتي هذه الاتجاهات في أعقاب الرؤى الأخيرة من رحلة خدمات تكنولوجيا المعلومات العالمية، والتي تشير إلى تعافٍ بطيء ولكن مستمر في الطلب على القطاع، مع آثار متفاوتة على المناطق والقطاعات المختلفة.
بالنسبة لكابجيميني على وجه التحديد، يرى المحلل أن المسار الحالي لتطور الطلب علامة إيجابية، مما يعزز تصنيف "شراء" للسهم. يبدو أداء الشركة متوافقًا مع التحركات الأوسع في الصناعة، مما يشير إلى تفاؤل حذر بشأن آفاقها المستقبلية.
يمكن لمشتركي InvestingPro الوصول إلى 8 رؤى رئيسية إضافية حول كابجيميني، بما في ذلك سجل دفع الأرباح لمدة 19 عامًا ومقاييس الصحة المالية التفصيلية في تقرير البحث الشامل Pro.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت كابجيميني عن انخفاض في الإيرادات في الربع الثالث من عام 2024، ويُعزى ذلك إلى بيئة صعبة، لا سيما في قطاع التصنيع الأمريكي. على الرغم من هذه التحديات، حافظت الشركة على هدفها للتدفق النقدي الحر العضوي وأعربت عن ثقتها في آفاق النمو على المدى الطويل، مدفوعة باستثمارات التحول الرقمي. انخفضت إيرادات الشركة في الربع الثالث بنسبة 1.6% بأسعار الصرف الثابتة، وانخفضت الطلبات قليلاً بنسبة 0.8%. ومع ذلك، أظهر قطاع الخدمات المالية تحسنًا، بينما واجه قطاع التصنيع تحديات، لا سيما في أمريكا الشمالية.
كما أمنت كابجيميني عقودًا مهمة في خدمات السحابة والذكاء الاصطناعي، بما في ذلك صفقة ملحوظة بقيمة 600 مليون يورو. راجعت الشركة توقعات نموها للربع الرابع إلى -2% إلى -2.4% وتوقعات هامش التشغيل إلى 13.3% إلى 13.4%. على الرغم من التحديات الحالية، تظل الإدارة متفائلة بشأن العودة إلى نمو بنسبة 7% إلى 9% على المدى المتوسط.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا